13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001771687
申報總市值
US$1.7億
US$1.7億
123 檔
22.1%
在 Q1 2026 申報期間，KG Capital Management（CIK: 0001771687）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$1.7億，共持有 123 個公開申報部位。
從 Q1 2026 申報觀察，KG Capital Management 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 89 檔個股並出清 87 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
在資產配置集中度方面，KG Capital Management 的前 5 大核心持股（包含 SPY, JPM, XOM 等）合計佔整體申報市值的 22.1%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 8.06% | -0.47% | -11.53% | |
| 2 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 6.19% | -0.56% | -42.95% | |
| 3 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 4.97% | -2.01% | -52.75% | |
| 4 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 4.58% | -0.54% | +40.75% | |
| 5 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 2.87% | +0.08% | -16.65% | |
| 6 | GBIL | Goldman Sachs Access Treasur | ETF-避險與商品 | 2.78% | +0.33% | +43.96% | |
| 7 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.69% | -0.19% | -73.26% | |
| 8 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 2.64% | +0.18% | -84.71% | |
| 9 | FBND | Fidelity Total Bond ETF | ETF-其他 | 2.44% | +0.04% | +17.40% | |
| 10 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 2.27% | -0.46% | -17.72% | |
| 11 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 1.81% | -0.47% | -55.96% | |
| 12 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 1.74% | -0.09% | -4.00% | |
| 13 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.73% | -0.28% | -78.23% | |
| 14 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投資等級公司債 | 1.61% | -0.22% | -20.99% | |
| 15 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 1.49% | -0.24% | -41.87% | |
| 16 | SJNK | Ss Spdr Bb St Hi Yield ETF | ETF-其他 | 1.42% | +0.05% | -12.30% | |
| 17 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 1.40% | +0.36% | -72.43% | |
| 18 | CMI | Cummins Inc | 股票-工業 | 1.39% | +0.20% | -23.27% | |
| 19 | ORLY | O'reilly Automotive Inc | 股票-循環性消費 | 1.25% | -0.15% | +1.93% | |
| 20 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.22% | +0.11% | -25.96% | |
| 21 | COKE | Coca-cola Consolidated Inc | 股票-非循環性消費 | 1.16% | -0.14% | -0.24% | |
| 22 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 1.11% | -0.06% | -5.51% | |
| 23 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 1.10% | +0.10% | +20.96% | |
| 24 | BAB | Invesco Taxable Municipal Bo | ETF-其他 | 1.08% | -0.15% | -17.14% | |
| 25 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.04% | -0.12% | -15.35% | |
| 26 | JAAA | Janus Henderson Aaa Clo ETF | ETF-其他 | 0.95% | +0.09% | +7.93% | |
| 27 | HCA | Hca Healthcare Inc | 股票-醫療保健 | 0.93% | -0.32% | -1.65% | |
| 28 | PGX | Invesco Preferred ETF | ETF-其他 | 0.93% | -0.18% | -40.21% | |
| 29 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.89% | -0.11% | -92.68% | |
| 30 | AZO | Autozone Inc | 股票-循環性消費 | 0.86% | -0.23% | +0.57% | |
| 31 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.85% | — | -11.86% | |
| 32 | MCK | Mckesson CORP | 股票-醫療保健 | 0.83% | +0.04% | +3.58% | |
| 33 | SPG | Simon Property Group Inc | 股票-房地產 | 0.82% | -0.13% | -15.58% | |
| 34 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.81% | -0.36% | -64.85% | |
| 35 | AGGH | Simplify Aggregate Bond ETF | ETF-其他 | 0.79% | -0.17% | +6.05% | |
| 36 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.79% | +0.06% | -71.05% | |
| 37 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.79% | -0.09% | -91.70% | |
| 38 | UNP | Union Pacific CORP | 股票-工業 | 0.78% | -0.06% | -54.04% | |
| 39 | TBIL | F/m US Treasury 3 Month Bill | ETF-政府公債 | 0.77% | -0.14% | -51.55% | |
| 40 | JBBB | Janus Henderson B-bbb Clo Et | ETF-其他 | 0.76% | -0.12% | +16.79% | |
| 41 | FLOT | Ishares Floating Rate Bond E | ETF-其他 | 0.76% | -0.13% | +0.95% | |
| 42 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.73% | +0.24% | -11.81% | |
| 43 | XLG | Invesco S&p 500 Top 50 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.68% | -0.05% | -11.96% | |
| 44 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.67% | -0.09% | -93.35% | |
| 45 | PGR | Progressive CORP | 股票-金融 | 0.63% | -0.04% | -3.11% | |
| 46 | BNY | Bank Of New York Mellon CORP | 股票-金融 | 0.61% | +0.23% | +7.02% | |
| 47 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.60% | -0.09% | -95.01% | |
| 48 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 0.58% | -0.25% | -4.87% | |
| 49 | DE | Deere & Co | 股票-工業 | 0.56% | -0.19% | -85.62% | |
| 50 | PFF | Ishares Preferred & Income S | ETF-其他 | 0.55% | +0.02% | +18.12% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，KG Capital Management 在 Q1 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$1.7億，共申報了 123 個公開持股部位。
在 Q1 2026 季度，KG Capital Management 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPY (8.1%)、JPM (6.2%)、XOM (5.0%)。其中最大持股部位 SPY 佔據整體投資組合約 8.1% 的權重。
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本季最大新建倉標的
TIP
市值: US$43.1萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
AJG
前期市值: US$682.6萬
在 Q1 2026 季度中，KG Capital Management 共進行了 199 項持倉異動，包含新建倉 4 個部位、加碼 19 個部位、減碼 89 個部位以及清倉 87 個部位。 其中最大新建倉標的為 TIP。 本季清倉部位包含 AJG。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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