13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001542265
申報總市值
US$72.5億
US$72.5億
369 檔
11.6%
在 Q3 2025 的 13F 官方備案中，Gradient Investments LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$72.5億，整體持股檔數為 369 檔。
Gradient Investments LLC 於 Q3 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 12 檔股票的新建倉與 20 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
在資產配置集中度方面，Gradient Investments LLC 的前 5 大核心持股（包含 SPYM, NVDA, MSFT 等）合計佔整體申報市值的 11.6%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
本季最大新建倉標的
SEPU
市值: US$8966.5萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
JUNW
前期市值: US$4329.6萬
僅顯示前 200 大持股（共 369 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 4.90% | +0.45% | +5.48% | |
| 2 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 2.47% | +0.65% | +2.66% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 2.47% | -0.26% | +4.31% | |
| 4 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 2.10% | -0.03% | +3.92% | |
| 5 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.05% | +0.06% | +3.59% | |
| 6 | DMBS | Doubleline Mortgage ETF | ETF-其他 | 2.00% | -0.26% | +28.34% | |
| 7 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 1.99% | +0.05% | +0.36% | |
| 8 | AVDE | Avantis International Equity | ETF-其他 | 1.73% | -0.08% | +9.12% | |
| 9 | SPAB | Ss Spdr P Agg Bond ETF | ETF-其他 | 1.65% | -0.65% | -1.62% | |
| 10 | JMBS | Janus Henderson Mortg Backed | ETF-其他 | 1.63% | +0.03% | +7.58% | |
| 11 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 1.58% | -0.11% | +6.08% | |
| 12 | SPYI | Neos S&p 500 High Income ETF | ETF-大型股與成長 | 1.53% | — | +5.03% | |
| 13 | SPDW | Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF | ETF-其他 | 1.52% | -0.05% | +0.76% | |
| 14 | SEPU | Allianzim US Bf15 Uncap Sep | ETF-其他 | 1.50% | +0.19% | — | |
| 15 | RECS | Columbia Resear Enh Cor ETF | ETF-其他 | 1.44% | +0.04% | +5.24% | |
| 16 | AVEM | Avantis Emerging Markets Eq | ETF-新興市場 | 1.34% | -0.06% | +4.71% | |
| 17 | GLDM | Spdr Gold Minishares Trust | ETF-避險與商品 | 1.27% | -0.68% | +7.61% | |
| 18 | GSY | Invesco Ultra Short Duration | ETF-其他 | 1.21% | -0.13% | -1.00% | |
| 19 | UYLD | Angel Oak Ultrashort Income | ETF-其他 | 1.20% | -0.13% | — | |
| 20 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 1.19% | +0.16% | +0.35% | |
| 21 | IETC | Ishares U.s. Tech Independen | ETF-科技型 | 1.06% | +0.28% | +403.86% | |
| 22 | QQQM | Invesco Nasdaq 100 ETF | ETF-科技型 | 1.05% | +0.11% | — | |
| 23 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 1.00% | +0.07% | -2.70% | |
| 24 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.99% | +0.05% | +0.51% | |
| 25 | JAAA | Janus Henderson Aaa Clo ETF | ETF-其他 | 0.99% | -0.18% | +7.72% | |
| 26 | XFIV | Bondbloxx Bbg 5 Yr US Treas | ETF-其他 | 0.94% | -0.77% | +7.11% | |
| 27 | PRFD | Pimco Pref And Cap Sec Act | ETF-其他 | 0.90% | -0.02% | +4.23% | |
| 28 | IGTR | Innovator Grad Tact Rotation | ETF-其他 | 0.90% | +0.01% | -17.47% | |
| 29 | MS | Morgan Stanley | 股票-金融 | 0.89% | +0.08% | +1.77% | |
| 30 | HELO | Jpmorgan Hedged Equity ETF | ETF-其他 | 0.87% | — | EXIT | |
| 31 | DABS | Doubleline Asset-backed ETF | ETF-其他 | 0.86% | -0.13% | +5.66% | |
| 32 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.86% | -0.25% | +4.03% | |
| 33 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.84% | +0.06% | +1.95% | |
| 34 | FEBT | Allianzim US Eq Bffr10 Fb-us | ETF-其他 | 0.82% | -0.01% | +0.39% | |
| 35 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 0.82% | +0.16% | +14.87% | |
| 36 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 0.74% | +0.08% | +11778.85% | |
| 37 | MDT | Medtronic plc | 股票-醫療保健 | 0.74% | -0.10% | +2.56% | |
| 38 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.72% | -0.13% | +6.05% | |
| 39 | BBBS | Bblx Bbb 1-5y CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 0.72% | -0.13% | +6.85% | |
| 40 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.70% | +0.01% | +2.42% | |
| 41 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.70% | -0.14% | +7.32% | |
| 42 | XBJL | Inn US Eq Acc 9 Buff July | ETF-其他 | 0.69% | — | +0.75% | |
| 43 | ETN | Eaton Corporation plc | 股票-工業 | 0.68% | +0.07% | +46.86% | |
| 44 | ABT | Abbott Laboratories | 股票-醫療保健 | 0.67% | -0.28% | +2.18% | |
| 45 | URI | United Rentals Inc | 股票-工業 | 0.65% | +0.21% | +1.82% | |
| 46 | XSVN | Bondbloxx Bbg 7 Yr US Treas | ETF-其他 | 0.65% | +0.18% | +7.06% | |
| 47 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.63% | -0.14% | +2.98% | |
| 48 | IGIB | Ishares 5-10y Inv Grade CORP | ETF-投資等級公司債 | 0.63% | -0.63% | +70.17% | |
| 49 | LOW | Lowe's Cos Inc | 股票-循環性消費 | 0.62% | -0.10% | +7.25% | |
| 50 | APH | Amphenol Corp-cl A | 股票-科技 | 0.61% | +0.16% | +2.47% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Gradient Investments LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$72.5億，共申報了 369 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Gradient Investments LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPYM (4.9%)、NVDA (2.5%)、MSFT (2.5%)。其中最大持股部位 SPYM 佔據整體投資組合約 4.9% 的權重。
在 Q3 2025 季度中，Gradient Investments LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 12 個部位、加碼 20 個部位、減碼 14 個部位以及清倉 4 個部位。 其中最大新建倉標的為 SEPU。 本季清倉部位包含 JUNW。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
精選 AlphaSMO 大戶持股與內部人交易深度分析，提升投資決策勝率
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
深入剖析 5% 股益申報門檻、13D 與 13G 之差異，以及最新 SEC 申報時程規範，洞察機構法人的激進投資動向。