13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002054384
申報總市值
US$1.6億
US$1.6億
88 檔
28.0%
截至 Q4 2025 季度末，Generation Capital Management LLC 的美股持倉估值約為 US$1.6億，全數申報部位共有 88 檔。
觀察 Q4 2025 的申報異動，Generation Capital Management LLC 採取了強勁的買進策略，建倉與加碼動作（合計 55 筆）涵蓋多個核心板塊，展現機構對特定產業前景之樂觀態度。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 TBIL, GOOG, JAAA）占據了總市值的 28.0%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TBIL | F/m US Treasury 3 Month Bill | ETF-政府公債 | 8.43% | -1.73% | +3.49% | |
| 2 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 5.88% | +0.14% | +16.17% | |
| 3 | JAAA | Janus Henderson Aaa Clo ETF | ETF-其他 | 5.45% | -0.79% | +9.70% | |
| 4 | TFLO | Ishares Treasury Floating Ra | ETF-政府公債 | 5.42% | -0.83% | +9.44% | |
| 5 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 4.40% | -0.19% | +9.60% | |
| 6 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 4.35% | -0.26% | +0.89% | |
| 7 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 3.16% | -0.16% | +6.82% | |
| 8 | SJNK | Ss Spdr Bb St Hi Yield ETF | ETF-其他 | 2.85% | -0.21% | +60.93% | |
| 9 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 2.81% | -0.36% | +1.36% | |
| 10 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 2.65% | +0.04% | -5.90% | |
| 11 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 2.58% | -0.13% | +2.16% | |
| 12 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 2.55% | -0.65% | +205.79% | |
| 13 | FLRN | Ss Spdr Bb Ig Float Rt ETF | ETF-其他 | 2.51% | -0.50% | +11.83% | |
| 14 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 2.43% | -0.07% | +6.37% | |
| 15 | IAU | Ishares Gold Trust | ETF-避險與商品 | 2.41% | -2.04% | +7.40% | |
| 16 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 2.12% | -0.08% | +0.19% | |
| 17 | SPHQ | Invesco S&p 500 Quality ETF | ETF-大型股與成長 | 1.98% | +0.01% | +10.20% | |
| 18 | JEPQ | JPM Nasdaq Equity Premium | ETF-科技型 | 1.74% | -0.01% | +7.75% | |
| 19 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 1.67% | +0.06% | +0.32% | |
| 20 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 1.55% | -0.29% | +1.09% | |
| 21 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 1.30% | -0.02% | +2.63% | |
| 22 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通訊服務 | 1.29% | -0.23% | +804.60% | |
| 23 | IEUR | Ishares Core Msci Europe ETF | ETF-其他 | 1.26% | — | +3.33% | |
| 24 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 1.19% | -0.09% | +38.99% | |
| 25 | C | Citigroup Inc | 股票-金融 | 1.19% | +0.03% | +0.64% | |
| 26 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 1.10% | -0.22% | +8.15% | |
| 27 | SIVR | Abrdn Physical Silver Shares | ETF-避險與商品 | 1.08% | — | — | |
| 28 | IEI | Ishares 3-7 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 1.06% | -0.23% | +5.60% | |
| 29 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 1.00% | -0.29% | — | |
| 30 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.95% | -0.29% | — | |
| 31 | AAAU | Goldman Sachs Physical Gold | ETF-避險與商品 | 0.95% | -0.37% | +10.37% | |
| 32 | IEF | Ishares 7-10 Year Treasury B | ETF-政府公債 | 0.94% | -0.20% | +0.77% | |
| 33 | UBER | Uber Technologies Inc | 股票-工業 | 0.92% | -0.18% | +5.19% | |
| 34 | HOOD | Robinhood Markets Inc - A | 股票-金融 | 0.76% | — | +8.00% | |
| 35 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 0.76% | +0.20% | +2.15% | |
| 36 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | ETF-加密貨幣 | 0.71% | — | +2.88% | |
| 37 | APD | Air Products & Chemicals Inc | 股票-原物料 | 0.68% | -0.14% | — | |
| 38 | ADX | Adams Diversified Equity | 股票-其他 | 0.66% | — | -5.54% | |
| 39 | NKE | Nike Inc -cl B | 股票-循環性消費 | 0.66% | -0.31% | EXIT | |
| 40 | JPST | Jpmorgan Ultra-short Income | ETF-其他 | 0.61% | -0.15% | +85.00% | |
| 41 | SOFI | Sofi Technologies Inc | 股票-金融 | 0.60% | — | — | |
| 42 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-醫療保健 | 0.58% | -0.09% | — | |
| 43 | XLY | Ss Consumer Disc Select Sect | ETF-其他 | 0.57% | — | — | |
| 44 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.53% | — | +12.22% | |
| 45 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.50% | — | +27.86% | |
| 46 | COF | Capital One Financial CORP | 股票-金融 | 0.50% | -0.03% | — | |
| 47 | PSA | Public Storage | 股票-房地產 | 0.49% | -0.01% | — | |
| 48 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.46% | -0.07% | +0.12% | |
| 49 | NOW | Servicenow Inc | 股票-科技 | 0.45% | — | +410.23% | |
| 50 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 0.42% | -0.06% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Generation Capital Management LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.6億，共申報了 88 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Generation Capital Management LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：TBIL (8.4%)、GOOG (5.9%)、JAAA (5.5%)。其中最大持股部位 TBIL 佔據整體投資組合約 8.4% 的權重。
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本季最大新建倉標的
SIVR
市值: US$167.2萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
QTUM
前期市值: US$125.5萬
在 Q4 2025 季度中，Generation Capital Management LLC 共進行了 66 項持倉異動，包含新建倉 11 個部位、加碼 44 個部位、減碼 8 個部位以及清倉 3 個部位。 其中最大新建倉標的為 SIVR。 本季清倉部位包含 QTUM。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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