13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
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申報總市值
US$2.6億
US$2.6億
95 檔
25.9%
在 Q3 2025 的 13F 官方備案中，InvesTrust 管理的美股投資組合規模來到 US$2.6億，整體持股檔數為 95 檔。
從 Q3 2025 申報觀察，InvesTrust 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 43 檔個股並出清 0 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
在資產配置集中度方面，InvesTrust 的前 5 大核心持股（包含 VOO, VEA, MSFT 等）合計佔整體申報市值的 25.9%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 8.80% | — | — | |
| 2 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 4.82% | +0.13% | +0.99% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 4.81% | -0.28% | -0.79% | |
| 4 | IBDS | Ishrs Ibnds Dec 27 CORP ETF | ETF-其他 | 3.12% | -0.24% | +8.56% | |
| 5 | IBDR | Ishares Ibonds Dec 2026 Term | ETF-其他 | 3.07% | -0.34% | +2.81% | |
| 6 | IJJ | Ishares S&p Mid-cap 400 Valu | ETF-其他 | 2.83% | -0.08% | -0.01% | |
| 7 | IBDT | Ishares Ibonds Dec 2028 ETF | ETF-其他 | 2.83% | -0.12% | +15.27% | |
| 8 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.68% | +0.05% | -1.26% | |
| 9 | IBDQ | Ishares Ibonds Dec 2025 Term | ETF-其他 | 2.64% | — | -6.70% | |
| 10 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 2.50% | -0.03% | -0.33% | |
| 11 | IBDU | Ishares Ibonds Dec 2029 Term | ETF-其他 | 2.24% | +0.09% | +7.26% | |
| 12 | IWO | Ishares Russell 2000 Growth | ETF-中小型股 | 2.18% | +0.35% | -0.09% | |
| 13 | IJK | Ishares S&p Mid-cap 400 Grow | ETF-其他 | 2.12% | +0.04% | -0.14% | |
| 14 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 2.10% | -0.03% | -0.01% | |
| 15 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 1.85% | -2.69% | EXIT | |
| 16 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 1.82% | +0.33% | -0.21% | |
| 17 | IWN | Ishares Russell 2000 Value E | ETF-中小型股 | 1.82% | +0.15% | -0.11% | |
| 18 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 1.74% | -0.13% | -0.43% | |
| 19 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 1.54% | -0.35% | -0.48% | |
| 20 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 1.48% | +0.09% | -5.74% | |
| 21 | ADP | Automatic Data Processing | 股票-科技 | 1.44% | +0.02% | -0.04% | |
| 22 | NTRS | Northern Trust CORP | 股票-金融 | 1.43% | +0.11% | -2.06% | |
| 23 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 1.38% | -0.14% | -0.40% | |
| 24 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 1.32% | +0.49% | -0.11% | |
| 25 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 1.30% | -0.10% | -0.21% | |
| 26 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 1.28% | +0.03% | -0.21% | |
| 27 | IJS | Ishares S&p Small-cap 600 Va | ETF-其他 | 1.23% | +0.06% | -0.39% | |
| 28 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 1.19% | -0.06% | -0.86% | |
| 29 | MET | Metlife Inc | 股票-金融 | 1.15% | +0.09% | -0.03% | |
| 30 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 1.13% | -0.07% | +0.22% | |
| 31 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 1.05% | -0.43% | -0.04% | |
| 32 | PEP | Pepsico Inc | 股票-非循環性消費 | 1.02% | -0.21% | +0.46% | |
| 33 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通訊服務 | 1.01% | -0.09% | -0.27% | |
| 34 | APD | Air Products & Chemicals Inc | 股票-原物料 | 0.99% | -0.10% | +0.18% | |
| 35 | MMM | 3m Co | 股票-工業 | 0.97% | -0.01% | -0.18% | |
| 36 | ITW | Illinois Tool Works | 股票-工業 | 0.91% | -0.05% | +1.10% | |
| 37 | NUE | Nucor CORP | 股票-原物料 | 0.88% | +0.17% | +1.47% | |
| 38 | USB | US Bancorp | 股票-金融 | 0.87% | +0.03% | -0.06% | |
| 39 | IJT | Ishares S&p Small-cap 600 Gr | ETF-其他 | 0.87% | +0.12% | -0.61% | |
| 40 | LIN | Linde plc | 股票-原物料 | 0.86% | — | — | |
| 41 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.85% | -0.04% | +0.04% | |
| 42 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 0.84% | -0.27% | +1.33% | |
| 43 | SHEL | Shell Plc-adr | 股票-能源 | 0.83% | -0.31% | -4.41% | |
| 44 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 0.82% | +1.42% | +0.15% | |
| 45 | EFG | Ishares Msci Eafe Growth ETF | ETF-其他 | 0.77% | +0.02% | +2.56% | |
| 46 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 0.75% | +0.11% | -0.89% | |
| 47 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 0.72% | +0.03% | -6.10% | |
| 48 | SBUX | Starbucks CORP | 股票-循環性消費 | 0.72% | +0.02% | -0.08% | |
| 49 | PFE | Pfizer Inc | 股票-醫療保健 | 0.72% | -0.18% | +2.61% | |
| 50 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 0.71% | +0.02% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，InvesTrust 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.6億，共申報了 95 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，InvesTrust 按市值排列的前三大核心持股分別為：VOO (8.8%)、VEA (4.8%)、MSFT (4.8%)。其中最大持股部位 VOO 佔據整體投資組合約 8.8% 的權重。
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本季最大新建倉標的
VOO
市值: US$2402.9萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
MSFT
前期市值: US$1360.2萬
在 Q3 2025 季度中，InvesTrust 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 2 個部位、加碼 5 個部位、減碼 43 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 VOO。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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