Fulcrum Equity Management 在 Q2 2025 與前一季相比進行了哪些主要買賣調整？

在 Q2 2025 季度中，Fulcrum Equity Management 共進行了 49 項持倉異動，包含新建倉 14 個部位、加碼 12 個部位、減碼 7 個部位以及清倉 16 個部位。其中最大新建倉標的為 SPLV。本季清倉部位包含 RSP。

本頁展示的 Q2 2025 13F 資料集的來源與更新機制為何？

本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。

Fulcrum Equity Management — Q2 2025 13F 持股

Name: Fulcrum Equity Management — 13F Holdings, Q2 2025
Creator: AlphaSMO
License: https://www.sec.gov/forms

CIK: 0001737888

申報總市值

US$1.4億

SEC 官方 13F-HR 申報13F 季報時序數據集Q2 2025CIK: 0001737888Schema.org 結構化 Dataset

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總申報市值

US$1.4億

申報部位數

102 檔

前5大集中度

25.8%

前季調倉動作

+14新+12加-7減-16清

Fulcrum Equity Management 在 Q2 2025 的 13F 投資組合解析與持倉異動

在 Q2 2025 的 13F 官方備案中，Fulcrum Equity Management 管理的美股投資組合規模來到 US$1.4億，整體持股檔數為 102 檔。

觀察 Q2 2025 的資金脈絡，Fulcrum Equity Management 在獲利結算 16 檔個股的同時，將資本重新部署至 14 檔新選標的，展現主動管理機構的輪動節奏。

從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 ITOT, URTH, SPY）累計市值佔比達 25.8%，是驅動 Fulcrum Equity Management 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。

