13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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CIK: 0001512020
申報總市值
US$7340.1萬
US$7340.1萬
37 檔
14.4%
在 Q4 2025 申報期間，Kepos Capital LP（CIK: 0001512020）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$7340.1萬，共持有 37 個公開申報部位。
從 Q4 2025 申報觀察，Kepos Capital LP 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 4 檔個股並出清 5 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 CME, COINCHECK GROUP NV, EVAC-WT）累計市值佔比達 14.4%，是驅動 Kepos Capital LP 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CME | Cme Group Inc | 股票-金融 | 46.51% | -5.43% | — | |
| 2 | ✓ | Coincheck Group NV | 股票-其他 | 3.75% | -0.55% | EXIT | |
| 3 | EVAC-WT | EQV Ventures Acquisition Corp. II WT | 股票-其他 | 3.57% | — | — | |
| 4 | ✓ | Newbury Str Ii Acquisition C | 股票-其他 | 3.26% | -0.14% | — | |
| 5 | CUBWW | Lionheart Holdings | 股票-其他 | 3.02% | -0.15% | — | |
| 6 | ✓ | 股票-其他 | 2.99% | -0.14% | — | ||
| 7 | ✓ | Aldel Finl Ii Inc | 股票-其他 | 2.98% | -0.13% | — | |
| 8 | ✓ | 股票-其他 | 2.98% | -0.14% | — | ||
| 9 | ✓ | 股票-其他 | 2.97% | -0.13% | — | ||
| 10 | ✓ | 股票-其他 | 2.93% | -0.13% | — | ||
| 11 | ✓ | 股票-其他 | 2.75% | -0.01% | — | ||
| 12 | GPATU | GP-Act III Acquisition Corp. | 股票-其他 | 2.58% | -0.11% | — | |
| 13 | ALFUW | Centurion Acquisition Corp. | 股票-其他 | 2.57% | -0.12% | — | |
| 14 | ✓ | Fact Ii Acquisition CORP | 股票-其他 | 2.57% | -0.12% | — | |
| 15 | EAF | GrafTech International Ltd. | 股票-其他 | 1.83% | -0.07% | — | |
| 16 | VOYG | Voyager Technologies, Inc. | 股票-其他 | 1.82% | -0.59% | EXIT | |
| 17 | SIMA | SIM Acquisition Corp. I | 股票-其他 | 1.81% | -0.09% | — | |
| 18 | ✓ | Rf Acquisition CORP Ii | 股票-其他 | 1.79% | -0.08% | -3.14% | |
| 19 | ✓ | Aldel Finl Ii Inc | 股票-其他 | 1.39% | -0.02% | — | |
| 20 | ✓ | Eqv Ventures Acquisition Cor | 股票-其他 | 1.09% | — | -1.99% | |
| 21 | ✓ | Legato Merger CORP Iii | 股票-其他 | 0.93% | -0.27% | EXIT | |
| 22 | ✓ | 股票-其他 | 0.93% | +0.08% | — | ||
| 23 | ✓ | Oaktree Acquisition CORP Iii | 股票-其他 | 0.90% | -0.04% | — | |
| 24 | ✓ | Launch Two Acquisition CORP. | 股票-其他 | 0.79% | +0.08% | — | |
| 25 | ✓ | Newbury Str Ii Acquisition C | 股票-其他 | 0.56% | -0.01% | — | |
| 26 | DAVEW | Dave Inc -cw27 | 股票-其他 | 0.34% | +0.16% | — | |
| 27 | ✓ | 股票-其他 | 0.14% | -0.03% | — | ||
| 28 | ✓ | Cootw 21mar29 11.5 C | 股票-其他 | 0.07% | — | -29.18% | |
| 29 | ✓ | Lionheart Iii CORP | 股票-其他 | 0.05% | — | — | |
| 30 | ✓ | Valens Semiconductor LTD | 股票-其他 | 0.05% | — | — | |
| 31 | KTTAW | Pasithea Therapeutics -cw26 | 股票-其他 | 0.03% | -0.01% | — | |
| 32 | ✓ | 股票-其他 | 0.02% | — | — | ||
| 33 | MSPRW | Msp Recovery Inc -27 | 股票-其他 | 0.02% | — | — | |
| 34 | CLNNW | Clene Inc -cw25 | 股票-其他 | 0.01% | — | — | |
| 35 | ✓ | Zapp Elec Vehs Group LTD | 股票-其他 | 0.01% | — | — | |
| 36 | ✓ | Swvl Holdings CORP | 股票-其他 | 0.01% | — | — | |
