13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$2.6億
US$2.6億
94 檔
25.0%
Q4 2025 季度申報顯示，InvesTrust 揭露的美股組合總市值為 US$2.6億，涵蓋 94 個不同之權益投資部位。
在 Q4 2025，InvesTrust 展現出較為審慎的避險與獲利了結姿態。本季共減碼 34 個部位並完全清倉 4 檔持股，調降曝險的部位數量高於加碼動作。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 VOO, VEA, MSFT）占據了總市值的 25.0%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 9.53% | — | +0.13% | |
| 2 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 5.55% | +0.13% | +4.74% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.66% | -0.28% | -22.77% | |
| 4 | IBDS | Ishrs Ibnds Dec 27 CORP ETF | ETF-其他 | 3.23% | -0.24% | -1.88% | |
| 5 | IBDR | Ishares Ibonds Dec 2026 Term | ETF-其他 | 3.13% | -0.34% | -3.24% | |
| 6 | IJJ | Ishares S&p Mid-cap 400 Valu | ETF-其他 | 3.03% | -0.08% | — | |
| 7 | IBDT | Ishares Ibonds Dec 2028 ETF | ETF-其他 | 3.01% | -0.12% | +1.00% | |
| 8 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.79% | +0.05% | -7.34% | |
| 9 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 2.59% | -0.03% | -3.98% | |
| 10 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 2.46% | +0.33% | -9.23% | |
| 11 | IBDU | Ishares Ibonds Dec 2029 Term | ETF-其他 | 2.28% | +0.09% | -3.28% | |
| 12 | IJK | Ishares S&p Mid-cap 400 Grow | ETF-其他 | 2.26% | +0.04% | — | |
| 13 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 2.24% | -0.03% | +0.14% | |
| 14 | IWO | Ishares Russell 2000 Growth | ETF-中小型股 | 2.20% | +0.35% | -5.29% | |
| 15 | IWN | Ishares Russell 2000 Value E | ETF-中小型股 | 1.97% | +0.15% | +0.28% | |
| 16 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 1.84% | -2.69% | EXIT | |
| 17 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 1.49% | -0.35% | -9.16% | |
| 18 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 1.47% | -0.14% | -9.31% | |
| 19 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 1.43% | -0.10% | -6.09% | |
| 20 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 1.41% | +0.09% | -10.55% | |
| 21 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 1.41% | +0.49% | -10.02% | |
| 22 | NTRS | Northern Trust CORP | 股票-金融 | 1.36% | +0.11% | -10.92% | |
| 23 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 1.32% | +0.03% | -7.03% | |
| 24 | IJS | Ishares S&p Small-cap 600 Va | ETF-其他 | 1.31% | +0.06% | -1.61% | |
| 25 | ADP | Automatic Data Processing | 股票-科技 | 1.30% | +0.02% | -1.82% | |
| 26 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 1.20% | -0.13% | -5.71% | |
| 27 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 1.19% | -0.06% | -4.26% | |
| 28 | MET | Metlife Inc | 股票-金融 | 1.12% | +0.09% | -3.69% | |
| 29 | NUE | Nucor CORP | 股票-原物料 | 1.11% | +0.17% | -0.54% | |
| 30 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 1.08% | -0.43% | -1.15% | |
| 31 | MMM | 3m Co | 股票-工業 | 1.04% | -0.01% | -2.10% | |
| 32 | APD | Air Products & Chemicals Inc | 股票-原物料 | 0.97% | -0.10% | +1.59% | |
| 33 | USB | US Bancorp | 股票-金融 | 0.97% | +0.03% | -4.65% | |
| 34 | EFG | Ishares Msci Eafe Growth ETF | ETF-其他 | 0.96% | +0.02% | +17.66% | |
| 35 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通訊服務 | 0.95% | -0.09% | -9.95% | |
| 36 | PEP | Pepsico Inc | 股票-非循環性消費 | 0.93% | -0.21% | -15.82% | |
| 37 | IJT | Ishares S&p Small-cap 600 Gr | ETF-其他 | 0.92% | +0.12% | +1.17% | |
| 38 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.90% | -0.07% | -18.49% | |
| 39 | ITW | Illinois Tool Works | 股票-工業 | 0.87% | -0.05% | -4.26% | |
| 40 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.84% | -0.04% | -11.20% | |
| 41 | SHEL | Shell Plc-adr | 股票-能源 | 0.83% | -0.31% | -6.91% | |
| 42 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | 股票-醫療保健 | 0.82% | -0.14% | -4.97% | |
| 43 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 0.81% | +1.42% | -15.20% | |
| 44 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 0.80% | +0.03% | +1.24% | |
| 45 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 0.80% | -0.27% | -3.17% | |
| 46 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 0.79% | +0.11% | -1.83% | |
| 47 | SBUX | Starbucks CORP | 股票-循環性消費 | 0.73% | +0.02% | -3.65% | |
| 48 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 0.72% | +0.02% | -1.60% | |
| 49 | TGT | Target CORP | 股票-循環性消費 | 0.72% | -0.04% | -8.67% | |
| 50 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.70% | +0.01% | +1.59% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，InvesTrust 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.6億，共申報了 94 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，InvesTrust 按市值排列的前三大核心持股分別為：VOO (9.5%)、VEA (5.5%)、MSFT (3.7%)。其中最大持股部位 VOO 佔據整體投資組合約 9.5% 的權重。
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本季最大新建倉標的
BA
市值: US$79.2萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
IBDQ
前期市值: US$720.6萬
在 Q4 2025 季度中，InvesTrust 共進行了 49 項持倉異動，包含新建倉 3 個部位、加碼 8 個部位、減碼 34 個部位以及清倉 4 個部位。 其中最大新建倉標的為 BA。 本季清倉部位包含 IBDQ。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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