13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001638520
申報總市值
US$3.6億
US$3.6億
63 檔
27.5%
GFG Capital, LLC 在 Q3 2025 季度的美股部位總計估值為 US$3.6億，分散於 63 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
從 Q3 2025 申報觀察，GFG Capital, LLC 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 18 檔個股並出清 21 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
在資產配置集中度方面，GFG Capital, LLC 的前 5 大核心持股（包含 GSIE, GSLC, AAPL 等）合計佔整體申報市值的 27.5%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GSIE | Goldman Sachs Activebeta Int | ETF-避險與商品 | 10.12% | -6.73% | +1.01% | |
| 2 | GSLC | Goldman Activebeta US Lc ETF | ETF-避險與商品 | 7.78% | -2.89% | -2.41% | |
| 3 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 6.66% | -0.28% | -5.48% | |
| 4 | HOOD | Robinhood Markets Inc - A | 股票-金融 | 5.34% | +0.67% | -1.02% | |
| 5 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 4.67% | +0.33% | — | |
| 6 | DELL | Dell Technologies -c | 股票-科技 | 4.27% | +1.96% | — | |
| 7 | CQQQ | Invesco China Technology ETF | ETF-科技型 | 3.93% | -1.56% | — | |
| 8 | RKT | Rocket Cos Inc-class A | 股票-金融 | 3.89% | -0.06% | — | |
| 9 | UBER | Uber Technologies Inc | 股票-工業 | 3.36% | +0.43% | +0.40% | |
| 10 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 3.32% | +0.26% | — | |
| 11 | CRWD | Crowdstrike Holdings Inc - A | 股票-科技 | 3.23% | +1.79% | +1.00% | |
| 12 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通訊服務 | 3.22% | -1.04% | — | |
| 13 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 3.16% | — | — | |
| 14 | BX | Blackstone Inc | 股票-金融 | 3.06% | -0.31% | — | |
| 15 | NOW | Servicenow Inc | 股票-科技 | 2.87% | -0.42% | — | |
| 16 | FDLO | Fidelity Low Volat Fact ETF | ETF-其他 | 2.69% | -0.26% | — | |
| 17 | GEM | Goldman Sachs Activebeta Em | ETF-避險與商品 | 2.12% | -0.95% | -0.28% | |
| 18 | BABA | Alibaba Group Holding-sp Adr | 股票-循環性消費 | 2.06% | — | — | |
| 19 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.76% | -0.24% | — | |
| 20 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.74% | -0.01% | — | |
| 21 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.46% | -0.01% | +1.24% | |
| 22 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.25% | -0.16% | -7.04% | |
| 23 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 1.13% | -0.12% | — | |
| 24 | CG | Carlyle Group Inc/the | 股票-金融 | 1.10% | -0.17% | — | |
| 25 | LOWV | AB US Low Vol Equity ETF | ETF-其他 | 1.07% | -0.06% | — | |
| 26 | MU | Micron Technology Inc | 股票-科技 | 1.07% | +1.21% | -32.47% | |
| 27 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.99% | -0.04% | +18.51% | |
| 28 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 0.94% | +0.02% | -0.57% | |
| 29 | XYZ | Block Inc | 股票-金融 | 0.88% | +0.12% | -0.78% | |
| 30 | ADSK | Autodesk Inc | 股票-科技 | 0.84% | -0.15% | +0.10% | |
| 31 | PANW | Palo Alto Networks Inc | 股票-科技 | 0.81% | +0.59% | +0.66% | |
| 32 | ACN | Accenture plc | 股票-科技 | 0.81% | -0.22% | — | |
| 33 | ADBE | Adobe Inc | 股票-科技 | 0.80% | -0.07% | EXIT | |
| 34 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.80% | -0.14% | -0.29% | |
| 35 | CME | Cme Group Inc | 股票-金融 | 0.79% | -0.21% | — | |
| 36 | EQT | Eqt CORP | 股票-能源 | 0.78% | -0.16% | — | |
| 37 | PYPL | Paypal Holdings Inc | 股票-金融 | 0.73% | -0.02% | — | |
| 38 | OKTA | Okta Inc | 股票-科技 | 0.71% | +0.52% | +18.94% | |
| 39 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 0.63% | -0.05% | — | |
| 40 | C | Citigroup Inc | 股票-金融 | 0.37% | — | — | |
| 41 | BRK-A | Berkshire Hathaway Inc-cl A | 股票-其他 | 0.26% | -0.02% | — | |
| 42 | MS | Morgan Stanley | 股票-金融 | 0.23% | — | — | |
| 43 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.19% | +0.01% | -0.34% | |
| 44 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.18% | — | — | |
| 45 | LDOS | Leidos Holdings Inc | 股票-科技 | 0.18% | -0.06% | — | |
| 46 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.18% | -0.10% | +0.12% | |
| 47 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.16% | +0.04% | — | |
| 48 | DBJP | Xtrackers Msci Japan Hedged | ETF-其他 | 0.13% | -0.01% | — | |
| 49 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 0.10% | +0.02% | — | |
| 50 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.10% | -0.03% | +0.80% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，GFG Capital, LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$3.6億，共申報了 63 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，GFG Capital, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：GSIE (10.1%)、GSLC (7.8%)、AAPL (6.7%)。其中最大持股部位 GSIE 佔據整體投資組合約 10.1% 的權重。
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本季最大新建倉標的
HOOD
市值: US$1547.1萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
TLT
前期市值: US$1221.1萬
在 Q3 2025 季度中，GFG Capital, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 8 個部位、加碼 3 個部位、減碼 18 個部位以及清倉 21 個部位。 其中最大新建倉標的為 HOOD。 本季清倉部位包含 TLT。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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