13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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CIK: 0001888968
申報總市值
US$10.0億
US$10.0億
71 檔
63.4%
在 Q3 2025 的 13F 官方備案中，Kim, LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$10.0億，整體持股檔數為 71 檔。
觀察 Q3 2025 的資金脈絡，Kim, LLC 在獲利結算 23 檔個股的同時，將資本重新部署至 36 檔新選標的，展現主動管理機構的輪動節奏。
在資產配置集中度方面，Kim, LLC 的前 5 大核心持股（包含 SPY, SPMC, ASPN 等）合計佔整體申報市值的 63.4%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 17.45% | -1.38% | — | |
| 2 | SPMC | Sound Point Meridian Capital | 股票-其他 | 16.34% | +0.75% | — | |
| 3 | ASPN | Aspen Aerogels Inc | 股票-其他 | 7.46% | +3.46% | — | |
| 4 | RSSY | Return Stacked US S&f Yd ETF | ETF-其他 | 7.16% | -2.74% | — | |
| 5 | RSBY | Return Stkd Bnd & Fut Yd ETF | ETF-其他 | 7.14% | -2.45% | — | |
| 6 | HYG | Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui | ETF-非投資等級債 | 4.96% | — | — | |
| 7 | VSH | Vishay Intertechnology Inc | 股票-其他 | 4.22% | +2.35% | — | |
| 8 | MTN 0 01-01-26債券 | Vail Resorts Inc | 債券 | 2.18% | — | — | |
| 9 | MITK 0.75 02-01-26債券 | Mitek Systems Inc | 債券 | 1.72% | — | — | |
| 10 | CSGS 3.875 09-15-28債券 | Csg Systems Internationa | 債券 | 1.46% | -0.75% | EXIT | |
| 11 | WDC 3 11-15-28債券 | Western Digital CORP | 債券 | 1.40% | — | — | |
| 12 | TE | T1 Energy Inc | 股票-其他 | 1.35% | — | — | |
| 13 | GES 3.75 04-15-28債券 | Guess Inc | 債券 | 1.30% | — | — | |
| 14 | UBER 0.875 12-01-28 2028債券 | Uber Technologies Inc | 債券 | 1.29% | -0.86% | — | |
| 15 | EVRG 4.5 12-15-27債券 | Evergy Inc | 債券 | 1.26% | -0.55% | EXIT | |
| 16 | SNOW 0 10-01-27債券 | Snowflake Inc | 債券 | 0.93% | -0.36% | EXIT | |
| 17 | PRGS 3.5 03-01-30債券 | Progress Software CORP | 債券 | 0.88% | +0.11% | — | |
| 18 | CABO 0 03-15-26債券 | Cable One Inc | 債券 | 0.85% | — | — | |
| 19 | BTU 3.25 03-01-28債券 | Peabody Energy CORP | 債券 | 0.85% | — | — | |
| 20 | SNAP 0.75 08-01-26債券 | Snap Inc | 債券 | 0.84% | -0.03% | — | |
| 21 | BOX 1.5 09-15-29債券 | Box Inc | 債券 | 0.84% | +0.13% | — | |
| 22 | PENG 2 08-15-30債券 | Penguin Solutions Inc | 債券 | 0.83% | +0.06% | — | |
| 23 | CSWC 5.125 11-15-29債券 | Capital Southwest CORP | 債券 | 0.78% | — | — | |
| 24 | ZD 3.625 03-01-28債券 | Ziff Davis Inc | 債券 | 0.77% | +0.40% | — | |
| 25 | ALRM 2.25 06-01-29債券 | Alarm.com Hldgs Inc | 債券 | 0.76% | +0.20% | — | |
| 26 | NVCR 0 11-01-25債券 | Novocure LTD | 債券 | 0.71% | — | — | |
| 27 | CHEF 2.375 12-15-28債券 | Chefs' Warehouse THE | 債券 | 0.70% | — | — | |
| 28 | DAY 0.25 03-15-26債券 | Dayforce Inc | 債券 | 0.68% | — | — | |
| 29 | PNW 4.75 06-15-27債券 | Pinnacle West Capital | 債券 | 0.66% | — | — | |
| 30 | SPOT 0 03-15-26債券 | Spotify USA Inc | 債券 | 0.64% | — | — | |
| 31 | AKAM 0.375 09-01-27債券 | Akamai Technologies Inc | 債券 | 0.63% | +0.30% | NEW | |
