13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002039415
申報總市值
US$9.4億
US$9.4億
73 檔
34.8%
在 Q4 2025 申報期間，High Probability Advisors, LLC（CIK: 0002039415）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$9.4億，共持有 73 個公開申報部位。
High Probability Advisors, LLC 於 Q4 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 10 檔股票的新建倉與 26 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 GSLC, MTUM, DUHP）累計市值佔比達 34.8%，是驅動 High Probability Advisors, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GSLC | Goldman Activebeta US Lc ETF | ETF-避險與商品 | 14.31% | -0.08% | -0.01% | |
| 2 | MTUM | Ishares Msci USA Momentum Fa | ETF-其他 | 10.74% | +2.16% | +1.04% | |
| 3 | DUHP | Dimensional US High Profi Et | ETF-其他 | 7.72% | +0.04% | +2.54% | |
| 4 | GSIE | Goldman Sachs Activebeta Int | ETF-避險與商品 | 5.56% | -0.26% | +1.40% | |
| 5 | DIHP | Dimensional International Hi | ETF-其他 | 5.06% | -0.27% | +1.67% | |
| 6 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 4.80% | -0.37% | +4.35% | |
| 7 | SCHO | Schwab Short-term US Treas | ETF-其他 | 4.77% | -0.69% | +3.20% | |
| 8 | NYF | Ishares New York Muni Bond E | ETF-其他 | 4.49% | +0.24% | -10.61% | |
| 9 | AVUV | Avantis US Small Cap Value | ETF-中小型股 | 4.22% | -0.02% | +1.99% | |
| 10 | FVAL | Fidelity Value Factor ETF | ETF-其他 | 4.14% | -0.07% | +0.54% | |
| 11 | SCHR | Schwab Intermediate-term US | ETF-其他 | 4.01% | +0.09% | +0.58% | |
| 12 | DYNF | Ishrs US E F R A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 3.55% | +0.22% | +2.38% | |
| 13 | SPIB | Ss Spdr P Int C CORP ETF | ETF-其他 | 3.53% | -0.46% | +4.59% | |
| 14 | FQAL | Fidelity Quality Factor ETF | ETF-其他 | 3.12% | -0.07% | +1.98% | |
| 15 | AVEM | Avantis Emerging Markets Eq | ETF-新興市場 | 3.00% | +0.15% | -0.39% | |
| 16 | SHYG | Ishares 0-5 Yr Hy CORP Bond | ETF-投資等級公司債 | 2.71% | -0.31% | +4.63% | |
| 17 | IUSV | Ishares Core S&p U.s. Value | ETF-其他 | 2.35% | -0.10% | +2.97% | |
| 18 | IVLU | Ishares Msci International V | ETF-其他 | 1.87% | -0.14% | -0.79% | |
| 19 | FNDC | Schwab Fndmnt Intl Sm Eq ETF | ETF-其他 | 1.71% | -0.13% | +1.61% | |
| 20 | GSSC | Goldman Sachs Activebeta US | ETF-避險與商品 | 1.58% | +0.12% | +2.15% | |
| 21 | SPTL | Ss Spdr Pf Lng Trm Tsy E-usd | ETF-其他 | 1.02% | -0.09% | -20.03% | |
| 22 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.58% | +0.01% | +11.33% | |
| 23 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 0.52% | +0.06% | -0.64% | |
| 24 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.31% | -0.01% | +215.54% | |
| 25 | VGLT | Vanguard Long-term Treasury | ETF-政府公債 | 0.29% | — | — | |
| 26 | IWV | Ishares Russell 3000 ETF | ETF-其他 | 0.27% | -0.01% | — | |
| 27 | REZ | Ishars Res And Multi Reales | ETF-其他 | 0.25% | -0.02% | +0.28% | |
| 28 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.24% | -0.04% | -1.80% | |
| 29 | IXUS | Ishares Core Intl Stock ETF | ETF-其他 | 0.22% | -0.01% | +11.87% | |
| 30 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 0.18% | -0.01% | — | |
| 31 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.18% | -0.01% | -3.09% | |
| 32 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | ETF-其他 | 0.16% | -0.01% | — | |
| 33 | ACWX | Ishares Msci Acwi Ex US ETF | ETF-其他 | 0.14% | -0.01% | — | |
| 34 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 0.13% | — | — | |
| 35 | SCHB | Schwab US Broad Market ETF | ETF-其他 | 0.13% | — | +3.08% | |
| 36 | SPMD | Ss Spdr P S&p 400 Midcap ETF | ETF-其他 | 0.13% | — | +11.92% | |
| 37 | BNL | Broadstone Net Lease Inc | 股票-房地產 | 0.13% | -0.02% | -5.45% | |
| 38 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.12% | -0.03% | +2.23% | |
| 39 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.11% | +0.01% | — | |
| 40 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.09% | — | +61.25% | |
| 41 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.08% | — | +2.64% | |
| 42 | AVB | Avalonbay Communities Inc | 股票-房地產 | 0.08% | — | — | |
| 43 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.08% | -0.01% | +143.66% | |
| 44 | OEF | Ishares S&p 100 ETF | ETF-其他 | 0.07% | -0.01% | -0.37% | |
| 45 | TT | Trane Technologies plc | 股票-工業 | 0.07% | — | — | |
| 46 | DFAT | Dimensional US Target Value | ETF-其他 | 0.07% | -0.01% | — | |
| 47 | GVI | Ishares Intermediate Governm | ETF-其他 | 0.07% | -0.02% | — | |
| 48 | GBIL | Goldman Sachs Access Treasur | ETF-避險與商品 | 0.06% | -0.01% | +0.98% | |
| 49 | IEI | Ishares 3-7 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 0.06% | -0.01% | — | |
| 50 | ACWI | Ishares Msci Acwi ETF | ETF-其他 | 0.06% | -0.01% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，High Probability Advisors, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$9.4億，共申報了 73 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，High Probability Advisors, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：GSLC (14.3%)、MTUM (10.7%)、DUHP (7.7%)。其中最大持股部位 GSLC 佔據整體投資組合約 14.3% 的權重。
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本季最大新建倉標的
VGLT
市值: US$214.4萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
TSLA
前期市值: US$37.7萬
在 Q4 2025 季度中，High Probability Advisors, LLC 共進行了 45 項持倉異動，包含新建倉 10 個部位、加碼 26 個部位、減碼 7 個部位以及清倉 2 個部位。 其中最大新建倉標的為 VGLT。 本季清倉部位包含 TSLA。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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