13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001596906
申報總市值
US$3.9億
US$3.9億
45 檔
54.5%
Q2 2025 季度申報顯示，Keystone Financial Planning, Inc. 揭露的美股組合總市值為 US$3.9億，涵蓋 45 個不同之權益投資部位。
Keystone Financial Planning, Inc. 在 Q2 2025 的調整主要集中於風險出清，清倉與減碼部位合計達 26 檔，反映機構對當前市場環境或個別公司估值採取較為保留之看法。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 SCHD, MSFT, VZ）占據了總市值的 54.5%，展現出該機構在 Q2 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 50.81% | -4.34% | +15.57% | |
| 2 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 4.04% | -0.08% | -3.02% | |
| 3 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 3.22% | -0.64% | -0.46% | |
| 4 | USB | US Bancorp | 股票-金融 | 3.13% | +0.40% | -0.08% | |
| 5 | GSK | Gsk Plc-spon Adr | 股票-醫療保健 | 2.66% | +2.55% | +0.10% | |
| 6 | TD | Toronto-dominion Bank | 股票-金融 | 2.64% | — | +0.15% | |
| 7 | SPYD | Ss Spdr P S&p 500 Hi Div ETF | ETF-大型股與成長 | 2.53% | +0.04% | +0.20% | |
| 8 | BTI | British American Tob-sp Adr | 股票-非循環性消費 | 2.46% | +0.02% | -0.65% | |
| 9 | BNS | Bank Of Nova Scotia | 股票-金融 | 2.34% | +0.48% | +0.75% | |
| 10 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | 股票-醫療保健 | 2.27% | -0.25% | +1.62% | |
| 11 | TROW | T Rowe Price Group Inc | 股票-金融 | 2.07% | +0.32% | — | |
| 12 | MO | Altria Group Inc | 股票-非循環性消費 | 1.94% | +0.07% | — | |
| 13 | PFE | Pfizer Inc | 股票-醫療保健 | 1.87% | -0.35% | -0.52% | |
| 14 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 1.60% | -2.21% | EXIT | |
| 15 | UPS | United Parcel Service-cl B | 股票-工業 | 1.44% | +0.05% | — | |
| 16 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 1.41% | -0.38% | -4.47% | |
| 17 | QCOM | Qualcomm Inc | 股票-科技 | 1.27% | -0.90% | EXIT | |
| 18 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 1.07% | +2.12% | -2.29% | |
| 19 | HDV | Ishares Core High Dividend E | ETF-其他 | 1.07% | -0.07% | -3.20% | |
| 20 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 1.05% | -1.01% | EXIT | |
| 21 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.77% | +0.02% | -2.38% | |
| 22 | GPC | Genuine Parts Co | 股票-循環性消費 | 0.77% | +0.04% | -5.20% | |
| 23 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 0.76% | +0.07% | -4.43% | |
| 24 | BEN | Franklin Resources Inc | 股票-金融 | 0.76% | +0.24% | -2.11% | |
| 25 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.76% | -0.28% | — | |
| 26 | HLN | Haleon Plc-adr | 股票-醫療保健 | 0.70% | -0.02% | -0.56% | |
| 27 | T | At&t Inc | 股票-通訊服務 | 0.65% | -0.16% | -72.87% | |
| 28 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.44% | — | -3.64% | |
| 29 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.43% | -0.01% | — | |
| 30 | SOLV | Solventum CORP | 股票-醫療保健 | 0.39% | — | -0.03% | |
| 31 | PNW | Pinnacle West Capital | 股票-公用事業 | 0.36% | — | -83.59% | |
| 32 | SNY | Sanofi-adr | 股票-醫療保健 | 0.32% | -0.04% | -4.16% | |
| 33 | LMT | Lockheed Martin CORP | 股票-工業 | 0.27% | -0.08% | — | |
| 34 | CL | Colgate-palmolive Co | 股票-非循環性消費 | 0.24% | +0.01% | — | |
| 35 | WBD | Warner Bros Discovery Inc | 股票-通訊服務 | 0.22% | — | +0.48% | |
| 36 | KEL | Kellanova | 股票-其他 | 0.21% | — | — | |
| 37 | EMR | Emerson Electric Co | 股票-工業 | 0.18% | — | -8.05% | |
| 38 | TJX | Tjx Companies Inc | 股票-循環性消費 | 0.16% | -0.01% | +0.33% | |
| 39 | PEG | Public Service Enterprise Gp | 股票-公用事業 | 0.14% | -0.01% | -0.86% | |
| 40 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.13% | — | — | |
| 41 | ACN | Accenture plc | 股票-科技 | 0.10% | -0.06% | EXIT | |
| 42 | CVS | Cvs Health CORP | 股票-醫療保健 | 0.09% | +0.03% | — | |
| 43 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 0.09% | — | -68.91% | |
| 44 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.08% | +0.01% | — | |
| 45 | VTRS | Viatris Inc | 股票-醫療保健 | 0.07% | — | -0.69% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Keystone Financial Planning, Inc. 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$3.9億，共申報了 45 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，Keystone Financial Planning, Inc. 按市值排列的前三大核心持股分別為：SCHD (50.8%)、MSFT (4.0%)、VZ (3.2%)。其中最大持股部位 SCHD 佔據整體投資組合約 50.8% 的權重。
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本季最大獲利了結 / 清倉標的
CME
前期市值: US$956.5萬
在 Q2 2025 季度中，Keystone Financial Planning, Inc. 共進行了 34 項持倉異動，包含新建倉 0 個部位、加碼 8 個部位、減碼 25 個部位以及清倉 1 個部位。 本季清倉部位包含 CME。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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