| 37 | SONWQ | Gores Metropoulos Ii -cw28 | 股票-其他 | — | — | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CME | Cme Group Inc | +3.4% | — | 不變 |
| 2 | ✓ | +0.6% | — | 不變 | |
| 3 | EVAC-WT | EQV Ventures Acquisition Corp. II WT | +0.3% | — | 不變 |
| 4 | ✓ | +0.2% | — | 不變 | |
| 5 | ✓ | +0.2% | — | 不變 | |
| 6 | ✓ | +0.2% | — | 不變 | |
| 7 | ✓ | Newbury Str Ii Acquisition C | +0.2% | — | 不變 |
| 8 | CUBWW | Lionheart Holdings | +0.2% | — | 不變 |
| 9 | ✓ | +0.2% | — | 不變 | |
| 10 | ✓ | +0.2% | — | 不變 | |
| 11 | ✓ | Aldel Finl Ii Inc | +0.2% | — | 不變 |
| 12 | ALFUW | Centurion Acquisition Corp. | +0.2% | — | 不變 |
| 13 | ✓ | Fact Ii Acquisition CORP | +0.2% | — | 不變 |
| 14 | GPATU | GP-Act III Acquisition Corp. | +0.2% | — | 不變 |
| 15 | EAF | GrafTech International Ltd. | +0.2% | — | 不變 |
| 16 | VOYG | Voyager Technologies, Inc. | +0.2% | — | 不變 |
| 17 | SIMA | SIM Acquisition Corp. I | +0.1% | — | 不變 |
| 18 | ✓ | Aldel Finl Ii Inc | +0.1% | — | 不變 |
| 19 | ✓ | Rf Acquisition CORP Ii | +0.1% | -3.14% | 減碼 |
| 20 | ✓ | Newbury Str Ii Acquisition C | +0.1% | — | 不變 |
| 21 | ✓ | Oaktree Acquisition CORP Iii | +0.1% | — | 不變 |
| 22 | ✓ | Launch Two Acquisition CORP. | 0% | — | 不變 |
| 23 | ✓ | Lionheart Iii CORP | 0% | — | 不變 |
| 24 | ✓ | Eqv Ventures Acquisition Cor | 0% | -1.99% | 減碼 |
| 25 | ✓ | Swvl Holdings CORP | — | — | 不變 |
| 26 | ✓ | — | — | 不變 | |
| 27 | KTTAW | Pasithea Therapeutics -cw26 | — | — | 不變 |
| 28 | SONWQ | Gores Metropoulos Ii -cw28 | — | — | 不變 |
| 29 | ✓ | Zapp Elec Vehs Group LTD | — | — | 不變 |
| 30 | ✓ | 0% | — | 不變 | |
| 31 | DAVEW | Dave Inc -cw27 | 0% | — | 不變 |
| 32 | MSPRW | Msp Recovery Inc -27 | -0.1% | — | 不變 |
| 33 | ✓ | Cootw 21mar29 11.5 C | -0.1% | -29.18% | 減碼 |
| 34 | ✓ | Valens Semiconductor LTD | -0.1% | — | 不變 |
| 35 | CLNNW | Clene Inc -cw25 | -0.1% | — | 不變 |
| 36 | ✓ | Legato Merger CORP Iii | -0.8% | -50.00% | 減碼 |
| 37 | ✓ | Coincheck Group NV | — | NEW | 新建倉 |
| 38 | ✓ | — | EXIT | 清倉 | |
| 39 | ✓ | — | EXIT | 清倉 | |
| 40 | ✓ | — | EXIT | 清倉 | |
| 41 | ✓ | — | EXIT | 清倉 | |
| 42 | ✓ | Vine Hill Cap Invt CORP. | — | EXIT | 清倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Kepos Capital LP 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$7340.1萬，共申報了 37 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Kepos Capital LP 按市值排列的前三大核心持股分別為：CME (46.5%)、COINCHECK GROUP NV (3.8%)、EVAC-WT (3.6%)。其中最大持股部位 CME 佔據整體投資組合約 46.5% 的權重。
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本季最大新建倉標的
COINCHECK GROUP NV
市值: US$66.1萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
前期市值: US$52.8萬
在 Q4 2025 季度中，Kepos Capital LP 共進行了 10 項持倉異動，包含新建倉 1 個部位、加碼 0 個部位、減碼 4 個部位以及清倉 5 個部位。 其中最大新建倉標的為 COINCHECK GROUP NV。 本季清倉部位包含 。
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