13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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CIK: 0001888968
申報總市值
US$10.0億
US$10.0億
75 檔
62.0%
截至 Q4 2025 季度末，Kim, LLC 的美股持倉估值約為 US$10.0億，全數申報部位共有 75 檔。
Kim, LLC 在 Q4 2025 進行了結構性的板塊輪動與部位換股。在開立 15 個全新部位及加碼 15 檔持股的同時，亦同步清倉 11 檔並減碼 13 檔標的。
整體而言，Kim, LLC 的前 5 大持股（包含 SPY, SPMC, PLTR）貢獻了組合市值的 62.0%，形成該機構在 Q4 2025 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 22.09% | -1.38% | +33.33% | |
| 2 | SPMC | Sound Point Meridian Capital | 股票-其他 | 12.01% | +0.75% | +0.06% | |
| 3 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 7.20% | -2.35% | — | |
| 4 | RSBY | Return Stkd Bnd & Fut Yd ETF | ETF-其他 | 4.68% | -2.45% | -24.90% | |
| 5 | RSSY | Return Stacked US S&f Yd ETF | ETF-其他 | 4.40% | -2.74% | -30.55% | |
| 6 | VSH | Vishay Intertechnology Inc | 股票-其他 | 3.63% | +2.35% | -1.99% | |
| 7 | ASPN | Aspen Aerogels Inc | 股票-其他 | 2.81% | +3.46% | — | |
| 8 | VAC 0 01-15-26債券 | Marriott Vacation Worldw | 債券 | 2.18% | — | +316.02% | |
| 9 | JBLU 0.5 04-01-26債券 | Jetblue Airways CORP | 債券 | 2.08% | — | — | |
| 10 | MTN 0 01-01-26債券 | Vail Resorts Inc | 債券 | 2.04% | — | — | |
| 11 | CABO 0 03-15-26債券 | Cable One Inc | 債券 | 2.00% | — | +150.00% | |
| 12 | MITK 0.75 02-01-26債券 | Mitek Systems Inc | 債券 | 1.60% | — | — | |
| 13 | UBER 0.875 12-01-28 2028債券 | Uber Technologies Inc | 債券 | 1.56% | -0.86% | +48.00% | |
| 14 | ABNB 0 03-15-26債券 | Airbnb Inc | 債券 | 1.53% | — | — | |
| 15 | CSGS 3.875 09-15-28債券 | Csg Systems Internationa | 債券 | 1.44% | -0.75% | EXIT | |
| 16 | EXAS 0.375 03-15-27債券 | Exact Sciences CORP | 債券 | 1.30% | — | — | |
| 17 | F 0 03-15-26債券 | Ford Motor Company | 債券 | 1.26% | — | — | |
| 18 | SIRI 3.75 03-15-28債券 | Sirius Xm Holdings | 債券 | 1.22% | -1.64% | EXIT | |
| 19 | GES 3.75 04-15-28債券 | Guess Inc | 債券 | 1.21% | — | — | |
| 20 | SNOW 0 10-01-27債券 | Snowflake Inc | 債券 | 1.20% | -0.36% | EXIT | |
| 21 | FLR 1.125 08-15-29債券 | Fluor CORP | 債券 | 1.11% | +0.20% | +140.00% | |
| 22 | OSIS 2.25 08-01-29債券 | Osi Systems Inc | 債券 | 0.90% | -0.16% | +66.67% | |
| 23 | EVRG 4.5 12-15-27債券 | Evergy Inc | 債券 | 0.89% | -0.55% | EXIT | |
| 24 | SNAP 0.75 08-01-26債券 | Snap Inc | 債券 | 0.79% | -0.03% | — | |
| 25 | RPD 0.25 03-15-27債券 | Rapid7 Inc | 債券 | 0.77% | — | — | |
| 26 | TE | T1 Energy Inc | 股票-其他 | 0.70% | — | -81.72% | |
| 27 | ALRM 2.25 06-01-29債券 | Alarm.com Hldgs Inc | 債券 | 0.70% | +0.20% | — | |
| 28 | KORE | KORE Group Holdings, Inc. | 股票-其他 | 0.68% | -0.01% | — | |
| 29 | PENG 2 08-15-30債券 | Penguin Solutions Inc | 債券 | 0.66% | +0.06% | — | |
| 30 | CMS 3.375 05-01-28債券 | Cms Energy CORP | 債券 | 0.65% | — | — | |
