13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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CIK: 0001939480
申報總市值
US$23.1億
US$23.1億
22 檔
23.2%
GCM Grosvenor Holdings, LLC 在 Q4 2025 季度的美股部位總計估值為 US$23.1億，分散於 22 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
從 Q4 2025 申報觀察，GCM Grosvenor Holdings, LLC 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 15 檔個股並出清 3 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 KRMN, CART, SHEN）累計市值佔比達 23.2%，是驅動 GCM Grosvenor Holdings, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | KRMN | Karman Holdings Inc | 股票-工業 | 34.46% | -22.33% | — | |
| 2 | CART | Maplebear Inc | 股票-循環性消費 | 26.43% | -8.73% | — | |
| 3 | SHEN | Shenandoah Telecommunication | 股票-其他 | 6.73% | -4.36% | — | |
| 4 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 5.73% | -1.64% | -2.73% | |
| 5 | FSSL | Fs Specialty Lending Fund | 股票-其他 | 2.74% | -1.29% | — | |
| 6 | CLH | Clean Harbors Inc | 股票-工業 | 2.45% | -1.01% | -2.73% | |
| 7 | VIK | Viking Holdings Ltd | 股票-循環性消費 | 2.20% | -0.57% | -2.73% | |
| 8 | SCHW | Schwab (charles) CORP | 股票-金融 | 1.98% | -0.65% | -2.73% | |
| 9 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 1.70% | -0.49% | -2.73% | |
| 10 | NTRA | Natera Inc | 股票-醫療保健 | 1.61% | -0.38% | -2.73% | |
| 11 | LINE | Lineage Inc | 股票-其他 | 1.50% | -0.54% | — | |
| 12 | TRU | Transunion | 股票-金融 | 1.46% | -0.40% | -2.73% | |
| 13 | HDB | Hdfc Bank Ltd-adr | 股票-金融 | 1.41% | -0.33% | -2.73% | |
| 14 | CNM | Core & Main Inc-class A | 股票-工業 | 1.41% | -0.47% | -2.73% | |
| 15 | ABG | Asbury Automotive Group | 股票-循環性消費 | 1.40% | -0.67% | EXIT | |
| 16 | NU | Nu Holdings Ltd. | 股票-金融 | 1.31% | -0.41% | -2.73% | |
| 17 | ELV | Elevance Health Inc | 股票-醫療保健 | 1.16% | -0.27% | -2.73% | |
| 18 | AER | AerCap Holdings N.V. | 股票-工業 | 1.10% | -0.35% | -2.73% | |
| 19 | XPO | Xpo Inc | 股票-工業 | 1.05% | — | -2.73% | |
| 20 | OTF | Blue Owl Technology Finance | 股票-其他 | 0.89% | -1.14% | — | |
| 21 | LPX | Louisiana-pacific CORP | 股票-工業 | 0.72% | -0.21% | — | |
| 22 | GME | GameStop Corp. | 股票-循環性消費 | 0.57% | -0.27% | EXIT |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CART | Maplebear Inc | +3.3% | — | 不變 |
| 2 | NTRA | Natera Inc | +0.4% | -2.73% | 減碼 |
| 3 | VIK | Viking Holdings Ltd | +0.1% | -2.73% | 減碼 |
| 4 | AER | AerCap Holdings N.V. | +0.1% | -2.73% | 減碼 |
| 5 | ELV | Elevance Health Inc | 0% | -2.73% | 減碼 |
| 6 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 0% | -2.73% | 減碼 |
| 7 | HDB | Hdfc Bank Ltd-adr | -0.1% | -2.73% | 減碼 |
| 8 | XPO | Xpo Inc | -0.1% | -2.73% | 減碼 |
| 9 | NU | Nu Holdings Ltd. | -0.1% | -2.73% | 減碼 |
| 10 | SCHW | Schwab (charles) CORP | -0.1% | -2.73% | 減碼 |
| 11 | TRU | Transunion | -0.1% | -2.73% | 減碼 |
| 12 | GME | GameStop Corp. | -0.1% | -2.73% | 減碼 |
| 13 | CNM | Core & Main Inc-class A | -0.2% | -2.73% | 減碼 |
| 14 | ABG | Asbury Automotive Group | -0.2% | -2.73% | 減碼 |
| 15 | CLH | Clean Harbors Inc | -0.2% | -2.73% | 減碼 |
| 16 | LINE | Lineage Inc | -0.3% | — | 不變 |
| 17 | AMZN | Amazon.com Inc | -0.3% | -2.73% | 減碼 |
| 18 | SHEN | Shenandoah Telecommunication | -1.6% | — | 不變 |
| 19 | KRMN | Karman Holdings Inc | -2% | — | 不變 |
| 20 | FSSL | Fs Specialty Lending Fund | — | NEW | 新建倉 |
| 21 | PTC | Ptc Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 22 | GPN | Global Payments Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 23 | OTF | Blue Owl Technology Finance | — | NEW | 新建倉 |
| 24 | LPX | Louisiana-pacific CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 25 | SONDQ | Sonder Holdings Inc | — | EXIT | 清倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，GCM Grosvenor Holdings, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$23.1億，共申報了 22 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，GCM Grosvenor Holdings, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：KRMN (34.5%)、CART (26.4%)、SHEN (6.7%)。其中最大持股部位 KRMN 佔據整體投資組合約 34.5% 的權重。
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本季最大新建倉標的
FSSL
市值: US$1930.7萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
PTC
前期市值: US$1105.2萬
在 Q4 2025 季度中，GCM Grosvenor Holdings, LLC 共進行了 21 項持倉異動，包含新建倉 3 個部位、加碼 0 個部位、減碼 15 個部位以及清倉 3 個部位。 其中最大新建倉標的為 FSSL。 本季清倉部位包含 PTC。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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