13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001865158
申報總市值
US$3.9億
US$3.9億
119 檔
33.4%
在 Q1 2026 申報期間，Keystone Financial Services（CIK: 0001865158）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$3.9億，共持有 119 個公開申報部位。
Keystone Financial Services 於 Q1 2026 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 17 檔股票的新建倉與 59 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
在資產配置集中度方面，Keystone Financial Services 的前 5 大核心持股（包含 IVV, IVE, IVW 等）合計佔整體申報市值的 33.4%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 10.66% | +7.06% | +38.79% | |
| 2 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 7.61% | -1.73% | +21.73% | |
| 3 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 6.69% | +0.24% | +8.95% | |
| 4 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 6.68% | +0.93% | -1.13% | |
| 5 | DYNF | Ishrs US E F R A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 6.47% | +0.21% | -9.04% | |
| 6 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 5.68% | -1.66% | +7.42% | |
| 7 | EFV | Ishares Msci Eafe Value ETF | ETF-其他 | 5.40% | -3.12% | -16.05% | |
| 8 | EFG | Ishares Msci Eafe Growth ETF | ETF-其他 | 3.46% | +0.03% | +292.69% | |
| 9 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 3.29% | -2.87% | -44.91% | |
| 10 | MTUM | Ishares Msci USA Momentum Fa | ETF-其他 | 3.06% | -0.22% | +52.26% | |
| 11 | BAI | Ishrs Ai In And Tech Act ETF | ETF-科技型 | 2.99% | +0.38% | +21.69% | |
| 12 | THRO | Ishares U.s. Thematic Rotati | ETF-其他 | 2.96% | -0.98% | +9.02% | |
| 13 | TLH | Ishares 10-20 Year Treasury | ETF-政府公債 | 2.66% | -0.84% | +4.08% | |
| 14 | IDEF | Ishares Def Industrials Act | ETF-其他 | 2.26% | +0.07% | — | |
| 15 | BLCR | Ishares Lrg Cp Cr Act Etf-ui | ETF-其他 | 2.19% | +0.43% | — | |
| 16 | GOVT | Ishares US Treasury Bond ETF | ETF-政府公債 | 1.98% | -0.13% | +1433.67% | |
| 17 | MBB | Ishares Mbs ETF | ETF-其他 | 1.93% | -0.15% | +7.24% | |
| 18 | IAGG | Ishares Intl Aggregate Bond | ETF-其他 | 1.64% | -1.53% | +12.60% | |
| 19 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.91% | -0.06% | +3.46% | |
| 20 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.91% | -0.01% | -0.18% | |
| 21 | BINC | Ishares Flex I A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 0.81% | -0.60% | -23.41% | |
| 22 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.76% | -0.01% | +0.37% | |
| 23 | IAU | Ishares Gold Trust | ETF-避險與商品 | 0.66% | -0.10% | -60.63% | |
| 24 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 0.63% | -0.09% | +8.56% | |
| 25 | SCHW | Schwab (charles) CORP | 股票-金融 | 0.60% | -0.08% | +7.51% | |
| 26 | BKNG | Booking Holdings Inc | 股票-循環性消費 | 0.59% | -0.01% | +33.52% | |
| 27 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.59% | -0.07% | +5.96% | |
| 28 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.53% | -0.03% | +18.88% | |
| 29 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.47% | +0.04% | +68.92% | |
| 30 | AMAT | Applied Materials Inc | 股票-科技 | 0.47% | +0.27% | -3.88% | |
| 31 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.45% | +0.17% | +8.73% | |
| 32 | COP | Conocophillips | 股票-能源 | 0.43% | -0.13% | +11.25% | |
| 33 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.41% | -0.02% | -5.31% | |
| 34 | MCK | Mckesson CORP | 股票-醫療保健 | 0.40% | -0.10% | +7.49% | |
| 35 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.38% | -0.02% | -0.96% | |
| 36 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.37% | +0.01% | +1.74% | |
| 37 | BNY | Bank Of New York Mellon CORP | 股票-金融 | 0.36% | +0.03% | -1.98% | |
| 38 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.36% | -0.10% | +9.39% | |
| 39 | ADI | Analog Devices Inc | 股票-科技 | 0.35% | +0.03% | -8.51% | |
| 40 | GD | General Dynamics CORP | 股票-工業 | 0.34% | -0.02% | +10.33% | |
| 41 | ESGU | Ishares Esg Aware Msci USA | ETF-其他 | 0.32% | +0.03% | -8.49% | |
| 42 | LCTU | Ishares U.s. Carbon Transiti | ETF-其他 | 0.32% | +0.02% | -11.10% | |
| 43 | NVS | Novartis Ag-sponsored Adr | 股票-醫療保健 | 0.32% | -0.03% | -10.74% | |
| 44 | CMCSA | Comcast Corp-class A | 股票-通訊服務 | 0.31% | -0.07% | +12.91% | |
| 45 | BDX | Becton Dickinson And Co | 股票-醫療保健 | 0.31% | +0.04% | +24.96% | |
| 46 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.28% | +0.01% | +8.28% | |
| 47 | UL | Unilever Plc-sponsored Adr | 股票-非循環性消費 | 0.27% | -0.02% | +9.05% | |
| 48 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.26% | +0.02% | +6.18% | |
| 49 | MDT | Medtronic plc | 股票-醫療保健 | 0.25% | -0.01% | +10.99% | |
| 50 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.24% | -0.06% | +20.96% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Keystone Financial Services 在 Q1 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$3.9億，共申報了 119 個公開持股部位。
在 Q1 2026 季度，Keystone Financial Services 按市值排列的前三大核心持股分別為：IVV (10.7%)、IVE (7.6%)、IVW (6.7%)。其中最大持股部位 IVV 佔據整體投資組合約 10.7% 的權重。
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本季最大新建倉標的
IDEF
市值: US$769.7萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
ITA
前期市值: US$347.6萬
在 Q1 2026 季度中，Keystone Financial Services 共進行了 130 項持倉異動，包含新建倉 17 個部位、加碼 59 個部位、減碼 35 個部位以及清倉 19 個部位。 其中最大新建倉標的為 IDEF。 本季清倉部位包含 ITA。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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