本季完整持股清單

下載 CSV 下載 Excel

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	ITOT	Ishares Core S&p Total U.s.	ETF-其他	11.15%	-1.27%	+0.27%
2	URTH	Ishares Msci World ETF	ETF-其他	8.04%	-1.17%	—
3	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股與成長	7.09%	+0.22%	NEW
4	SPLV	Invesco S&p 500 Low Volatili	ETF-大型股與成長	4.98%	-1.09%	EXIT
5	XLK	Ss Technology Select Sector	ETF-科技型	4.82%	+0.21%	-0.86%
6	OKE	Oneok Inc	股票-能源	4.13%	-1.19%	+3.39%
7	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	2.20%	-0.39%	+0.18%
8	XLF	Ss Financial Select Sector	ETF-其他	1.96%	+0.34%	-20.74%
9	XLC	Ss Comm Select Sector Spdr	ETF-其他	1.82%	-0.65%	-49.75%
10	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	1.79%	-0.53%	+17.37%
11	IYW	Ishares Ustechnology ETF	ETF-科技型	1.60%	+0.10%	+5.35%
12	WMT	Walmart Inc	股票-非循環性消費	1.58%	-0.62%	+1.57%
13	QQQM	Invesco Nasdaq 100 ETF	ETF-科技型	1.53%	—	—
14	KIE	Ss Spdr S&p Insurance ETF	ETF-其他	1.51%	—	-3.45%
15	BIL	Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF	ETF-政府公債	1.37%	+0.04%	+114.84%
16	XLU	St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd	ETF-其他	1.30%	-0.34%	+312.42%
17	XLP	Ss Consumer Staples Sel Sect	ETF-其他	1.28%	-0.85%	EXIT
18	ENFR	Alerian Energy Infrastructur	ETF-其他	1.11%	—	-10.49%
19	SCHB	Schwab US Broad Market ETF	ETF-其他	1.02%	+0.16%	+19.37%
20	EINC	Vaneck Energy Income ETF	ETF-其他	1.00%	—	-11.52%
21	XLI	Ss Industrial Select Sector	ETF-其他	1.00%	+0.05%	-19.92%
22	EMLP	First Trust North American E	ETF-其他	0.99%	—	-11.36%
23	SCHG	Schwab US Large-cap Growth	ETF-其他	0.98%	+0.24%	+32.43%
24	SPYM	Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF	ETF-大型股與成長	0.98%	+0.43%	-39.77%
25	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股與成長	0.96%	—	—
26	FXU	First Trust Utilities Alphad	ETF-其他	0.96%	—	—
27	AAPL	Apple Inc	股票-科技	0.92%	-0.30%	-33.13%
28	MLPX	Global X Mlp & Energy Infras	ETF-其他	0.90%	—	-10.74%
29	AMZN	Amazon.com Inc	股票-循環性消費	0.88%	-0.24%	+11.03%
30	XLV	Ss Health Care Select Sector	ETF-其他	0.88%	-0.49%	-40.96%
31	IAK	Ishares U.s. Insurance ETF	ETF-其他	0.88%	—	—
32	XLY	Ss Consumer Disc Select Sect	ETF-其他	0.87%	-0.06%	-52.43%
33	QUAL	Ishares Msci USA Quality Fac	ETF-其他	0.84%	-0.35%	EXIT
34	SHY	Ishares 1-3 Year Treasury Bo	ETF-政府公債	0.81%	—	—
35	LOW	Lowe's Cos Inc	股票-循環性消費	0.78%	-0.23%	+0.56%
36	EFV	Ishares Msci Eafe Value ETF	ETF-其他	0.78%	-0.30%	EXIT
37	AVGO	Broadcom Inc	股票-科技	0.74%	+0.09%	+1.08%
38	SILA	Sila Realty Trust Inc	股票-其他	0.74%	-0.70%	EXIT
39	DYNF	Ishrs US E F R A Etf-usd Inc	ETF-其他	0.73%	-0.08%	+0.02%
40	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通訊服務	0.70%	-0.25%	+29.11%
41	IVW	Ishares S&p 500 Growth ETF	ETF-大型股與成長	0.67%	+0.01%	-23.41%
42	ABBV	Abbvie Inc	股票-醫療保健	0.66%	-0.04%	+1.29%
43	IUSB	Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui	ETF-其他	0.63%	+0.19%	-22.12%
44	IVE	Ishares S&p 500 Value ETF	ETF-大型股與成長	0.59%	-0.26%	+5.05%
45	XTEN	Bondbloxx Bbg 10y US Tsy ETF	ETF-其他	0.57%	-0.26%	+116.68%
46	ACWV	Ishares Msci Global Min Vol	ETF-其他	0.52%	—	—
47	GEV	GE Vernova Inc	股票-工業	0.51%	+0.05%	+10.06%
48	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	ETF-新興市場	0.50%	—	+95.09%
49	TSLA	Tesla Inc	股票-循環性消費	0.50%	+6.40%	+4.36%
50	HYG	Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui	ETF-非投資等級債	0.48%	—	-26.95%

