13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001727514
申報總市值
US$6.1億
US$6.1億
108 檔
36.5%
Q4 2025 季度申報顯示，Francis Financial, Inc. 揭露的美股組合總市值為 US$6.1億，涵蓋 108 個不同之權益投資部位。
Francis Financial, Inc. 在 Q4 2025 進行了結構性的板塊輪動與部位換股。在開立 5 個全新部位及加碼 21 檔持股的同時，亦同步清倉 12 檔並減碼 12 檔標的。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 VOO, BIV, FLXR）占據了總市值的 36.5%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
本季最大新建倉標的
SPYV
市值: US$285.3萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
FNDX
前期市值: US$54.7萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 15.44% | -0.09% | -0.08% | |
| 2 | BIV | Vanguard Intermediate-term B | ETF-其他 | 9.06% | -0.79% | -2.03% | |
| 3 | FLXR | Tcw Flexible Income ETF | ETF-其他 | 7.16% | -0.02% | +10.99% | |
| 4 | DFSI | Dimensional Int Sus Cor1 ETF | ETF-其他 | 6.21% | -0.30% | +5.24% | |
| 5 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 5.59% | +0.11% | +3.56% | |
| 6 | JIRE | Jpmorgan Int Res Enh Eqty | ETF-其他 | 5.37% | -0.14% | +5.24% | |
| 7 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 5.34% | -0.94% | -22.34% | |
| 8 | IVOO | Vanguard S&p Mid-cap 400 ETF | ETF-其他 | 3.55% | +0.15% | +4.88% | |
| 9 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 3.03% | -0.22% | -6.93% | |
| 10 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 2.76% | +0.15% | +1.73% | |
| 11 | MUNY | Vanguard Ny Tax-ex Bond | ETF-其他 | 2.66% | +0.06% | +2.18% | |
| 12 | DFLV | Dim US Large Cap Value ETF | ETF-大型股與成長 | 2.42% | -0.17% | -5.12% | |
| 13 | BGRN | Ishares Usd Green Bond ETF | ETF-其他 | 2.38% | -0.21% | -4.18% | |
| 14 | DSI | Ishares Esg Msci Kld 400 ETF | ETF-其他 | 2.34% | +0.05% | -1.05% | |
| 15 | SUSB | Ishares Esg Aware 1-5 Year U | ETF-其他 | 2.04% | -0.20% | +0.82% | |
| 16 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 1.49% | -0.01% | -2.19% | |
| 17 | NULG | Nuveen Esg Lrg-cap Grw ETF | ETF-其他 | 1.30% | +0.14% | -0.78% | |
| 18 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.20% | +0.09% | +13.18% | |
| 19 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.15% | +0.04% | +3.85% | |
| 20 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 1.01% | -0.14% | +9.63% | |
| 21 | VONE | Vanguard Russell 1000 | ETF-其他 | 0.96% | +0.13% | -0.18% | |
| 22 | DFSE | Dimensional Em Sus Core1 ETF | ETF-其他 | 0.87% | +0.05% | +0.13% | |
| 23 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.72% | -0.03% | +0.60% | |
| 24 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.69% | -0.07% | +3.25% | |
| 25 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.67% | +0.11% | -16.28% | |
| 26 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.65% | -0.07% | +20.35% | |
| 27 | FSMB | First Trust Short Dur Manag | ETF-其他 | 0.63% | -0.15% | +9.06% | |
| 28 | VCEB | Vanguard Esg US CORP Bond | ETF-投資等級公司債 | 0.59% | +0.09% | +45.20% | |
| 29 | SPYV | Ss Spdr P S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 0.56% | +0.16% | — | |
| 30 | MGK | Vanguard Mega Cap Growth ETF | ETF-其他 | 0.52% | +0.15% | — | |
| 31 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 0.52% | +0.01% | +0.29% | |
| 32 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.50% | — | +5.27% | |
| 33 | VTWO | Vanguard Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.50% | — | — | |
| 34 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.50% | -0.02% | -4.77% | |
| 35 | ESML | Ishares Esg Aware Msci USA S | ETF-其他 | 0.48% | +0.02% | +2.01% | |
| 36 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.47% | +0.04% | -22.73% | |
| 37 | XJH | Ishare Esg Ss S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.45% | +0.01% | +3.23% | |
| 38 | NYF | Ishares New York Muni Bond E | ETF-其他 | 0.42% | -0.03% | — | |
| 39 | DFUV | Dimensional US Marketwide Va | ETF-其他 | 0.39% | -0.04% | -12.21% | |
| 40 | GLW | Corning Inc | 股票-科技 | 0.37% | +0.39% | +0.64% | |
| 41 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.32% | +0.03% | +10.27% | |
| 42 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.29% | +0.02% | -3.27% | |
| 43 | DFAX | Dimensional World Ex US Core | ETF-其他 | 0.27% | — | +43.23% | |
| 44 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | ETF-其他 | 0.25% | -0.01% | +121.13% | |
| 45 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.25% | +0.01% | +16.23% | |
| 46 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.23% | -0.05% | +0.46% | |
| 47 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.22% | +0.04% | +1.23% | |
| 48 | SCMB | Schwab Municipal Bond ETF | ETF-其他 | 0.21% | -0.02% | — | |
| 49 | DFUS | Dimensional US Eq Mkt ETF | ETF-其他 | 0.21% | — | +71.43% | |
| 50 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 0.20% | +0.01% | +0.46% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Francis Financial, Inc. 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$6.1億，共申報了 108 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Francis Financial, Inc. 按市值排列的前三大核心持股分別為：VOO (15.4%)、BIV (9.1%)、FLXR (7.2%)。其中最大持股部位 VOO 佔據整體投資組合約 15.4% 的權重。
在 Q4 2025 季度中，Francis Financial, Inc. 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 5 個部位、加碼 21 個部位、減碼 12 個部位以及清倉 12 個部位。 其中最大新建倉標的為 SPYV。 本季清倉部位包含 FNDX。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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