13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$6.0億
US$6.0億
218 檔
9.5%
Kendall Capital Management 在 Q1 2025 季度的美股部位總計估值為 US$6.0億，分散於 218 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
Kendall Capital Management 於 Q1 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 200 檔股票的新建倉與 0 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
在資產配置集中度方面，Kendall Capital Management 的前 5 大核心持股（包含 SMMD, JIRE, JPST 等）合計佔整體申報市值的 9.5%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
僅顯示前 200 大持股（共 218 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SMMD | Ishares Russell 2500 ETF | ETF-其他 | 5.57% | -4.43% | +3.50% | |
| 2 | JIRE | Jpmorgan Int Res Enh Eqty | ETF-其他 | 3.33% | -0.39% | +124.73% | |
| 3 | JPST | Jpmorgan Ultra-short Income | ETF-其他 | 2.72% | -0.04% | +14.99% | |
| 4 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 2.70% | +0.04% | -5.15% | |
| 5 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 2.38% | +0.03% | +8.11% | |
| 6 | VSEC | Vse CORP | 股票-工業 | 2.31% | -0.10% | -7.08% | |
| 7 | AVT | Avnet Inc | 股票-科技 | 2.03% | +0.48% | +7.69% | |
| 8 | OMC | Omnicom Group | 股票-通訊服務 | 2.02% | -0.04% | -0.86% | |
| 9 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 1.99% | -0.06% | +12.39% | |
| 10 | EQH | Equitable Holdings Inc | 股票-金融 | 1.76% | -0.05% | +1.17% | |
| 11 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 1.70% | -0.07% | -8.48% | |
| 12 | VV | Vanguard Large-cap ETF | ETF-其他 | 1.67% | -0.09% | — | |
| 13 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 1.52% | -0.10% | — | |
| 14 | COR | Cencora Inc | 股票-醫療保健 | 1.50% | -0.30% | +0.60% | |
| 15 | VCTR | Victory Capital Holding - A | 股票-其他 | 1.49% | +0.03% | -1.11% | |
| 16 | DELL | Dell Technologies -c | 股票-科技 | 1.39% | +2.18% | +6.24% | |
| 17 | CDW | Cdw Corp/de | 股票-科技 | 1.38% | -0.07% | +2.45% | |
| 18 | KLAC | Kla CORP | 股票-科技 | 1.33% | +0.95% | -1.47% | |
| 19 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.32% | +0.13% | -1.83% | |
| 20 | JXN | Jackson Financial Inc-a | 股票-金融 | 1.19% | -0.19% | -2.79% | |
| 21 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 1.15% | -0.03% | +1.27% | |
| 22 | WLY | Wiley (john) & Sons-class A | 股票-其他 | 1.11% | +0.13% | +9.33% | |
| 23 | TDTF | Flexshares Iboxx 5-year Targ | ETF-其他 | 1.07% | -0.04% | +15.79% | |
| 24 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 1.02% | -0.06% | +0.73% | |
| 25 | FISV | Fiserv Inc | 股票-其他 | 1.00% | -0.08% | +2.29% | |
| 26 | UNM | Unum Group | 股票-金融 | 1.00% | -0.03% | -1.74% | |
| 27 | HPQ | Hp Inc | 股票-科技 | 0.99% | +0.01% | +6.36% | |
| 28 | HPE | Hewlett Packard Enterprise | 股票-科技 | 0.95% | +0.53% | +1.50% | |
| 29 | IT | Gartner Inc | 股票-科技 | 0.95% | -0.10% | +3.82% | |
| 30 | HRB | H&r Block Inc | 股票-循環性消費 | 0.88% | -0.09% | +4.22% | |
| 31 | CALM | Cal-maine Foods Inc | 股票-非循環性消費 | 0.88% | -0.08% | -2.63% | |
| 32 | LRN | Stride Inc | 股票-非循環性消費 | 0.87% | -0.08% | +1.64% | |
| 33 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.87% | +0.03% | +3.07% | |
| 34 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | 股票-醫療保健 | 0.85% | -0.11% | -0.19% | |
| 35 | ✓ | Csg Systems International In | 股票-其他 | 0.84% | -0.91% | EXIT | |
| 36 | FHI | Federated Hermes Inc | 股票-金融 | 0.84% | — | +5.95% | |
| 37 | CLS | Celestica Inc | 股票-科技 | 0.83% | -0.05% | -5.85% | |
| 38 | KHC | Kraft Heinz Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.73% | -0.05% | +3.19% | |
| 39 | CMRE | Costamare Inc. | 股票-其他 | 0.73% | -0.23% | +4.55% | |
| 40 | ARW | Arrow Electronics Inc | 股票-科技 | 0.71% | +0.15% | -0.13% | |
| 41 | CMI | Cummins Inc | 股票-工業 | 0.71% | +0.05% | +0.86% | |
| 42 | IWC | Ishares Micro-cap ETF | ETF-其他 | 0.71% | — | -2.04% | |
| 43 | ORLY | O'reilly Automotive Inc | 股票-循環性消費 | 0.70% | -0.10% | -2.57% | |
| 44 | R | Ryder System Inc | 股票-工業 | 0.66% | +0.01% | -7.96% | |
| 45 | UTHR | United Therapeutics CORP | 股票-醫療保健 | 0.66% | -0.23% | +6.99% | |
| 46 | UPBD | Upbound Group Inc | 股票-其他 | 0.65% | -0.05% | +13.64% | |
| 47 | NXST | Nexstar Media Group Inc | 股票-通訊服務 | 0.64% | -0.30% | +15.43% | |
| 48 | MCK | Mckesson CORP | 股票-醫療保健 | 0.62% | -0.14% | +4.14% | |
| 49 | CBOE | Cboe Global Markets Inc | 股票-金融 | 0.59% | -0.15% | -2.58% | |
| 50 | EXPE | Expedia Group Inc | 股票-循環性消費 | 0.56% | -0.06% | +7.35% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Kendall Capital Management 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$6.0億，共申報了 218 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Kendall Capital Management 按市值排列的前三大核心持股分別為：SMMD (5.6%)、JIRE (3.3%)、JPST (2.7%)。其中最大持股部位 SMMD 佔據整體投資組合約 5.6% 的權重。
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本季最大新建倉標的
SMMD
市值: US$1895.2萬
在 Q1 2025 季度中，Kendall Capital Management 共進行了 200 項持倉異動，包含新建倉 200 個部位、加碼 0 個部位、減碼 0 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 SMMD。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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