| 32 | HAE 2.5 06-01-29債券 | Haemonetics CORP | 債券 | 0.61% | +0.36% | — | |
| 33 | SIRI 3.75 03-15-28債券 | Sirius Xm Holdings | 債券 | 0.58% | -1.64% | EXIT | |
| 34 | OSIS 2.25 08-01-29債券 | Osi Systems Inc | 債券 | 0.57% | -0.16% | — | |
| 35 | VAC 0 01-15-26債券 | Marriott Vacation Worldw | 債券 | 0.56% | — | — | |
| 36 | FLR 1.125 08-15-29債券 | Fluor CORP | 債券 | 0.52% | +0.20% | — | |
| 37 | ALRM 0 01-15-26債券 | Alarm.com Hldgs Inc | 債券 | 0.52% | — | — | |
| 38 | NVST 1.75 08-15-28債券 | Envista Holdings CORP | 債券 | 0.47% | — | — | |
| 39 | VRNS 1 09-15-29債券 | Varonis System Inc | 債券 | 0.42% | +0.29% | — | |
| 40 | KORE | KORE Group Holdings, Inc. | 股票-其他 | 0.42% | -0.01% | — | |
| 41 | TRIP 0.25 04-01-26債券 | Tripadvisor Inc | 債券 | 0.34% | — | — | |
| 42 | SMRT | Smartrent Inc | 股票-其他 | 0.33% | -0.09% | — | |
| 43 | DKNG 0 03-15-28債券 | Draftkings Holdings Inc | 債券 | 0.31% | +0.01% | — | |
| 44 | SSRMCN 2.5 04-01-39債券 | Ssr Mining Inc | 債券 | 0.31% | — | — | |
| 45 | ITRI 1.375 07-15-30債券 | Itron Inc | 債券 | 0.30% | -0.03% | — | |
| 46 | LYFT 0.625 03-01-29債券 | Lyft Inc | 債券 | 0.28% | +0.48% | — | |
| 47 | NZF | Nuveen Municipal Credit Inc | 股票-其他 | 0.27% | +0.01% | — | |
| 48 | BL 1 06-01-29債券 | Blackline Inc | 債券 | 0.27% | — | — | |
| 49 | PCG 4.25 12-01-27債券 | Pg&e CORP | 債券 | 0.27% | -0.46% | — | |
| 50 | STWD 6.75 07-15-27債券 | Starwood Property Trust | 債券 | 0.26% | — | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MTN 0 01-01-26債券 | Vail Resorts Inc | +1.9% | — | 加碼 |
| 2 | UBER 0.875 12-01-28 2028債券 | Uber Technologies Inc | +0.6% | — | 加碼 |
| 3 | AKAM 0.375 09-01-27債券 | Akamai Technologies Inc | +0.4% | — | 加碼 |
| 4 | TE | T1 Energy Inc | +0.3% | — | 減碼 |
| 5 | EVRG 4.5 12-15-27債券 | Evergy Inc | 0% | — | 加碼 |
| 6 | CSGS 3.875 09-15-28債券 | Csg Systems Internationa | 0% | — | 加碼 |
| 7 | ✓ | Ouster Inc | — | — | 不變 |
| 8 | MHD | Blackrock Muniholdings Fund | 0% | — | 加碼 |
| 9 | XMYDX | Blackrock Muniyield Fund | 0% | — | 加碼 |
| 10 | NAD | Nuveen Quality Municipal Inc | 0% | — | 不變 |
| 11 | SMRT | Smartrent Inc | 0% | — | 不變 |
| 12 | FIP | Ftai Infrastructure Inc | 0% | — | 不變 |
| 13 | MYI | Blackrock Muniyield Qlty Iii | -0.1% | — | 加碼 |
| 14 | ITRI 0 03-15-26債券 | Itron Inc | -0.1% | — | 不變 |
| 15 | XNEAX | Nuveen Amt-fr Qlty Muni Inc | -0.1% | — | 不變 |
| 16 | NZF | Nuveen Municipal Credit Inc | -0.1% | — | 不變 |
| 17 | DBX 0 03-01-28債券 | Dropbox Inc | -0.1% | — | 減碼 |
| 18 | ALRM 0 01-15-26債券 | Alarm.com Hldgs Inc | -0.1% | — | 不變 |
| 19 | CHEF 2.375 12-15-28債券 | Chefs' Warehouse THE | -0.2% | — | 不變 |
| 20 | LYFT 0.625 03-01-29債券 | Lyft Inc | -0.3% | — | 減碼 |
| 21 | ON 0.5 03-01-29債券 | On Semiconductor CORP | -0.3% | — | 減碼 |
