13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001591122
申報總市值
US$29.1億
US$29.1億
600 檔
31.4%
在 Q3 2025 的 13F 官方備案中，Heritage Wealth Advisors 管理的美股投資組合規模來到 US$29.1億，整體持股檔數為 600 檔。
從 Q3 2025 申報觀察，Heritage Wealth Advisors 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 77 檔個股並出清 6 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
在資產配置集中度方面，Heritage Wealth Advisors 的前 5 大核心持股（包含 IVV, IEFA, GOOG 等）合計佔整體申報市值的 31.4%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
僅顯示前 200 大持股（共 600 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 19.20% | +2.03% | -0.24% | |
| 2 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 9.80% | +0.83% | +3.74% | |
| 3 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 3.89% | +0.13% | -0.17% | |
| 4 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.76% | +0.03% | +0.92% | |
| 5 | RTX | Rtx CORP | 股票-工業 | 3.42% | -0.37% | -1.31% | |
| 6 | BN | Brookfield CORP | 股票-金融 | 3.28% | -0.16% | -0.51% | |
| 7 | IWS | Ishares Russell Mid-cap Valu | ETF-其他 | 3.21% | -0.09% | +1.77% | |
| 8 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 3.08% | -0.03% | +1.45% | |
| 9 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 2.76% | -0.18% | +0.59% | |
| 10 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 2.74% | -0.25% | +0.43% | |
| 11 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 2.74% | -0.17% | +0.02% | |
| 12 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 2.53% | +0.57% | +3.61% | |
| 13 | ADP | Automatic Data Processing | 股票-科技 | 2.43% | -0.06% | +1.96% | |
| 14 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-醫療保健 | 2.26% | -0.15% | +4.19% | |
| 15 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 2.23% | -0.39% | +0.37% | |
| 16 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 2.18% | -0.03% | +568.60% | |
| 17 | PGR | Progressive CORP | 股票-金融 | 2.01% | -0.01% | +1.55% | |
| 18 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.99% | -0.06% | +1227.34% | |
| 19 | COP | Conocophillips | 股票-能源 | 1.98% | -0.66% | +4.91% | |
| 20 | DUK | Duke Energy CORP | 股票-公用事業 | 1.76% | -0.23% | -0.21% | |
| 21 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 1.70% | -0.09% | +2.39% | |
| 22 | UNP | Union Pacific CORP | 股票-工業 | 1.66% | -0.05% | +3.39% | |
| 23 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 1.64% | -0.05% | -0.14% | |
| 24 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 1.56% | -0.30% | +2.29% | |
| 25 | WMB | Williams Cos Inc | 股票-能源 | 1.21% | -0.10% | +2.01% | |
| 26 | VT | Vanguard Tot World Stk ETF | ETF-其他 | 1.08% | — | +0.08% | |
| 27 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.97% | — | -0.79% | |
| 28 | ACWX | Ishares Msci Acwi Ex US ETF | ETF-其他 | 0.88% | -0.02% | -0.16% | |
| 29 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.68% | — | — | |
| 30 | MKL | Markel Group Inc | 股票-金融 | 0.67% | -0.05% | +32.76% | |
| 31 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 0.54% | -0.04% | — | |
| 32 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.53% | +0.01% | +14.48% | |
| 33 | EPD | Enterprise Products Partners | 股票-能源 | 0.50% | -0.08% | +1.13% | |
| 34 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 0.41% | -0.04% | -1.37% | |
| 35 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.34% | +0.01% | -7.26% | |
| 36 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.32% | — | +2.05% | |
| 37 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.30% | +0.07% | -0.45% | |
| 38 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.30% | -0.04% | — | |
| 39 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新興市場 | 0.28% | — | — | |
| 40 | MO | Altria Group Inc | 股票-非循環性消費 | 0.25% | -0.02% | -0.59% | |
| 41 | FRFHF | Fairfax Financial Hldgs LTD | 股票-其他 | 0.21% | — | — | |
| 42 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 0.20% | +0.04% | — | |
| 43 | IJJ | Ishares S&p Mid-cap 400 Valu | ETF-其他 | 0.18% | — | — | |
| 44 | OEF | Ishares S&p 100 ETF | ETF-其他 | 0.17% | — | -0.16% | |
| 45 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.16% | -0.21% | EXIT | |
| 46 | ESGD | Ishares Trust Ishares Esg Aw | ETF-其他 | 0.14% | +0.01% | +4.64% | |
| 47 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.13% | — | — | |
| 48 | PEP | Pepsico Inc | 股票-非循環性消費 | 0.12% | -0.03% | -93.19% | |
| 49 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 0.12% | — | +1.73% | |
| 50 | SPHQ | Invesco S&p 500 Quality ETF | ETF-大型股與成長 | 0.11% | +1.63% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Heritage Wealth Advisors 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$29.1億，共申報了 600 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Heritage Wealth Advisors 按市值排列的前三大核心持股分別為：IVV (19.2%)、IEFA (9.8%)、GOOG (3.9%)。其中最大持股部位 IVV 佔據整體投資組合約 19.2% 的權重。
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本季最大新建倉標的
SPHQ
市值: US$254.9萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
MSTR
前期市值: US$67.4萬
在 Q3 2025 季度中，Heritage Wealth Advisors 共進行了 144 項持倉異動，包含新建倉 8 個部位、加碼 53 個部位、減碼 77 個部位以及清倉 6 個部位。 其中最大新建倉標的為 SPHQ。 本季清倉部位包含 MSTR。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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