13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0000052024
申報總市值
US$4.9億
US$4.9億
29 檔
36.7%
Q1 2026 季度申報顯示，Investment Management Associates Inc /adv 揭露的美股組合總市值為 US$4.9億，涵蓋 29 個不同之權益投資部位。
Investment Management Associates Inc /adv 在 Q1 2026 進行了結構性的板塊輪動與部位換股。在開立 4 個全新部位及加碼 11 檔持股的同時，亦同步清倉 3 檔並減碼 11 檔標的。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 HII, TLT, UBER）占據了總市值的 36.7%，展現出該機構在 Q1 2026 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | HII | Huntington Ingalls Industrie | 股票-工業 | 10.41% | -3.82% | -0.29% | |
| 2 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公債 | 9.51% | -1.65% | — | |
| 3 | UBER | Uber Technologies Inc | 股票-工業 | 8.46% | -1.27% | +10.74% | |
| 4 | MOH | Molina Healthcare Inc | 股票-醫療保健 | 7.40% | +3.40% | +3.38% | |
| 5 | BSM | Black Stone Minerals LP | 股票-其他 | 6.85% | -1.55% | -0.07% | |
| 6 | BTI | British American Tob-sp Adr | 股票-非循環性消費 | 6.27% | -2.82% | -0.81% | |
| 7 | LBRDK | Liberty Broadband-c | 股票-通訊服務 | 5.60% | -2.35% | +8.84% | |
| 8 | TFIN | Triumph Financial Inc | 股票-其他 | 5.03% | +0.51% | +4.07% | |
| 9 | EPD | Enterprise Products Partners | 股票-能源 | 4.86% | -0.90% | +1.64% | |
| 10 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 4.72% | -0.47% | -0.67% | |
| 11 | CNQ | Canadian Natural Resources | 股票-能源 | 4.19% | -1.35% | +0.72% | |
| 12 | NU | Nu Holdings Ltd. | 股票-金融 | 3.67% | -0.23% | +15.60% | |
| 13 | INVX | Innovex International Inc | 股票-其他 | 3.67% | -0.59% | +0.00% | |
| 14 | PHG | Koninklijke Philips Nvr- Ny | 股票-醫療保健 | 3.36% | +1.43% | +1.53% | |
| 15 | BAX | Baxter International Inc | 股票-醫療保健 | 3.12% | +0.82% | — | |
| 16 | QCOM | Qualcomm Inc | 股票-科技 | 3.07% | -3.07% | EXIT | |
| 17 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 2.56% | -2.56% | EXIT | |
| 18 | MCK | Mckesson CORP | 股票-醫療保健 | 2.26% | -0.60% | -0.62% | |
| 19 | SOLV | Solventum CORP | 股票-醫療保健 | 1.82% | -0.15% | -34.87% | |
| 20 | CACI | Caci International Inc -cl A | 股票-科技 | 1.01% | -0.31% | -37.32% | |
| 21 | SHV | Ishares 0-1 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 0.93% | — | +6.49% | |
| 22 | SPRY | Ars Pharmaceuticals Inc | 股票-其他 | 0.69% | -0.08% | +15.27% | |
| 23 | SII | Sprott Inc | 股票-其他 | 0.21% | -0.21% | EXIT | |
| 24 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.11% | -0.02% | -55.43% | |
| 25 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.08% | — | — | |
| 26 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | ETF-避險與商品 | 0.08% | -0.03% | — | |
| 27 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.05% | — | — | |
| 28 | ✓ | Imperial Pete Inc | 股票-其他 | 0.01% | -0.01% | EXIT | |
| 29 | QVCAQ | Qvc Group Inc | 股票-其他 | 0.01% | -0.01% | EXIT |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | +9.4% | — | 不變 |
| 2 | GLD | Spdr Gold Shares | +1.2% | -61.60% | 減碼 |
| 3 | CNQ | Canadian Natural Resources | +0.9% | +0.72% | 加碼 |
| 4 | EPD | Enterprise Products Partners | +0.2% | +1.64% | 加碼 |
| 5 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | — | — | 不變 |
| 6 | NVDA | Nvidia CORP | 0% | — | 不變 |
| 7 | QVCAQ | Qvc Group Inc | -0.1% | -1.17% | 減碼 |
| 8 | SHV | Ishares 0-1 Year Treasury Bo | -0.1% | +6.49% | 加碼 |
| 9 | SII | Sprott Inc | -0.1% | -41.58% | 減碼 |
| 10 | BSM | Black Stone Minerals LP | -0.1% | -0.07% | 減碼 |
| 11 | INVX | Innovex International Inc | -0.1% | +0.00% | 加碼 |
| 12 | LBRDK | Liberty Broadband-c | -0.2% | +8.84% | 加碼 |
| 13 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | -0.2% | -55.43% | 減碼 |
| 14 | MCK | Mckesson CORP | -0.2% | -0.62% | 減碼 |
| 15 | SPRY | Ars Pharmaceuticals Inc | -0.3% | +15.27% | 加碼 |
| 16 | HII | Huntington Ingalls Industrie | -0.4% | -0.29% | 減碼 |
| 17 | PHG | Koninklijke Philips Nvr- Ny | -0.4% | +1.53% | 加碼 |
| 18 | PM | Philip Morris International | -0.6% | -0.67% | 減碼 |
| 19 | NU | Nu Holdings Ltd. | -0.6% | +15.60% | 加碼 |
| 20 | CACI | Caci International Inc -cl A | -0.8% | -37.32% | 減碼 |
| 21 | BTI | British American Tob-sp Adr | -0.8% | -0.81% | 減碼 |
| 22 | TFIN | Triumph Financial Inc | -0.9% | +4.07% | 加碼 |
| 23 | UBER | Uber Technologies Inc | -1.6% | +10.74% | 加碼 |
| 24 | SOLV | Solventum CORP | -2.1% | -34.87% | 減碼 |
| 25 | MOH | Molina Healthcare Inc | -3.4% | +3.38% | 加碼 |
| 26 | CMCSA | Comcast Corp-class A | — | EXIT | 清倉 |
| 27 | BAX | Baxter International Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 28 | QCOM | Qualcomm Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 29 | AAPL | Apple Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 30 | TMO | Thermo Fisher Scientific Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 31 | AMZN | Amazon.com Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 32 | ✓ | Imperial Pete Inc | — | NEW | 新建倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Investment Management Associates Inc /adv 在 Q1 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$4.9億，共申報了 29 個公開持股部位。
在 Q1 2026 季度，Investment Management Associates Inc /adv 按市值排列的前三大核心持股分別為：HII (10.4%)、TLT (9.5%)、UBER (8.5%)。其中最大持股部位 HII 佔據整體投資組合約 10.4% 的權重。
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本季最大新建倉標的
BAX
市值: US$1308.6萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
CMCSA
前期市值: US$1669.0萬
在 Q1 2026 季度中，Investment Management Associates Inc /adv 共進行了 29 項持倉異動，包含新建倉 4 個部位、加碼 11 個部位、減碼 11 個部位以及清倉 3 個部位。 其中最大新建倉標的為 BAX。 本季清倉部位包含 CMCSA。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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