13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001512020
申報總市值
US$7340.1萬
US$7340.1萬
41 檔
14.1%
Q3 2025 季度申報顯示，Kepos Capital LP 揭露的美股組合總市值為 US$7340.1萬，涵蓋 41 個不同之權益投資部位。
在 Q3 2025，Kepos Capital LP 展現出較為審慎的避險與獲利了結姿態。本季共減碼 9 個部位並完全清倉 12 檔持股，調降曝險的部位數量高於加碼動作。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 CME, EVAC-WT, NEWBURY STR II ACQUISITION C）占據了總市值的 14.1%，展現出該機構在 Q3 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CME | Cme Group Inc | 股票-金融 | 43.07% | -5.43% | — | |
| 2 | EVAC-WT | EQV Ventures Acquisition Corp. II WT | 股票-其他 | 3.31% | — | -93.41% | |
| 3 | ✓ | Newbury Str Ii Acquisition C | 股票-其他 | 3.03% | -0.14% | — | |
| 4 | ✓ | 股票-其他 | 2.81% | — | -96.70% | ||
| 5 | CUBWW | Lionheart Holdings | 股票-其他 | 2.80% | -0.15% | — | |
| 6 | ✓ | 股票-其他 | 2.78% | -0.14% | — | ||
| 7 | ✓ | Aldel Finl Ii Inc | 股票-其他 | 2.78% | -0.13% | -93.22% | |
| 8 | ✓ | 股票-其他 | 2.78% | -0.14% | -82.03% | ||
| 9 | ✓ | 股票-其他 | 2.74% | -0.13% | — | ||
| 10 | ✓ | 股票-其他 | 2.71% | -0.13% | — | ||
| 11 | ✓ | 股票-其他 | 2.70% | — | — | ||
| 12 | GPATU | GP-Act III Acquisition Corp. | 股票-其他 | 2.40% | -0.11% | — | |
| 13 | ✓ | Fact Ii Acquisition CORP | 股票-其他 | 2.39% | -0.12% | -95.54% | |
| 14 | ALFUW | Centurion Acquisition Corp. | 股票-其他 | 2.38% | -0.12% | — | |
| 15 | ✓ | 股票-其他 | 2.18% | -0.01% | — | ||
| 16 | ✓ | 股票-其他 | 1.91% | — | -45.38% | ||
| 17 | ✓ | Legato Merger CORP Iii | 股票-其他 | 1.72% | -0.27% | EXIT | |
| 18 | ✓ | Rf Acquisition CORP Ii | 股票-其他 | 1.71% | -0.08% | — | |
| 19 | ✓ | 股票-其他 | 1.69% | — | — | ||
| 20 | SIMA | SIM Acquisition Corp. I | 股票-其他 | 1.68% | -0.09% | — | |
| 21 | EAF | GrafTech International Ltd. | 股票-其他 | 1.68% | -0.07% | — | |
| 22 | VOYG | Voyager Technologies, Inc. | 股票-其他 | 1.67% | -0.59% | EXIT | |
| 23 | ✓ | Aldel Finl Ii Inc | 股票-其他 | 1.29% | -0.02% | — | |
| 24 | ✓ | Eqv Ventures Acquisition Cor | 股票-其他 | 1.08% | — | — | |
| 25 | ✓ | Vine Hill Cap Invt CORP. | 股票-其他 | 0.86% | — | -50.00% | |
| 26 | ✓ | Oaktree Acquisition CORP Iii | 股票-其他 | 0.84% | -0.04% | -72.73% | |
| 27 | ✓ | Launch Two Acquisition CORP. | 股票-其他 | 0.77% | +0.08% | — | |
| 28 | ✓ | 股票-其他 | 0.70% | +0.08% | — | ||
| 29 | ✓ | Newbury Str Ii Acquisition C | 股票-其他 | 0.49% | -0.01% | — | |
| 30 | DAVEW | Dave Inc -cw27 | 股票-其他 | 0.38% | +0.16% | — | |
| 31 | ✓ | 股票-其他 | 0.17% | -0.03% | — | ||
| 32 | CLNNW | Clene Inc -cw25 | 股票-其他 | 0.13% | — | — | |
| 33 | ✓ | Cootw 21mar29 11.5 C | 股票-其他 | 0.12% | — | — | |
| 34 | ✓ | Valens Semiconductor LTD | 股票-其他 | 0.11% | — | — | |
| 35 | MSPRW | Msp Recovery Inc -27 | 股票-其他 | 0.07% | — | — | |
| 36 | KTTAW | Pasithea Therapeutics -cw26 | 股票-其他 | 0.03% | -0.01% | — | |
| 37 | ✓ | Lionheart Iii CORP | 股票-其他 | 0.03% | — | — | |
| 38 | ✓ | 股票-其他 | 0.02% | — | — | ||
| 39 | ✓ | Swvl Holdings CORP | 股票-其他 | 0.01% | — | — | |
| 40 | ✓ | Zapp Elec Vehs Group LTD | 股票-其他 | 0.01% | — | — | |
| 41 | SONWQ | Gores Metropoulos Ii -cw28 | 股票-其他 | — | — | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CME | Cme Group Inc | +36.5% | — | 不變 |
| 2 | CUBWW | Lionheart Holdings | +2.4% | — | 不變 |
| 3 | ✓ | +2.4% | — | 不變 | |