| 31 | HAE 2.5 06-01-29債券 | Haemonetics CORP | 債券 | 0.63% | +0.36% | — | |
| 32 | AKAM 0.375 09-01-27債券 | Akamai Technologies Inc | 債券 | 0.61% | +0.30% | NEW | |
| 33 | CHYM | Chime Financial Inc-cl A | 股票-其他 | 0.59% | +0.04% | — | |
| 34 | GPN 1.5 03-01-31債券 | Global Payments Inc | 債券 | 0.58% | +0.45% | — | |
| 35 | PRGS 3.5 03-01-30債券 | Progress Software CORP | 債券 | 0.57% | +0.11% | -30.00% | |
| 36 | ALRM 0 01-15-26債券 | Alarm.com Hldgs Inc | 債券 | 0.56% | — | +14.45% | |
| 37 | WDC 3 11-15-28債券 | Western Digital CORP | 債券 | 0.56% | — | -70.00% | |
| 38 | PPL 2.875 03-15-28債券 | Ppl Capital Funding Inc | 債券 | 0.53% | -0.41% | EXIT | |
| 39 | ZD 3.625 03-01-28債券 | Ziff Davis Inc | 債券 | 0.53% | +0.40% | -27.28% | |
| 40 | PCG 4.25 12-01-27債券 | Pg&e CORP | 債券 | 0.50% | -0.46% | +100.00% | |
| 41 | SPOT 0 03-15-26債券 | Spotify USA Inc | 債券 | 0.50% | — | — | |
| 42 | ON 0 05-01-27債券 | On Semiconductor CORP | 債券 | 0.48% | -1.32% | EXIT | |
| 43 | BOX 1.5 09-15-29債券 | Box Inc | 債券 | 0.47% | +0.13% | -36.84% | |
| 44 | NVST 1.75 08-15-28債券 | Envista Holdings CORP | 債券 | 0.44% | — | — | |
| 45 | TTEK 2.25 08-15-28債券 | Tetra Tech Inc | 債券 | 0.44% | -1.30% | EXIT | |
| 46 | SMRT | Smartrent Inc | 股票-其他 | 0.43% | -0.09% | — | |
| 47 | DAY 0.25 03-15-26債券 | Dayforce Inc | 債券 | 0.40% | — | -37.50% | |
| 48 | ITRI 0 03-15-26債券 | Itron Inc | 債券 | 0.40% | — | +100.00% | |
| 49 | NTNX 0.5 12-15-29債券 | Nutanix Inc | 債券 | 0.39% | -0.49% | — | |
| 50 | WT 3.25 06-15-26債券 | Wisdomtree Investments | 債券 | 0.38% | — | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | +4.6% | +33.33% | 加碼 |
| 2 | VAC 0 01-15-26債券 | Marriott Vacation Worldw | +1.6% | +316.02% | 加碼 |
| 3 | CABO 0 03-15-26債券 | Cable One Inc | +1.2% | +150.00% | 加碼 |
| 4 | SIRI 3.75 03-15-28債券 | Sirius Xm Holdings | +0.6% | +134.38% | 加碼 |
| 5 | FLR 1.125 08-15-29債券 | Fluor CORP | +0.6% | +140.00% | 加碼 |
| 6 | OSIS 2.25 08-01-29債券 | Osi Systems Inc | +0.3% | +66.67% | 加碼 |
| 7 | UBER 0.875 12-01-28 2028債券 | Uber Technologies Inc | +0.3% | +48.00% | 加碼 |
| 8 | SNOW 0 10-01-27債券 | Snowflake Inc | +0.3% | +42.86% | 加碼 |
| 9 | KORE | KORE Group Holdings, Inc. | +0.3% | — | 不變 |
| 10 | PCG 4.25 12-01-27債券 | Pg&e CORP | +0.2% | +100.00% | 加碼 |
| 11 | ON 0 05-01-27債券 | On Semiconductor CORP | +0.2% | +100.00% | 加碼 |
| 12 | ITRI 0 03-15-26債券 | Itron Inc | +0.2% | +100.00% | 加碼 |
| 13 | SMRT | Smartrent Inc | +0.1% | — | 不變 |
| 14 | MMLP | Martin Midstream Partners LP | +0.1% | +62.72% | 加碼 |
| 15 | ALRM 0 01-15-26債券 | Alarm.com Hldgs Inc | 0% | +14.45% | 加碼 |
| 16 | HAE 2.5 06-01-29債券 | Haemonetics CORP | 0% | — | 不變 |
| 17 | ITRI 1.375 07-15-30債券 | Itron Inc | — | +22.97% | 加碼 |
| 18 | FIP | Ftai Infrastructure Inc | — | — | 不變 |