1–50 of 102

本季持股變動

Fulcrum Equity Management 於截至 Q2 2025 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	SPLV	Invesco S&p 500 Low Volatili	+5%	NEW	新建倉
2	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	+3.9%	+113.46%	加碼
3	QQQM	Invesco Nasdaq 100 ETF	+1.5%	NEW	新建倉
4	XLU	St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd	+1%	+312.42%	加碼
5	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	+1%	NEW	新建倉
6	FXU	First Trust Utilities Alphad	+1%	NEW	新建倉
7	IAK	Ishares U.s. Insurance ETF	+0.9%	NEW	新建倉
8	SHY	Ishares 1-3 Year Treasury Bo	+0.8%	NEW	新建倉
9	BIL	Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF	+0.7%	+114.84%	加碼
10	NVDA	Nvidia CORP	+0.7%	+17.37%	加碼
11	XLK	Ss Technology Select Sector	+0.6%	-0.86%	減碼
12	ACWV	Ishares Msci Global Min Vol	+0.5%	NEW	新建倉
13	XLP	Ss Consumer Staples Sel Sect	+0.5%	+72.06%	加碼
14	ITOT	Ishares Core S&p Total U.s.	+0.5%	+0.27%	加碼
15	FLHY	Franklin High Yield Corporat	+0.4%	NEW	新建倉
16	FTEC	Fidelity Msci Info Tech Indx	+0.4%	NEW	新建倉
17	SPYG	Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF	+0.3%	NEW	新建倉
18	THRO	Ishares U.s. Thematic Rotati	+0.3%	NEW	新建倉
19	VONG	Vanguard Russell 1000 Growth	+0.3%	NEW	新建倉
20	URTH	Ishares Msci World ETF	+0.3%	—	不變
21	DASH	Doordash Inc - A	+0.3%	NEW	新建倉
22	TMB	Thornburg Multi Sector B ETF	+0.3%	NEW	新建倉
23	SCHG	Schwab US Large-cap Growth	+0.3%	+32.43%	加碼
24	IYW	Ishares Ustechnology ETF	+0.3%	+5.35%	加碼
25	XTEN	Bondbloxx Bbg 10y US Tsy ETF	+0.3%	+116.68%	加碼
26	AVGO	Broadcom Inc	+0.3%	+1.08%	加碼
27	EFV	Ishares Msci Eafe Value ETF	+0.3%	+48.37%	加碼
28	FLBL	Franklin Senior Loan ETF	-0.3%	EXIT	清倉
29	CLOI	Vaneck Clo ETF	-0.3%	EXIT	清倉
30	CVX	Chevron CORP	-0.3%	EXIT	清倉
31	CGMS	Cap Group US Multi-sect Bond	-0.4%	EXIT	清倉
32	TLT	Ishares 20+ Year Treasury Bd	-0.4%	EXIT	清倉
33	XLF	Ss Financial Select Sector	-0.5%	-20.74%	減碼
34	SPYM	Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF	-0.6%	-39.77%	減碼
35	GSST	Goldman Sachs Ultra Short Bo	-0.6%	EXIT	清倉
36	AAPL	Apple Inc	-0.7%	-33.13%	減碼
37	JPST	Jpmorgan Ultra-short Income	-0.8%	EXIT	清倉
38	XLV	Ss Health Care Select Sector	-0.8%	-40.96%	減碼
39	XLY	Ss Consumer Disc Select Sect	-0.9%	-52.43%	減碼
40	FDN	First Trust Dj Internet Ind	-1%	EXIT	清倉
41	SCHA	Schwab US Small-cap ETF	-1%	EXIT	清倉
42	IETC	Ishares U.s. Tech Independen	-1%	EXIT	清倉
43	VFH	Vanguard Financials ETF	-1%	EXIT	清倉
44	OKE	Oneok Inc	-1%	+3.39%	加碼
45	MINT	Pimco Enhanced Short Maturit	-1%	EXIT	清倉
46	ISHP	First Trust S-network E-comm	-1.1%	EXIT	清倉
47	XTL	Ss Spdr S&p Telecom ETF	-1.2%	EXIT	清倉
48	PPA	Invesco Aerospace & Defense	-1.2%	EXIT	清倉
49	XLC	Ss Comm Select Sector Spdr	-1.6%	-49.75%	減碼
50	RSP	Invesco S&p 500 Equal Weight	-5.2%	EXIT	清倉

Fulcrum Equity Management Q2 2025 常見問題解答 (FAQ)

Fulcrum Equity Management 在 Q2 2025 的 13F 申報總市值與持股數量是多少？

根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Fulcrum Equity Management 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.4億，共申報了 102 個公開持股部位。

Fulcrum Equity Management 在 Q2 2025 的核心持股（前幾大持倉）包含哪些股票？

在 Q2 2025 季度，Fulcrum Equity Management 按市值排列的前三大核心持股分別為：ITOT (11.2%)、URTH (8.0%)、SPY (7.1%)。其中最大持股部位 ITOT 佔據整體投資組合約 11.2% 的權重。

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