13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001662449
申報總市值
US$23.5億
US$23.5億
326 檔
30.4%
Q4 2025 季度申報顯示，Klingman & Associates, LLC 揭露的美股組合總市值為 US$23.5億，涵蓋 326 個不同之權益投資部位。
觀察 Q4 2025 的申報異動，Klingman & Associates, LLC 採取了強勁的買進策略，建倉與加碼動作（合計 117 筆）涵蓋多個核心板塊，展現機構對特定產業前景之樂觀態度。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 IVV, VTIP, IJH）占據了總市值的 30.4%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
僅顯示前 200 大持股（共 326 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 16.99% | +0.45% | +1.30% | |
| 2 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 4.98% | -0.22% | +17.29% | |
| 3 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 4.82% | +0.24% | +4.70% | |
| 4 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 3.92% | -0.03% | +8.42% | |
| 5 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 3.79% | +0.06% | -2.27% | |
| 6 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 3.57% | -0.03% | -0.03% | |
| 7 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 3.45% | +0.07% | +6.96% | |
| 8 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 3.43% | +0.21% | -2.74% | |
| 9 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 3.29% | +0.24% | +2.88% | |
| 10 | SPYV | Ss Spdr P S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 3.28% | -0.14% | +0.08% | |
| 11 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 2.58% | -0.10% | +1.44% | |
| 12 | IBDU | Ishares Ibonds Dec 2029 Term | ETF-其他 | 1.74% | -0.16% | +8.24% | |
| 13 | IBDV | Ishares Ibonds Dec 2030 CORP | ETF-其他 | 1.67% | -0.14% | +9.32% | |
| 14 | RWL | Invesco S&p 500 Revenue ETF | ETF-大型股與成長 | 1.67% | +0.11% | +5.89% | |
| 15 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 1.65% | -0.15% | -2.02% | |
| 16 | IBDW | Ishares Ibonds Dec 2031 CORP | ETF-其他 | 1.61% | -0.13% | +11.30% | |
| 17 | IBDT | Ishares Ibonds Dec 2028 ETF | ETF-其他 | 1.56% | -0.19% | +9.08% | |
| 18 | PRF | Invesco Rafi US 1000 ETF | ETF-其他 | 1.54% | — | +0.01% | |
| 19 | MDYV | Ss Spdr S&p 400 Mc Val ETF | ETF-其他 | 1.52% | -0.13% | +0.05% | |
| 20 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 1.49% | +0.15% | +0.43% | |
| 21 | MDYG | Ss Spdr S&p 400 Mc Gr ETF | ETF-其他 | 1.45% | -0.07% | +0.08% | |
| 22 | SDY | Ss Spdr S&p Dividend ETF | ETF-其他 | 1.29% | -0.11% | -1.03% | |
| 23 | SLYV | Ss Spdr S&p 600 Sc Val ETF | ETF-其他 | 1.24% | +0.03% | -0.20% | |
| 24 | MDY | State Street Spdr S&p Midcap | ETF-其他 | 1.22% | +0.01% | -0.24% | |
| 25 | CFG | Citizens Financial Group | 股票-金融 | 1.20% | -0.09% | -4.50% | |
| 26 | IBDS | Ishrs Ibnds Dec 27 CORP ETF | ETF-其他 | 1.20% | -0.15% | +3.97% | |
| 27 | IBDX | Ishares Ibonds Dec 2032 Tc | ETF-其他 | 1.09% | -0.05% | +31.33% | |
| 28 | SLYG | Ss Spdr S&p 600 Sc Gr ETF | ETF-其他 | 0.93% | +0.09% | +0.08% | |
| 29 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.83% | -0.06% | +0.60% | |
| 30 | IBDR | Ishares Ibonds Dec 2026 Term | ETF-其他 | 0.83% | — | -11.28% | |
| 31 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.72% | +0.02% | -3.15% | |
| 32 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.64% | +0.05% | +0.58% | |
| 33 | NYF | Ishares New York Muni Bond E | ETF-其他 | 0.61% | -0.07% | +1.11% | |
| 34 | SCZ | Ishares Msci Eafe Small-cap | ETF-其他 | 0.59% | -0.05% | -1.18% | |
| 35 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.58% | +0.03% | +4.94% | |
| 36 | DDOG | Datadog Inc - Class A | 股票-科技 | 0.54% | +0.29% | -29.69% | |
| 37 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.46% | +0.05% | +0.50% | |
| 38 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.44% | — | -0.69% | |
| 39 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.40% | +0.04% | +3.04% | |
| 40 | IWB | Ishares Russell 1000 ETF | ETF-其他 | 0.39% | — | -1.13% | |
| 41 | JLL | Jones Lang Lasalle Inc | 股票-房地產 | 0.38% | -0.03% | +0.05% | |
| 42 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.38% | +0.02% | -1.30% | |
| 43 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.34% | +0.01% | +2.24% | |
| 44 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.33% | +0.01% | -0.51% | |
| 45 | TDTT | Flexshares Iboxx 3-year Targ | ETF-其他 | 0.31% | -0.04% | -3.71% | |
| 46 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.25% | -0.01% | +3.94% | |
| 47 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.23% | -0.09% | +1.57% | |
| 48 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.22% | +0.02% | +4.11% | |
| 49 | DVY | Ishares Select Dividend ETF | ETF-其他 | 0.22% | -0.02% | -0.23% | |
| 50 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 0.21% | -0.03% | +1.75% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Klingman & Associates, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$23.5億，共申報了 326 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Klingman & Associates, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：IVV (17.0%)、VTIP (5.0%)、IJH (4.8%)。其中最大持股部位 IVV 佔據整體投資組合約 17.0% 的權重。
精選 AlphaSMO 大戶持股與內部人交易深度分析，提升投資決策勝率
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
本季最大新建倉標的
DFUV
市值: US$146.6萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
WTPI
前期市值: US$39.7萬
在 Q4 2025 季度中，Klingman & Associates, LLC 共進行了 197 項持倉異動，包含新建倉 24 個部位、加碼 93 個部位、減碼 63 個部位以及清倉 17 個部位。 其中最大新建倉標的為 DFUV。 本季清倉部位包含 WTPI。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
解析公司高管、董事與 10% 大股東之 Form 4 內部人交易申報，掌握高管自家股票買賣第一手訊號。
深入剖析 5% 股益申報門檻、13D 與 13G 之差異，以及最新 SEC 申報時程規範，洞察機構法人的激進投資動向。