| 19 | NAD | Nuveen Quality Municipal Inc | — | — | 不變 |
| 20 | ✓ | Ouster Inc | — | — | 不變 |
| 21 | MHD | Blackrock Muniholdings Fund | — | — | 不變 |
| 22 | LCII 1.125 05-15-26債券 | Lci Industries | 0% | — | 不變 |
| 23 | DKNG 0 03-15-28債券 | Draftkings Holdings Inc | 0% | — | 不變 |
| 24 | XNEAX | Nuveen Amt-fr Qlty Muni Inc | 0% | — | 不變 |
| 25 | AMPH 2 03-15-29債券 | Amphastar Pharmaceutical | 0% | — | 不變 |
| 26 | MCHP 0.75 06-01-30債券 | Microchip Technology Inc | 0% | — | 不變 |
| 27 | GLAD 5.875 10-01-30債券 | Gladstone Capital CORP | 0% | — | 不變 |
| 28 | XMYDX | Blackrock Muniyield Fund | 0% | — | 不變 |
| 29 | ETSY 0.125 09-01-27債券 | Etsy Inc | 0% | — | 不變 |
| 30 | CSGS 3.875 09-15-28債券 | Csg Systems Internationa | 0% | — | 不變 |
| 31 | AKAM 0.375 09-01-27債券 | Akamai Technologies Inc | 0% | — | 不變 |
| 32 | TRIP 0.25 04-01-26債券 | Tripadvisor Inc | 0% | — | 不變 |
| 33 | MYI | Blackrock Muniyield Qlty Iii | 0% | — | 不變 |
| 34 | VAC 3.25 12-15-27債券 | Marriott Vacation Worldw | 0% | — | 不變 |
| 35 | NZF | Nuveen Municipal Credit Inc | 0% | — | 不變 |
| 36 | NVST 1.75 08-15-28債券 | Envista Holdings CORP | 0% | — | 不變 |
| 37 | DBX 0 03-01-28債券 | Dropbox Inc | 0% | — | 不變 |
| 38 | LYFT 0.625 03-01-29債券 | Lyft Inc | 0% | — | 不變 |
| 39 | SNAP 0.75 08-01-26債券 | Snap Inc | -0.1% | — | 不變 |
| 40 | ALRM 2.25 06-01-29債券 | Alarm.com Hldgs Inc | -0.1% | — | 不變 |
| 41 | GES 3.75 04-15-28債券 | Guess Inc | -0.1% | — | 不變 |
| 42 | BL 1 06-01-29債券 | Blackline Inc | -0.1% | -33.33% | 減碼 |
| 43 | MITK 0.75 02-01-26債券 | Mitek Systems Inc | -0.1% | — | 不變 |
| 44 | SPOT 0 03-15-26債券 | Spotify USA Inc | -0.1% | — | 不變 |
| 45 | MTN 0 01-01-26債券 | Vail Resorts Inc | -0.1% | — | 不變 |
| 46 | PENG 2 08-15-30債券 | Penguin Solutions Inc | -0.2% | — | 不變 |
| 47 | ZD 3.625 03-01-28債券 | Ziff Davis Inc | -0.2% | -27.28% | 減碼 |
| 48 | DAY 0.25 03-15-26債券 | Dayforce Inc | -0.3% | -37.50% | 減碼 |
| 49 | PRGS 3.5 03-01-30債券 | Progress Software CORP | -0.3% | -30.00% | 減碼 |
| 50 | CHEF 2.375 12-15-28債券 | Chefs' Warehouse THE | -0.3% | -45.45% | 減碼 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Kim, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$10.0億，共申報了 75 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Kim, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPY (22.1%)、SPMC (12.0%)、PLTR (7.2%)。其中最大持股部位 SPY 佔據整體投資組合約 22.1% 的權重。
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本季最大新建倉標的
PLTR
市值: US$8887.5萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
HYG
前期市值: US$5683.3萬
在 Q4 2025 季度中，Kim, LLC 共進行了 54 項持倉異動，包含新建倉 15 個部位、加碼 15 個部位、減碼 13 個部位以及清倉 11 個部位。 其中最大新建倉標的為 PLTR。 本季清倉部位包含 HYG。
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