13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001865158
申報總市值
US$3.9億
US$3.9億
100 檔
32.0%
截至 Q1 2025 季度末，Keystone Financial Services 的美股持倉估值約為 US$3.9億，全數申報部位共有 100 檔。
在 Q1 2025 期間，Keystone Financial Services 的持倉組合保持高度穩定，未出現顯著的大幅度增減碼操作，顯示機構對現有持股結構維持較高之延續性。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 IVV, IUSB, QUAL）占據了總市值的 32.0%，展現出該機構在 Q1 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 15.63% | +7.06% | -12.86% | |
| 2 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 9.77% | +0.93% | -16.95% | |
| 3 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 8.01% | -2.87% | +21.17% | |
| 4 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 7.46% | +0.24% | +2.08% | |
| 5 | DYNF | Ishrs US E F R A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 6.51% | +0.21% | +1.31% | |
| 6 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 5.46% | -1.73% | +40.70% | |
| 7 | EFV | Ishares Msci Eafe Value ETF | ETF-其他 | 4.59% | -3.12% | -24.51% | |
| 8 | EFG | Ishares Msci Eafe Growth ETF | ETF-其他 | 3.00% | +0.03% | -41.02% | |
| 9 | IYW | Ishares Ustechnology ETF | ETF-科技型 | 2.52% | +0.02% | +2.72% | |
| 10 | EMXC | Ishares Msci Emr Mrk Ex Chna | ETF-其他 | 2.33% | +0.01% | -13.92% | |
| 11 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 2.26% | -1.66% | +73.03% | |
| 12 | MTUM | Ishares Msci USA Momentum Fa | ETF-其他 | 2.05% | -0.22% | +1651.75% | |
| 13 | OEF | Ishares S&p 100 ETF | ETF-其他 | 1.97% | — | — | |
| 14 | MBB | Ishares Mbs ETF | ETF-其他 | 1.97% | -0.15% | -21.42% | |
| 15 | TLH | Ishares 10-20 Year Treasury | ETF-政府公債 | 1.74% | -0.84% | — | |
| 16 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 1.47% | -0.06% | -2.77% | |
| 17 | IAU | Ishares Gold Trust | ETF-避險與商品 | 1.32% | -0.10% | — | |
| 18 | BINC | Ishares Flex I A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 1.15% | -0.60% | +4.37% | |
| 19 | HEFA | Isha Curr Hedged Msci Eafe | ETF-其他 | 1.07% | — | — | |
| 20 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.80% | -0.01% | +0.16% | |
| 21 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.79% | -0.07% | -4.75% | |
| 22 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 0.66% | -0.09% | +1.60% | |
| 23 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.62% | -0.02% | -2.66% | |
| 24 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.61% | -0.01% | -3.44% | |
| 25 | BKNG | Booking Holdings Inc | 股票-循環性消費 | 0.59% | -0.01% | -8.22% | |
| 26 | SCHW | Schwab (charles) CORP | 股票-金融 | 0.55% | -0.08% | -1.24% | |
| 27 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.49% | -0.03% | +23.81% | |
| 28 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.48% | -0.02% | -6.14% | |
| 29 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.45% | -0.02% | — | |
| 30 | EMB | Ishares Jp Morgan Usd Emergi | ETF-其他 | 0.45% | — | +46.51% | |
| 31 | LCTU | Ishares U.s. Carbon Transiti | ETF-其他 | 0.43% | +0.02% | -1.04% | |
| 32 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.41% | +0.01% | -0.71% | |
| 33 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | ETF-其他 | 0.37% | — | +2.18% | |
| 34 | USXF | Ishares Esg Advance Msci USA | ETF-其他 | 0.36% | +0.02% | +19.35% | |
| 35 | MCK | Mckesson CORP | 股票-醫療保健 | 0.36% | -0.10% | +1.23% | |
| 36 | CMCSA | Comcast Corp-class A | 股票-通訊服務 | 0.36% | -0.07% | -0.77% | |
| 37 | EBAY | Ebay Inc | 股票-循環性消費 | 0.36% | — | -10.27% | |
| 38 | KMX | Carmax Inc | 股票-循環性消費 | 0.35% | -0.09% | -2.34% | |
| 39 | BNY | Bank Of New York Mellon CORP | 股票-金融 | 0.34% | +0.03% | -8.32% | |
| 40 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.33% | +0.01% | — | |
| 41 | ESGU | Ishares Esg Aware Msci USA | ETF-其他 | 0.32% | +0.03% | +46.01% | |
| 42 | NVS | Novartis Ag-sponsored Adr | 股票-醫療保健 | 0.32% | -0.03% | +1.60% | |
| 43 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公債 | 0.31% | -0.01% | -76.02% | |
| 44 | BDX | Becton Dickinson And Co | 股票-醫療保健 | 0.31% | +0.04% | — | |
| 45 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.30% | -0.04% | +0.32% | |
| 46 | ADI | Analog Devices Inc | 股票-科技 | 0.29% | +0.03% | +1.64% | |
| 47 | SNY | Sanofi-adr | 股票-醫療保健 | 0.29% | -0.22% | EXIT | |
| 48 | UL | Unilever PLC | 股票-非循環性消費 | 0.29% | — | +4.25% | |
| 49 | DSI | Ishares Esg Msci Kld 400 ETF | ETF-其他 | 0.28% | +0.02% | -1.67% | |
| 50 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.27% | -0.10% | +1.40% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Keystone Financial Services 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$3.9億，共申報了 100 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Keystone Financial Services 按市值排列的前三大核心持股分別為：IVV (15.6%)、IUSB (9.8%)、QUAL (8.0%)。其中最大持股部位 IVV 佔據整體投資組合約 15.6% 的權重。
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在 Q1 2025 季度中，Keystone Financial Services 的持倉組合維持高度穩定，未出現大規模調倉操作。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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