13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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CIK: 0001727514
申報總市值
US$6.1億
US$6.1億
127 檔
43.2%
在 Q3 2025 的 13F 官方備案中，Francis Financial, Inc. 管理的美股投資組合規模來到 US$6.1億，整體持股檔數為 127 檔。
Q3 2025 數據顯示 Francis Financial, Inc. 積極進場，新開立 16 個部位並同步加碼 19 檔個股，反映機構在該季度的資金注入與籌碼積累。
在資產配置集中度方面，Francis Financial, Inc. 的前 5 大核心持股（包含 VOO, META, BIV 等）合計佔整體申報市值的 43.2%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 13.80% | -0.09% | +1.37% | |
| 2 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 13.75% | -0.94% | +0.12% | |
| 3 | BIV | Vanguard Intermediate-term B | ETF-其他 | 8.48% | -0.79% | +4.30% | |
| 4 | FLXR | Tcw Flexible Income ETF | ETF-其他 | 5.93% | -0.02% | +10.13% | |
| 5 | DFSI | Dimensional Int Sus Cor1 ETF | ETF-其他 | 5.16% | -0.30% | +1.54% | |
| 6 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 4.85% | +0.11% | — | |
| 7 | JIRE | Jpmorgan Int Res Enh Eqty | ETF-其他 | 4.58% | -0.14% | +6.97% | |
| 8 | IVOO | Vanguard S&p Mid-cap 400 ETF | ETF-其他 | 3.06% | +0.15% | +6.43% | |
| 9 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 2.92% | -0.22% | -3.35% | |
| 10 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 2.46% | +0.15% | +2.96% | |
| 11 | MUNY | Vanguard Ny Tax-ex Bond | ETF-其他 | 2.37% | +0.06% | +8.43% | |
| 12 | BGRN | Ishares Usd Green Bond ETF | ETF-其他 | 2.28% | -0.21% | +4.79% | |
| 13 | DFLV | Dim US Large Cap Value ETF | ETF-大型股與成長 | 2.24% | -0.17% | +8.58% | |
| 14 | DSI | Ishares Esg Msci Kld 400 ETF | ETF-其他 | 2.11% | +0.05% | -4.37% | |
| 15 | SUSB | Ishares Esg Aware 1-5 Year U | ETF-其他 | 1.86% | -0.20% | +4.31% | |
| 16 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 1.41% | -0.01% | — | |
| 17 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.39% | +0.04% | +4.75% | |
| 18 | NULG | Nuveen Esg Lrg-cap Grw ETF | ETF-其他 | 1.22% | +0.14% | +0.39% | |
| 19 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.21% | +0.09% | +12.28% | |
| 20 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.02% | -0.07% | +24.40% | |
| 21 | VONE | Vanguard Russell 1000 | ETF-其他 | 0.86% | +0.13% | -1.01% | |
| 22 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.86% | +0.11% | -10.30% | |
| 23 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.82% | -0.14% | +3.99% | |
| 24 | DFSE | Dimensional Em Sus Core1 ETF | ETF-其他 | 0.79% | +0.05% | — | |
| 25 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.64% | -0.03% | +0.68% | |
| 26 | FSMB | First Trust Short Dur Manag | ETF-其他 | 0.53% | -0.15% | +10.51% | |
| 27 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.52% | +0.04% | -41.12% | |
| 28 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.49% | -0.07% | +20.49% | |
| 29 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 0.47% | +0.01% | +0.32% | |
| 30 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.47% | -0.02% | -1.17% | |
| 31 | MGK | Vanguard Mega Cap Growth ETF | ETF-其他 | 0.46% | +0.15% | -2.17% | |
| 32 | VTWO | Vanguard Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.45% | — | — | |
| 33 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.44% | — | +0.68% | |
| 34 | ESML | Ishares Esg Aware Msci USA S | ETF-其他 | 0.43% | +0.02% | -2.83% | |
| 35 | XJH | Ishare Esg Ss S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.39% | +0.01% | -10.63% | |
| 36 | DFUV | Dimensional US Marketwide Va | ETF-其他 | 0.39% | -0.04% | -5.73% | |
| 37 | NYF | Ishares New York Muni Bond E | ETF-其他 | 0.38% | -0.03% | -11.71% | |
| 38 | VCEB | Vanguard Esg US CORP Bond | ETF-投資等級公司債 | 0.38% | +0.09% | — | |
| 39 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.35% | +0.02% | +4.13% | |
| 40 | GLW | Corning Inc | 股票-科技 | 0.33% | +0.39% | +2.07% | |
| 41 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.31% | +0.04% | +12.50% | |
| 42 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.26% | +0.01% | +14.45% | |
| 43 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.25% | +0.03% | -12.38% | |
| 44 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.23% | -0.05% | -0.15% | |
| 45 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 0.20% | +0.01% | +0.52% | |
| 46 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 0.20% | — | +110.15% | |
| 47 | SCMB | Schwab Municipal Bond ETF | ETF-其他 | 0.20% | -0.02% | — | |
| 48 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.17% | +0.01% | +0.73% | |
| 49 | DFAX | Dimensional World Ex US Core | ETF-其他 | 0.16% | — | — | |
| 50 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.15% | +0.03% | -1.89% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Francis Financial, Inc. 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$6.1億，共申報了 127 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Francis Financial, Inc. 按市值排列的前三大核心持股分別為：VOO (13.8%)、META (13.8%)、BIV (8.5%)。其中最大持股部位 VOO 佔據整體投資組合約 13.8% 的權重。
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本季最大新建倉標的
MUNY
市值: US$1329.6萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
ELQD
前期市值: US$446.7萬
在 Q3 2025 季度中，Francis Financial, Inc. 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 16 個部位、加碼 19 個部位、減碼 12 個部位以及清倉 3 個部位。 其中最大新建倉標的為 MUNY。 本季清倉部位包含 ELQD。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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