13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001859259
申報總市值
US$4.9億
US$4.9億
220 檔
11.4%
在 Q2 2025 的 13F 官方備案中，Fermata Advisors, LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$4.9億，整體持股檔數為 220 檔。
從 Q2 2025 申報觀察，Fermata Advisors, LLC 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 31 檔個股並出清 8 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 JEPI, MOAT, AAPL）累計市值佔比達 11.4%，是驅動 Fermata Advisors, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
本季最大新建倉標的
MFSB
市值: US$889.7萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
ICOW
前期市值: US$322.6萬
僅顯示前 200 大持股（共 220 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 3.30% | -0.36% | +13.61% | |
| 2 | MOAT | Vaneck Morningstar Wide Moat | ETF-其他 | 3.17% | -0.14% | -8.22% | |
| 3 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 3.12% | +0.15% | -24.61% | |
| 4 | DFAI | Dimensional International Co | ETF-其他 | 2.88% | -0.08% | +14.06% | |
| 5 | COWZ | Pacer US Cash Cows 100 ETF | ETF-其他 | 2.54% | -0.30% | -6.00% | |
| 6 | MFSB | Mfs Active Core Plus Bond | ETF-其他 | 2.38% | -0.33% | — | |
| 7 | SYLD | Cambria Shareholder Yield Et | ETF-其他 | 2.25% | -0.12% | -8.37% | |
| 8 | CGDV | Cap Group Dividend Value | ETF-其他 | 2.06% | +0.25% | -0.46% | |
| 9 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 2.03% | +0.83% | -59.46% | |
| 10 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.89% | +0.25% | +13.52% | |
| 11 | LTPZ | Pimco 15+ Yr US Tips Indx | ETF-其他 | 1.84% | -0.02% | -8.40% | |
| 12 | ROUS | Hartford Multifact US Eqty | ETF-其他 | 1.84% | +0.01% | -13.31% | |
| 13 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公債 | 1.72% | -0.23% | +5.32% | |
| 14 | EDV | Vanguard Extended Dur Treas | ETF-其他 | 1.70% | -0.33% | +3.70% | |
| 15 | MUNI | Pimco Intermediate Municipal | ETF-其他 | 1.63% | -0.26% | -25.03% | |
| 16 | NTSX | Wisdomtree US Efficient Core | ETF-其他 | 1.51% | +0.01% | +9.76% | |
| 17 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 1.48% | -0.18% | +3.38% | |
| 18 | IAU | Ishares Gold Trust | ETF-避險與商品 | 1.48% | -0.29% | -12.04% | |
| 19 | FYLD | Cambria Foreign Shareholder | ETF-其他 | 1.36% | -0.22% | +2.69% | |
| 20 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.25% | +0.01% | -85.87% | |
| 21 | BUFP | Pgim Laddered S&p 500 Buffer | ETF-大型股與成長 | 1.25% | -0.02% | +0.22% | |
| 22 | GUNR | Flexshares Global Upstream N | ETF-其他 | 1.22% | -0.26% | -1.20% | |
| 23 | TIP | Ishares Tips Bond ETF | ETF-其他 | 1.19% | -0.16% | -1.14% | |
| 24 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 1.12% | +0.14% | +35.17% | |
| 25 | GCOW | Pacer Global Cash Cows Divid | ETF-其他 | 1.11% | -0.17% | -1.46% | |
| 26 | DSTL | Distillate US Fundamental St | ETF-其他 | 1.10% | -0.04% | +6.39% | |
| 27 | DFSV | Dimensional US Small Cap Val | ETF-中小型股 | 1.08% | -0.01% | +0.82% | |
| 28 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.04% | -0.13% | -32.38% | |
| 29 | DGRW | Wisdomtree U.s. Quality Divi | ETF-其他 | 1.03% | +0.13% | +32.70% | |
| 30 | RECS | Columbia Resear Enh Cor ETF | ETF-其他 | 1.00% | -0.01% | -0.73% | |
| 31 | TRTY | Cambria Trinity ETF | ETF-其他 | 0.93% | -0.08% | -3.31% | |
| 32 | FNDE | Schwab Fndmntl Em Mrk Eq ETF | ETF-其他 | 0.93% | -0.07% | +2.29% | |
| 33 | DGRO | Ishares Core Dividend Growth | ETF-其他 | 0.93% | -0.04% | -9.54% | |
| 34 | RPAR | Rpar Risk Parity ETF | ETF-其他 | 0.91% | -0.10% | -3.86% | |
| 35 | DBMF | Imgp Dbi Managed Futures Str | ETF-其他 | 0.90% | -0.07% | +16.23% | |
| 36 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.84% | +0.08% | -12.36% | |
| 37 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.83% | +0.12% | -35.07% | |
| 38 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.83% | — | -85.77% | |
| 39 | PJFG | Pgim Jennison Focused Growth | ETF-其他 | 0.76% | -0.57% | EXIT | |
| 40 | AVGE | Avantis All Eqty Mrkts ETF | ETF-其他 | 0.73% | +0.03% | +13.49% | |
| 41 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.73% | -0.21% | -17.50% | |
| 42 | JAAA | Janus Henderson Aaa Clo ETF | ETF-其他 | 0.72% | -0.10% | -8.79% | |
| 43 | XSVM | Invesco S&p Smallcap Value W | ETF-其他 | 0.71% | +0.03% | -5.86% | |
| 44 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.70% | +0.07% | -56.55% | |
| 45 | MBB | Ishares Mbs ETF | ETF-其他 | 0.69% | -0.02% | +8.95% | |
| 46 | EYLD | Cambria Emerg Shrhldr Yield | ETF-其他 | 0.68% | -0.02% | +3.99% | |
| 47 | UJAN | Innovator U.s. Equity Ultra | ETF-其他 | 0.65% | — | -88.01% | |
| 48 | FTCS | First Trust Capital Strength | ETF-其他 | 0.63% | -0.05% | -1.49% | |
| 49 | JBND | Jpmorgan Active Bond ETF | ETF-其他 | 0.62% | — | -87.01% | |
| 50 | TXUE | Thornburg Interntin Eqty ETF | ETF-其他 | 0.62% | -0.06% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Fermata Advisors, LLC 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$4.9億，共申報了 220 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，Fermata Advisors, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：JEPI (3.3%)、MOAT (3.2%)、AAPL (3.1%)。其中最大持股部位 JEPI 佔據整體投資組合約 3.3% 的權重。
在 Q2 2025 季度中，Fermata Advisors, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 3 個部位、加碼 8 個部位、減碼 31 個部位以及清倉 8 個部位。 其中最大新建倉標的為 MFSB。 本季清倉部位包含 ICOW。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
精選 AlphaSMO 大戶持股與內部人交易深度分析，提升投資決策勝率
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
深入剖析 5% 股益申報門檻、13D 與 13G 之差異，以及最新 SEC 申報時程規範，洞察機構法人的激進投資動向。