13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001732008
申報總市值
US$14.1億
US$14.1億
27 檔
123.8%
截至 Q4 2025 季度末，GUARDCAP ASSET MANAGEMENT Ltd 的美股持倉估值約為 US$14.1億，全數申報部位共有 27 檔。
GUARDCAP ASSET MANAGEMENT Ltd 在 Q4 2025 的調整主要集中於風險出清，清倉與減碼部位合計達 26 檔，反映機構對當前市場環境或個別公司估值採取較為保留之看法。
整體而言，GUARDCAP ASSET MANAGEMENT Ltd 的前 5 大持股（包含 CME, YUMC, BKNG）貢獻了組合市值的 123.8%，形成該機構在 Q4 2025 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CME | Cme Group Inc | 股票-金融 | 13.73% | -3.35% | -16.11% | |
| 2 | YUMC | Yum China Holdings Inc | 股票-循環性消費 | 9.62% | -1.56% | -14.30% | |
| 3 | BKNG | Booking Holdings Inc | 股票-循環性消費 | 8.49% | +0.78% | -21.17% | |
| 4 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 7.36% | +0.55% | -27.59% | |
| 5 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 7.32% | +4.11% | -15.38% | |
| 6 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 7.17% | +0.30% | -16.75% | |
| 7 | CL | Colgate-palmolive Co | 股票-非循環性消費 | 6.29% | +0.68% | -15.24% | |
| 8 | ADBE | Adobe Inc | 股票-科技 | 6.20% | -0.63% | +43.28% | |
| 9 | MKTX | Marketaxess Holdings Inc | 股票-金融 | 5.58% | -1.67% | -15.26% | |
| 10 | ILMN | Illumina Inc | 股票-醫療保健 | 5.53% | +2.87% | -14.86% | |
| 11 | WAT | Waters CORP | 股票-醫療保健 | 5.39% | +0.05% | -15.17% | |
| 12 | NKE | Nike Inc -cl B | 股票-循環性消費 | 5.25% | -0.96% | -15.35% | |
| 13 | ACN | Accenture plc | 股票-科技 | 4.34% | -1.26% | -15.49% | |
| 14 | ADP | Automatic Data Processing | 股票-科技 | 3.83% | +0.50% | -15.21% | |
| 15 | VRSK | Verisk Analytics Inc | 股票-工業 | 2.98% | -0.09% | -16.25% | |
| 16 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 0.19% | -0.09% | -20.28% | |
| 17 | HDB | Hdfc Bank Ltd-adr | 股票-金融 | 0.12% | -0.06% | EXIT | |
| 18 | AOS | Smith (a.o.) CORP | 股票-工業 | 0.11% | +0.05% | -38.50% | |
| 19 | MELI | Mercadolibre Inc | 股票-循環性消費 | 0.11% | -0.07% | EXIT | |
| 20 | BABA | Alibaba Group Holding-sp Adr | 股票-循環性消費 | 0.08% | -0.03% | EXIT | |
| 21 | NTES | Netease Inc-adr | 股票-通訊服務 | 0.06% | -0.02% | EXIT | |
| 22 | TCOM | Trip.com Group Ltd-adr | 股票-循環性消費 | 0.06% | -0.03% | EXIT | |
| 23 | INFY | Infosys Ltd-sp Adr | 股票-科技 | 0.05% | -0.03% | EXIT | |
| 24 | ITUB | Itau Unibanco H-spon Prf Adr | 股票-金融 | 0.04% | -0.03% | EXIT | |
| 25 | NVO | Novo-nordisk A/s-spons Adr | 股票-醫療保健 | 0.03% | — | -0.45% | |
| 26 | GLOB | Globant S.A. | 股票-科技 | 0.02% | -0.01% | EXIT | |
| 27 | SE | Sea Ltd-adr | 股票-通訊服務 | 0.02% | -0.01% | EXIT |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ADBE | Adobe Inc | +2.4% | +43.28% | 加碼 |
| 2 | ILMN | Illumina Inc | +1.5% | -14.86% | 減碼 |
| 3 | WAT | Waters CORP | +1% | -15.17% | 減碼 |
| 4 | YUMC | Yum China Holdings Inc | +0.9% | -14.30% | 減碼 |
| 5 | ACN | Accenture plc | +0.2% | -15.49% | 減碼 |
| 6 | MKTX | Marketaxess Holdings Inc | +0.1% | -15.26% | 減碼 |
| 7 | HDB | Hdfc Bank Ltd-adr | 0% | -1.32% | 減碼 |
| 8 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | — | -20.28% | 減碼 |
| 9 | TCOM | Trip.com Group Ltd-adr | — | -12.38% | 減碼 |
| 10 | SE | Sea Ltd-adr | — | -13.57% | 減碼 |
| 11 | ITUB | Itau Unibanco H-spon Prf Adr | — | -9.51% | 減碼 |
| 12 | INFY | Infosys Ltd-sp Adr | — | -15.11% | 減碼 |
| 13 | NVO | Novo-nordisk A/s-spons Adr | — | -0.45% | 減碼 |
| 14 | GLOB | Globant S.A. | — | -10.48% | 減碼 |
| 15 | MELI | Mercadolibre Inc | 0% | -13.63% | 減碼 |
| 16 | NTES | Netease Inc-adr | 0% | -16.72% | 減碼 |
| 17 | BABA | Alibaba Group Holding-sp Adr | 0% | -15.05% | 減碼 |
| 18 | AOS | Smith (a.o.) CORP | -0.1% | -38.50% | 減碼 |
| 19 | CL | Colgate-palmolive Co | -0.2% | -15.24% | 減碼 |
| 20 | CME | Cme Group Inc | -0.3% | -16.11% | 減碼 |
| 21 | VRSK | Verisk Analytics Inc | -0.5% | -16.25% | 減碼 |
| 22 | UNH | Unitedhealth Group Inc | -0.5% | -15.38% | 減碼 |
| 23 | NKE | Nike Inc -cl B | -0.6% | -15.35% | 減碼 |
| 24 | ADP | Automatic Data Processing | -0.6% | -15.21% | 減碼 |
| 25 | MSFT | Microsoft CORP | -0.8% | -16.75% | 減碼 |
| 26 | BKNG | Booking Holdings Inc | -0.9% | -21.17% | 減碼 |
| 27 | MA | Mastercard Inc - A | -1.4% | -27.59% | 減碼 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，GUARDCAP ASSET MANAGEMENT Ltd 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$14.1億，共申報了 27 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，GUARDCAP ASSET MANAGEMENT Ltd 按市值排列的前三大核心持股分別為：CME (13.7%)、YUMC (9.6%)、BKNG (8.5%)。其中最大持股部位 CME 佔據整體投資組合約 13.7% 的權重。
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本季最大獲利了結 / 清倉標的
CME
前期市值: US$6.1億
在 Q4 2025 季度中，GUARDCAP ASSET MANAGEMENT Ltd 共進行了 27 項持倉異動，包含新建倉 0 個部位、加碼 1 個部位、減碼 26 個部位以及清倉 0 個部位。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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