13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$29.7億
US$29.7億
20 檔
42.6%
根據最新整理的 13F 季度數據集，L1 Capital Pty Ltd 於 Q4 2025 結束時的管理資產規模為 US$29.7億。該機構在本季度申報了 20 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
觀察 Q4 2025 的申報異動，L1 Capital Pty Ltd 採取了強勁的買進策略，建倉與加碼動作（合計 16 筆）涵蓋多個核心板塊，展現機構對特定產業前景之樂觀態度。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 EGO, NXE, EQX）占據了總市值的 42.6%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | EGO | Eldorado Gold CORP | 股票-其他 | 18.06% | +1.00% | +35.24% | |
| 2 | NXE | Nexgen Energy LTD | 股票-其他 | 16.13% | -4.99% | +9.09% | |
| 3 | EQX | Equinox Gold CORP | 股票-其他 | 14.77% | -4.98% | +15.91% | |
| 4 | TGB | Taseko Mines LTD | 股票-其他 | 10.49% | -8.90% | EXIT | |
| 5 | NWS | News CORP - Class B | 股票-通訊服務 | 6.61% | -2.86% | +26.16% | |
| 6 | Z | Zillow Group Inc - C | 股票-通訊服務 | 6.15% | -1.53% | +24803.70% | |
| 7 | ICE | Intercontinental Exchange In | 股票-金融 | 5.74% | — | — | |
| 8 | CVE | Cenovus Energy Inc | 股票-能源 | 4.99% | — | -13.22% | |
| 9 | AA | Alcoa CORP | 股票-原物料 | 4.28% | +2.52% | NEW | |
| 10 | AAUC | Allied Gold CORP | 股票-其他 | 1.76% | — | — | |
| 11 | NUE | Nucor CORP | 股票-原物料 | 1.73% | — | +1688.44% | |
| 12 | FLUT | Flutter Entertainment plc | 股票-循環性消費 | 1.56% | -7.08% | EXIT | |
| 13 | SLSR | Solaris Resources Inc | 股票-其他 | 1.35% | -0.67% | EXIT | |
| 14 | EXP | Eagle Materials Inc | 股票-原物料 | 1.30% | -1.60% | EXIT | |
| 15 | JD | Jd.com Inc-adr | 股票-循環性消費 | 1.09% | — | — | |
| 16 | IAG | Iamgold CORP | 股票-其他 | 1.08% | -0.31% | +961.46% | |
| 17 | HDB | Hdfc Bank Ltd-adr | 股票-金融 | 0.96% | +0.67% | — | |
| 18 | AMRZ | Amrize Ltd | 股票-原物料 | 0.86% | — | — | |
| 19 | AVR | Anteris Technologies Global | 股票-其他 | 0.73% | +0.88% | -58.88% | |
| 20 | ISOU | Isoenergy LTD | 股票-其他 | 0.35% | -0.10% | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Z | Zillow Group Inc - C | +6.1% | +24803.70% | 加碼 |
| 2 | EGO | Eldorado Gold CORP | +6% | +35.24% | 加碼 |
| 3 | TGB | Taseko Mines LTD | +3.7% | +45.21% | 加碼 |
| 4 | EQX | Equinox Gold CORP | +1.9% | +15.91% | 加碼 |
| 5 | NUE | Nucor CORP | +1.6% | +1688.44% | 加碼 |
| 6 | IAG | Iamgold CORP | +1% | +961.46% | 加碼 |
| 7 | NWS | News CORP - Class B | +0.1% | +26.16% | 加碼 |
| 8 | NXE | Nexgen Energy LTD | -0.3% | +9.09% | 加碼 |
| 9 | SLSR | Solaris Resources Inc | -0.7% | -34.49% | 減碼 |
| 10 | AVR | Anteris Technologies Global | -1% | -58.88% | 減碼 |
| 11 | CVE | Cenovus Energy Inc | -2.2% | -13.22% | 減碼 |
| 12 | AA | Alcoa CORP | -9.6% | -73.75% | 減碼 |
| 13 | HBM | Hudbay Minerals Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 14 | ICE | Intercontinental Exchange In | — | NEW | 新建倉 |
| 15 | CHTR | Charter Communications Inc-a | — | EXIT | 清倉 |
| 16 | DNN | Denison Mines CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 17 | CRH | CRH plc | — | EXIT | 清倉 |
| 18 | HCC | Warrior Met Coal Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 19 | AAUC | Allied Gold CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 20 | FLUT | Flutter Entertainment plc | — | NEW | 新建倉 |
| 21 | EXP | Eagle Materials Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 22 | JD | Jd.com Inc-adr | — | NEW | 新建倉 |
| 23 | HDB | Hdfc Bank Ltd-adr | — | NEW | 新建倉 |
| 24 | AMRZ | Amrize Ltd | — | NEW | 新建倉 |
| 25 | ISOU | Isoenergy LTD | — | NEW | 新建倉 |
| 26 | FCX | Freeport-mcmoran Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 27 | AER | AerCap Holdings N.V. | — | EXIT | 清倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，L1 Capital Pty Ltd 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$29.7億，共申報了 20 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，L1 Capital Pty Ltd 按市值排列的前三大核心持股分別為：EGO (18.1%)、NXE (16.1%)、EQX (14.8%)。其中最大持股部位 EGO 佔據整體投資組合約 18.1% 的權重。
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本季最大新建倉標的
ICE
市值: US$1.1億
本季最大獲利了結 / 清倉標的
HBM
前期市值: US$1.3億
在 Q4 2025 季度中，L1 Capital Pty Ltd 共進行了 27 項持倉異動，包含新建倉 8 個部位、加碼 8 個部位、減碼 4 個部位以及清倉 7 個部位。 其中最大新建倉標的為 ICE。 本季清倉部位包含 HBM。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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