13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001599814
申報總市值
US$16.3億
US$16.3億
28 檔
39.1%
Kopernik Global Investors, LLC 在 Q3 2025 季度的美股部位總計估值為 US$16.3億，分散於 28 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
從 Q3 2025 申報觀察，Kopernik Global Investors, LLC 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 12 檔個股並出清 7 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
在資產配置集中度方面，Kopernik Global Investors, LLC 的前 5 大核心持股（包含 SEA1EUR, RRC, NG 等）合計佔整體申報市值的 39.1%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
本季最大新建倉標的
B
市值: US$1.0億
本季最大獲利了結 / 清倉標的
ABX
前期市值: US$9806.0萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SEA1EUR | Seabridge Gold Inc | 股票-其他 | 13.67% | -14.51% | EXIT | |
| 2 | RRC | Range Resources CORP | 股票-能源 | 13.56% | +1.77% | +57.33% | |
| 3 | NG | Novagold Resources Inc | 股票-其他 | 9.42% | -1.56% | -31.27% | |
| 4 | B | Barrick Mining CORP | 股票-原物料 | 8.16% | -1.30% | -40.38% | |
| 5 | KT | Kt Corp-sp Adr | 股票-其他 | 7.24% | +1.60% | +6.52% | |
| 6 | CNC | Centene CORP | 股票-醫療保健 | 6.56% | -3.21% | — | |
| 7 | EXE | Expand Energy CORP | 股票-能源 | 6.39% | +3.39% | +41.19% | |
| 8 | NTR | Nutrien LTD | 股票-原物料 | 6.06% | +0.93% | +120.80% | |
| 9 | SLB | Slb LTD | 股票-能源 | 5.35% | — | — | |
| 10 | BEN | Franklin Resources Inc | 股票-金融 | 5.16% | -3.12% | -3.81% | |
| 11 | SQM | Quimica Y Minera Chil-sp Adr | 股票-其他 | 2.85% | — | -55.87% | |
| 12 | CRESY | Cresud S.a.-spons Adr | 股票-其他 | 2.79% | -0.65% | +55.79% | |
| 13 | NAK | Northern Dynasty Minerals | 股票-其他 | 2.12% | +0.60% | +10.14% | |
| 14 | THM | Intl Tower Hill Mines LTD | 股票-其他 | 1.93% | -0.54% | — | |
| 15 | RGLD | Royal Gold Inc | 股票-原物料 | 1.90% | +1.10% | +43.14% | |
| 16 | AYS1 | Sandstorm Gold LTD | 股票-其他 | 1.62% | — | -1.03% | |
| 17 | AL | Air Lease CORP | 股票-其他 | 1.48% | -1.26% | EXIT | |
| 18 | IE | Ivanhoe Electric Inc / US | 股票-其他 | 1.37% | -0.86% | -60.85% | |
| 19 | BORR | Borr Drilling Limited | 股票-其他 | 1.09% | — | — | |
| 20 | VGZ | Vista Gold CORP | 股票-其他 | 0.54% | -0.26% | -18.30% | |
| 21 | NEM | Newmont CORP | 股票-原物料 | 0.33% | +0.28% | -73.13% | |
| 22 | KEP | Korea Elec Power Corp-sp Adr | 股票-其他 | 0.29% | -0.06% | — | |
| 23 | SLV | Ishares Silver Trust | ETF-避險與商品 | 0.10% | — | -7.92% | |
| 24 | PAYX | Paychex Inc | 股票-科技 | 0.01% | — | — | |
| 25 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.01% | -0.01% | — | |
| 26 | AZO | Autozone Inc | 股票-循環性消費 | 0.01% | — | +300.00% | |
| 27 | AMGN | Amgen Inc | 股票-醫療保健 | — | -0.01% | — | |
| 28 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | — | -0.01% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Kopernik Global Investors, LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$16.3億，共申報了 28 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Kopernik Global Investors, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SEA1EUR (13.7%)、RRC (13.6%)、NG (9.4%)。其中最大持股部位 SEA1EUR 佔據整體投資組合約 13.7% 的權重。
在 Q3 2025 季度中，Kopernik Global Investors, LLC 共進行了 30 項持倉異動，包含新建倉 4 個部位、加碼 7 個部位、減碼 12 個部位以及清倉 7 個部位。 其中最大新建倉標的為 B。 本季清倉部位包含 ABX。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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