| 22 | FLR 1.125 08-15-29債券 | Fluor CORP | -0.3% | — | 減碼 |
| 23 | CSWC 5.125 11-15-29債券 | Capital Southwest CORP | -0.3% | — | 減碼 |
| 24 | BTU 3.25 03-01-28債券 | Peabody Energy CORP | -0.3% | — | 減碼 |
| 25 | AMPH 2 03-15-29債券 | Amphastar Pharmaceutical | -0.4% | — | 減碼 |
| 26 | ZD 3.625 03-01-28債券 | Ziff Davis Inc | -0.4% | — | 減碼 |
| 27 | ETSY 0.125 09-01-27債券 | Etsy Inc | -0.5% | — | 減碼 |
| 28 | VAC 3.25 12-15-27債券 | Marriott Vacation Worldw | -0.6% | — | 減碼 |
| 29 | STWD 6.75 07-15-27債券 | Starwood Property Trust | -0.6% | — | 減碼 |
| 30 | DAY 0.25 03-15-26債券 | Dayforce Inc | -0.7% | — | 減碼 |
| 31 | VSH | Vishay Intertechnology Inc | -1.6% | — | 不變 |
| 32 | ASPN | Aspen Aerogels Inc | -1.6% | — | 不變 |
| 33 | RSBY | Return Stkd Bnd & Fut Yd ETF | -2.7% | — | 不變 |
| 34 | RSSY | Return Stacked US S&f Yd ETF | -3.1% | — | 減碼 |
| 35 | HYG | Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui | -22.3% | — | 減碼 |
| 36 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | — | NEW | 新建倉 |
| 37 | SPMC | Sound Point Meridian Capital | — | NEW | 新建倉 |
| 38 | MITK 0.75 02-01-26債券 | Mitek Systems Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 39 | WDC 3 11-15-28債券 | Western Digital CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 40 | GES 3.75 04-15-28債券 | Guess Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 41 | LUV 1.25 05-01-25債券 | Southwest Airlines Co | — | EXIT | 清倉 |
| 42 | NICEIT 0 09-15-25債券 | Nice LTD | — | EXIT | 清倉 |
| 43 | ABNB 0 03-15-26債券 | Airbnb Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 44 | F 0 03-15-26債券 | Ford Motor Company | — | EXIT | 清倉 |
| 45 | WIX 0 08-15-25債券 | Wix LTD | — | EXIT | 清倉 |
| 46 | SNOW 0 10-01-27債券 | Snowflake Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 47 | PRGS 3.5 03-01-30債券 | Progress Software CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 48 | CABO 0 03-15-26債券 | Cable One Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 49 | SNAP 0.75 08-01-26債券 | Snap Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 50 | BOX 1.5 09-15-29債券 | Box Inc | — | NEW | 新建倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Kim, LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$10.0億，共申報了 71 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Kim, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPY (17.4%)、SPMC (16.3%)、ASPN (7.5%)。其中最大持股部位 SPY 佔據整體投資組合約 17.4% 的權重。
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本季最大新建倉標的
SPY
市值: US$2.0億
本季最大獲利了結 / 清倉標的
LUV 1.25 05-01-25
前期市值: US$1475.0萬
在 Q3 2025 季度中，Kim, LLC 共進行了 82 項持倉異動，包含新建倉 36 個部位、加碼 8 個部位、減碼 15 個部位以及清倉 23 個部位。 其中最大新建倉標的為 SPY。 本季清倉部位包含 LUV 1.25 05-01-25。
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