13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$11.7億
US$11.7億
147 檔
29.2%
Q3 2025 季度申報顯示，KWB Wealth 揭露的美股組合總市值為 US$11.7億，涵蓋 147 個不同之權益投資部位。
在 Q3 2025，KWB Wealth 操作展現出積極擴展與加碼意向。本季共新建倉 9 個新部位，並對 21 個既有持股進行加碼（合計增持 30 檔），相較減碼與清倉部位顯著佔優。
整體而言，KWB Wealth 的前 5 大持股（包含 SPYG, SPYV, SPYM）貢獻了組合市值的 29.2%，形成該機構在 Q3 2025 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 10.87% | -1.44% | -6.49% | |
| 2 | SPYV | Ss Spdr P S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 9.42% | -2.05% | +10.83% | |
| 3 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 8.02% | +4.17% | -21.86% | |
| 4 | SPAB | Ss Spdr P Agg Bond ETF | ETF-其他 | 5.01% | +0.04% | -10.31% | |
| 5 | DYNF | Ishrs US E F R A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 4.42% | -2.17% | -1.33% | |
| 6 | SPDW | Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF | ETF-其他 | 4.29% | -0.25% | -9.11% | |
| 7 | SPEM | State Street Sp Ptf Em ETF | ETF-其他 | 4.23% | -0.10% | +54.05% | |
| 8 | GTO | Invesco Total Return Bond Et | ETF-其他 | 3.93% | +0.24% | -1.58% | |
| 9 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 2.99% | -1.64% | EXIT | |
| 10 | IVLU | Ishares Msci International V | ETF-其他 | 2.91% | -0.97% | +72.98% | |
| 11 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 2.50% | +0.05% | +8.58% | |
| 12 | SLYG | Ss Spdr S&p 600 Sc Gr ETF | ETF-其他 | 2.30% | +0.06% | +34.60% | |
| 13 | QEFA | Stsr Spd Msc Eaf Stgfs-us In | ETF-其他 | 1.49% | -0.15% | -2.73% | |
| 14 | TOTL | Ss Doubleline Tr Tact ETF | ETF-其他 | 1.43% | — | -7.38% | |
| 15 | CGBL | Cap Group Core Balanced | ETF-其他 | 1.35% | +0.67% | +57.44% | |
| 16 | RECS | Columbia Resear Enh Cor ETF | ETF-其他 | 1.34% | +0.38% | +39.62% | |
| 17 | CGDV | Cap Group Dividend Value | ETF-其他 | 1.32% | +0.29% | +51.17% | |
| 18 | THRO | Ishares U.s. Thematic Rotati | ETF-其他 | 1.31% | -0.58% | — | |
| 19 | IDHQ | Invesco S&p International De | ETF-其他 | 1.28% | +1.97% | +7.36% | |
| 20 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.21% | -0.11% | +0.76% | |
| 21 | LPLA | Lpl Financial Holdings Inc | 股票-金融 | 1.18% | -0.32% | +0.01% | |
| 22 | SLYV | Ss Spdr S&p 600 Sc Val ETF | ETF-其他 | 1.11% | +0.58% | -11.30% | |
| 23 | JPEM | JPM Diversified Ret Em Equit | ETF-其他 | 0.98% | -0.12% | +3.03% | |
| 24 | IYW | Ishares Ustechnology ETF | ETF-科技型 | 0.95% | — | -6.71% | |
| 25 | JBND | Jpmorgan Active Bond ETF | ETF-其他 | 0.91% | +0.32% | +43.75% | |
| 26 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.90% | -0.13% | -10.21% | |
| 27 | BINC | Ishares Flex I A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 0.89% | -0.12% | +10.11% | |
| 28 | CGGO | Cap Group Global Growth | ETF-其他 | 0.88% | +0.48% | +41.55% | |
| 29 | IAGG | Ishares Intl Aggregate Bond | ETF-其他 | 0.86% | -0.01% | +205.14% | |
| 30 | SPSM | Ss Spdr P S&p 600 Small Cap | ETF-中小型股 | 0.84% | -0.31% | +1.57% | |
| 31 | SPMO | Invesco S&p 500 Momentum ETF | ETF-大型股與成長 | 0.80% | -0.13% | +6.38% | |
| 32 | JGLO | Jpmorgan Glbl Slct Eq ETF | ETF-其他 | 0.77% | — | +54.82% | |
| 33 | FLSP | Franklin Systematic Style Pr | ETF-其他 | 0.75% | -0.02% | +165.11% | |
| 34 | SPTL | Ss Spdr Pf Lng Trm Tsy E-usd | ETF-其他 | 0.71% | +0.12% | +17.41% | |
| 35 | CGGR | Cap Group Growth Equity | ETF-其他 | 0.69% | -0.16% | +30.84% | |
| 36 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.65% | -0.17% | -1.69% | |
| 37 | BAI | Ishrs Ai In And Tech Act ETF | ETF-科技型 | 0.65% | +0.24% | — | |
| 38 | SPMD | Ss Spdr P S&p 400 Midcap ETF | ETF-其他 | 0.65% | +0.11% | -6.38% | |
| 39 | FDVV | Fidelity High Dividend ETF | ETF-其他 | 0.61% | +0.02% | NEW | |
| 40 | GLDM | Spdr Gold Minishares Trust | ETF-避險與商品 | 0.61% | -0.66% | +8.07% | |
| 41 | CGIE | Cap Group Intl Equity | ETF-其他 | 0.57% | -0.20% | +30.25% | |
| 42 | CGMS | Cap Group US Multi-sect Bond | ETF-其他 | 0.51% | +0.25% | +66.55% | |
| 43 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.45% | -0.05% | -2.88% | |
| 44 | LVHI | Franklin International Low V | ETF-其他 | 0.44% | — | +41.81% | |
| 45 | JMBS | Janus Henderson Mortg Backed | ETF-其他 | 0.42% | -1.18% | +8.71% | |
| 46 | AVUS | Avantis U.s. Equity ETF | ETF-其他 | 0.40% | -0.03% | -0.12% | |
| 47 | SPTM | Ss Spdr P S&p 1500 Comp ETF | ETF-其他 | 0.37% | -0.05% | -14.87% | |
| 48 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.37% | -0.02% | -4.06% | |
| 49 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 0.35% | -0.07% | -0.33% | |
| 50 | PRF | Invesco Rafi US 1000 ETF | ETF-其他 | 0.34% | -0.05% | +3.59% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，KWB Wealth 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$11.7億，共申報了 147 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，KWB Wealth 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPYG (10.9%)、SPYV (9.4%)、SPYM (8.0%)。其中最大持股部位 SPYG 佔據整體投資組合約 10.9% 的權重。
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本季最大新建倉標的
QUAL
市值: US$2708.6萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
SPHQ
前期市值: US$1951.5萬
在 Q3 2025 季度中，KWB Wealth 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 9 個部位、加碼 21 個部位、減碼 12 個部位以及清倉 8 個部位。 其中最大新建倉標的為 QUAL。 本季清倉部位包含 SPHQ。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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