13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001768130
申報總市值
US$10.0億
US$10.0億
199 檔
26.9%
在 Q3 2025 的 13F 官方備案中，Howard Financial Services, LTD. 管理的美股投資組合規模來到 US$10.0億，整體持股檔數為 199 檔。
觀察 Q3 2025 的資金脈絡，Howard Financial Services, LTD. 在獲利結算 3 檔個股的同時，將資本重新部署至 6 檔新選標的，展現主動管理機構的輪動節奏。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 QUAL, SCHD, VIG）累計市值佔比達 26.9%，是驅動 Howard Financial Services, LTD. 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 12.02% | +0.39% | +1.65% | |
| 2 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 6.65% | -0.53% | -2.06% | |
| 3 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 4.98% | -0.12% | +2.14% | |
| 4 | SPGP | Invesco S&p 500 Garp ETF | ETF-大型股與成長 | 4.80% | -0.13% | -0.36% | |
| 5 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 4.56% | -0.18% | -1.18% | |
| 6 | GTO | Invesco Total Return Bond Et | ETF-其他 | 4.21% | -0.31% | +1.85% | |
| 7 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 4.12% | +0.08% | -0.20% | |
| 8 | HTRB | Hartford Ttl Rtrn Bnd ETF | ETF-其他 | 3.77% | -0.33% | +1.49% | |
| 9 | DGRW | Wisdomtree U.s. Quality Divi | ETF-其他 | 3.72% | +0.10% | +2.23% | |
| 10 | PTRB | Pgim Total Return Bond ETF | ETF-其他 | 3.50% | -0.40% | +1.89% | |
| 11 | SJNK | Ss Spdr Bb St Hi Yield ETF | ETF-其他 | 2.72% | -0.42% | +3.05% | |
| 12 | TOTL | Ss Doubleline Tr Tact ETF | ETF-其他 | 2.58% | -0.46% | -1.33% | |
| 13 | IQLT | Ishares Msci International Q | ETF-其他 | 2.38% | +0.08% | -0.26% | |
| 14 | ANGL | Vaneck Fallen Angel High Yld | ETF-其他 | 2.14% | -0.14% | +6.23% | |
| 15 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 2.05% | +0.42% | +81.05% | |
| 16 | FNDF | Schwab Fndmn Intl Lrg Co ETF | ETF-其他 | 1.99% | +0.09% | +0.64% | |
| 17 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.95% | +0.03% | +0.10% | |
| 18 | RDVY | First Trust Rising Dividend | ETF-其他 | 1.88% | +0.21% | +7.89% | |
| 19 | VIGI | Vanguard Int Div App Indx Fd | ETF-其他 | 1.86% | -0.02% | -0.84% | |
| 20 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.79% | — | +0.67% | |
| 21 | XSOE | Wisdmtree Emerg Mkt Ex-st Ow | ETF-其他 | 1.40% | +0.31% | -0.91% | |
| 22 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.37% | -0.13% | +2.42% | |
| 23 | CALF | Pcr US Sm Cp Csh Cws Etf-usd | ETF-其他 | 1.28% | -0.03% | -17.46% | |
| 24 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.28% | +0.08% | -0.05% | |
| 25 | MOAT | Vaneck Morningstar Wide Moat | ETF-其他 | 1.03% | -0.16% | -1.70% | |
| 26 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.88% | -0.06% | +2.17% | |
| 27 | FPE | Ft-preferred Secur & Inc ETF | ETF-其他 | 0.82% | -0.10% | -7.53% | |
| 28 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.74% | +0.11% | +1.28% | |
| 29 | SBR | Sabine Royalty Trust | 股票-其他 | 0.66% | -0.07% | +0.19% | |
| 30 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.61% | +0.13% | +6.74% | |
| 31 | FIXD | First Trust Smith Opportunis | ETF-其他 | 0.57% | -0.04% | -18.91% | |
| 32 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.54% | +0.04% | +0.29% | |
| 33 | EPD | Enterprise Products Partners | 股票-能源 | 0.45% | -0.06% | +1.26% | |
| 34 | CMG | Chipotle Mexican Grill Inc | 股票-循環性消費 | 0.45% | -0.02% | -0.20% | |
| 35 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.44% | +0.01% | +0.20% | |
| 36 | RODM | Hartford Multifact Dev Mrkt | ETF-其他 | 0.40% | -0.03% | -0.87% | |
| 37 | ET | Energy Transfer LP | 股票-能源 | 0.39% | -0.05% | -0.40% | |
| 38 | JPST | Jpmorgan Ultra-short Income | ETF-其他 | 0.39% | -0.50% | +0.00% | |
| 39 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 0.37% | -0.06% | -3.84% | |
| 40 | SCHE | Schwab Emrg Mrkts Eqty ETF | ETF-其他 | 0.33% | -0.01% | -1.62% | |
| 41 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.31% | +0.01% | -0.43% | |
| 42 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 0.30% | -0.04% | -0.23% | |
| 43 | SCHF | Schwab Intl Equity ETF | ETF-其他 | 0.29% | -0.03% | +0.79% | |
| 44 | PEP | Pepsico Inc | 股票-非循環性消費 | 0.27% | -0.06% | -1.65% | |
| 45 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.27% | -0.09% | -1.03% | |
| 46 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.27% | +0.15% | +6.48% | |
| 47 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.24% | +0.01% | +1.22% | |
| 48 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.21% | -0.01% | -0.03% | |
| 49 | MPLX | Mplx LP | 股票-能源 | 0.21% | -0.02% | +0.50% | |
| 50 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 0.21% | -0.01% | -0.23% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Howard Financial Services, LTD. 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$10.0億，共申報了 199 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Howard Financial Services, LTD. 按市值排列的前三大核心持股分別為：QUAL (12.0%)、SCHD (6.7%)、VIG (5.0%)。其中最大持股部位 QUAL 佔據整體投資組合約 12.0% 的權重。
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本季最大新建倉標的
SCHG
市值: US$1674.8萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
VEA
前期市值: US$115.3萬
在 Q3 2025 季度中，Howard Financial Services, LTD. 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 6 個部位、加碼 17 個部位、減碼 24 個部位以及清倉 3 個部位。 其中最大新建倉標的為 SCHG。 本季清倉部位包含 VEA。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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