| 4 | ✓ | +2.3% | — | 不變 | |
| 5 | ✓ | +2.3% | — | 不變 | |
| 6 | ✓ | +2.3% | — | 不變 | |
| 7 | GPATU | GP-Act III Acquisition Corp. | +2% | — | 不變 |
| 8 | ALFUW | Centurion Acquisition Corp. | +2% | — | 不變 |
| 9 | ✓ | +2% | — | 不變 | |
| 10 | ✓ | +1.8% | -45.38% | 減碼 | |
| 11 | ✓ | Legato Merger CORP Iii | +1.5% | — | 不變 |
| 12 | ✓ | Rf Acquisition CORP Ii | +1.5% | — | 不變 |
| 13 | EAF | GrafTech International Ltd. | +1.4% | — | 不變 |
| 14 | SIMA | SIM Acquisition Corp. I | +1.4% | — | 不變 |
| 15 | ✓ | +1.4% | — | 不變 | |
| 16 | VOYG | Voyager Technologies, Inc. | +1.4% | — | 不變 |
| 17 | ✓ | Aldel Finl Ii Inc | +1.2% | — | 不變 |
| 18 | ✓ | Eqv Ventures Acquisition Cor | +1% | — | 不變 |
| 19 | ✓ | Launch Two Acquisition CORP. | +0.7% | — | 不變 |
| 20 | ✓ | +0.6% | — | 不變 | |
| 21 | ✓ | Vine Hill Cap Invt CORP. | +0.6% | -50.00% | 減碼 |
| 22 | ✓ | Newbury Str Ii Acquisition C | +0.4% | — | 不變 |
| 23 | ✓ | Oaktree Acquisition CORP Iii | +0.4% | -72.73% | 減碼 |
| 24 | DAVEW | Dave Inc -cw27 | +0.4% | — | 不變 |
| 25 | ✓ | +0.1% | — | 不變 | |
| 26 | CLNNW | Clene Inc -cw25 | +0.1% | — | 不變 |
| 27 | ✓ | Valens Semiconductor LTD | +0.1% | — | 不變 |
| 28 | ✓ | Cootw 21mar29 11.5 C | +0.1% | — | 不變 |
| 29 | MSPRW | Msp Recovery Inc -27 | +0.1% | — | 不變 |
| 30 | ✓ | Lionheart Iii CORP | 0% | — | 不變 |
| 31 | KTTAW | Pasithea Therapeutics -cw26 | 0% | — | 不變 |
| 32 | ✓ | 0% | — | 不變 | |
| 33 | ✓ | Zapp Elec Vehs Group LTD | 0% | — | 不變 |
| 34 | ✓ | Swvl Holdings CORP | 0% | — | 不變 |
| 35 | SONWQ | Gores Metropoulos Ii -cw28 | — | — | 不變 |
| 36 | ✓ | Newbury Str Ii Acquisition C | -3.7% | — | 減碼 |
| 37 | ✓ | -4.2% | -82.03% | 減碼 | |
| 38 | ✓ | Aldel Finl Ii Inc | -5.1% | -93.22% | 減碼 |
| 39 | ✓ | Fact Ii Acquisition CORP | -5.7% | -95.54% | 減碼 |
| 40 | EVAC-WT | EQV Ventures Acquisition Corp. II WT | -7.5% | -93.41% | 減碼 |
| 41 | ✓ | -10% | -96.70% | 減碼 | |
| 42 | ✓ | Roman Dbdr Acquisition CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 43 | ✓ | Gsr Iii Acquisition CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 44 | TIC | Tic Solutions Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 45 | ✓ | Willow Lane Acquisition CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 46 | ✓ | Gesher Acquisition CORP. Ii | — | EXIT | 清倉 |
| 47 | ✓ | Black Spade Acquisition Ii C | — | EXIT | 清倉 |
| 48 | ✓ | — | EXIT | 清倉 | |
| 49 | ARES | Ares Management Corporation | — | EXIT | 清倉 |
| 50 | ✓ | Gsr Iii Acquisition CORP | — | EXIT | 清倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Kepos Capital LP 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$7340.1萬，共申報了 41 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Kepos Capital LP 按市值排列的前三大核心持股分別為：CME (43.1%)、EVAC-WT (3.3%)、NEWBURY STR II ACQUISITION C (3.0%)。其中最大持股部位 CME 佔據整體投資組合約 43.1% 的權重。
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本季最大獲利了結 / 清倉標的
ROMAN DBDR ACQUISITION CORP
前期市值: US$1595.9萬
在 Q3 2025 季度中，Kepos Capital LP 共進行了 21 項持倉異動，包含新建倉 0 個部位、加碼 0 個部位、減碼 9 個部位以及清倉 12 個部位。 本季清倉部位包含 ROMAN DBDR ACQUISITION CORP。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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