13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002080267
申報總市值
US$1.4億
US$1.4億
48 檔
36.5%
根據最新整理的 13F 季度數據集，Farnam Financial LLC 於 Q2 2025 結束時的管理資產規模為 US$1.4億。該機構在本季度申報了 48 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
觀察 Q2 2025 的申報異動，Farnam Financial LLC 採取了強勁的買進策略，建倉與加碼動作（合計 25 筆）涵蓋多個核心板塊，展現機構對特定產業前景之樂觀態度。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 SCHX, SGOV, VTI）占據了總市值的 36.5%，展現出該機構在 Q2 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 12.59% | -1.15% | -6.31% | |
| 2 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公債 | 12.59% | -1.45% | -2.62% | |
| 3 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 11.20% | -1.52% | -14.11% | |
| 4 | SCHB | Schwab US Broad Market ETF | ETF-其他 | 4.37% | -0.23% | -6.94% | |
| 5 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 4.21% | +1.09% | +82.17% | |
| 6 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 3.43% | +0.13% | +68.09% | |
| 7 | BSCQ | Invesco Bulletshares 2026 Cb | ETF-其他 | 3.43% | -0.36% | +20.40% | |
| 8 | BSCR | Invesco Bulletshares 2027 Cb | ETF-其他 | 3.35% | -0.18% | +20.26% | |
| 9 | BSCP | Invesco Bulletshares 2025 Cb | ETF-其他 | 3.29% | — | +19.82% | |
| 10 | BSCS | Invesco Bulletshares 2028 Cb | ETF-其他 | 3.24% | -0.21% | +20.66% | |
| 11 | BSCT | Invesco Bulletshares 2029 Cb | ETF-其他 | 3.18% | -0.22% | +31.06% | |
| 12 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 2.71% | -0.22% | -0.56% | |
| 13 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.63% | +0.02% | +24.20% | |
| 14 | BSCU | Invesco Bulletshares 2030 Cb | ETF-其他 | 2.43% | -0.05% | +36.81% | |
| 15 | BSCV | Invesco Bulletshares 2031 Cb | ETF-其他 | 2.01% | -0.21% | +28.36% | |
| 16 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.98% | -0.01% | -5.37% | |
| 17 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 1.94% | +0.26% | +171.31% | |
| 18 | BSCW | Invesco Bulletshares 2032 Cb | ETF-其他 | 1.78% | -0.19% | +29.08% | |
| 19 | ESGV | Vanguard Esg US Stock ETF | ETF-其他 | 1.71% | -0.06% | +56.01% | |
| 20 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 1.33% | +0.07% | +1.48% | |
| 21 | BSCX | Invesco Bulletshares 2033 Cb | ETF-其他 | 1.31% | -0.19% | +22.60% | |
| 22 | SCHZ | Schwab US Aggregate Bond ETF | ETF-其他 | 1.30% | -0.22% | -5.76% | |
| 23 | BSMQ | Invesco Bulletshares 2026 Mb | ETF-其他 | 1.19% | -0.02% | — | |
| 24 | BSMR | Invesco Bulletshares 2027 Mb | ETF-其他 | 1.00% | +0.12% | — | |
| 25 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 0.97% | -0.03% | +10.74% | |
| 26 | BSCY | Invesco Bulletshares 2034 Cb | ETF-其他 | 0.96% | -0.13% | +15.84% | |
| 27 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.96% | -0.12% | -0.46% | |
| 28 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.96% | -0.02% | -10.68% | |
| 29 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.92% | -0.07% | +21.88% | |
| 30 | BIO | Bio-rad Laboratories-a | 股票-醫療保健 | 0.82% | -0.09% | -24.74% | |
| 31 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.73% | +0.20% | NEW | |
| 32 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.54% | — | -25.52% | |
| 33 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 0.49% | +0.02% | — | |
| 34 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 0.48% | +0.04% | +0.27% | |
| 35 | VSGX | Vanguard Esg Intl Stock ETF | ETF-其他 | 0.48% | +0.01% | +114.66% | |
| 36 | IBDY | Ishares Ibonds Dec 2033 CORP | ETF-其他 | 0.37% | -0.04% | — | |
| 37 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 0.36% | +0.01% | -16.20% | |
| 38 | SCHA | Schwab US Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.35% | +0.01% | +12.94% | |
| 39 | EPD | Enterprise Products Partners | 股票-能源 | 0.27% | -0.05% | — | |
| 40 | USHY | Ishares Broad Usd High Yield | ETF-非投資等級債 | 0.27% | — | -6.66% | |
| 41 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.26% | -0.28% | EXIT | |
| 42 | VCLT | Vanguard Long-term CORP Bond | ETF-投資等級公司債 | 0.26% | — | +2.39% | |
| 43 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.26% | — | — | |
| 44 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.23% | -0.23% | EXIT | |
| 45 | SCHM | Schwab US Mid Cap ETF | ETF-其他 | 0.22% | — | — | |
| 46 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.20% | -0.21% | EXIT | |
| 47 | VWOB | Vanguard Emerg Mkts Gov Bnd | ETF-其他 | 0.20% | — | -8.84% | |
| 48 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.20% | -0.23% | EXIT |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Farnam Financial LLC 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.4億，共申報了 48 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，Farnam Financial LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SCHX (12.6%)、SGOV (12.6%)、VTI (11.2%)。其中最大持股部位 SCHX 佔據整體投資組合約 12.6% 的權重。
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本季最大新建倉標的
IEFA
市值: US$21.7萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
TLT
前期市值: US$20.9萬
在 Q2 2025 季度中，Farnam Financial LLC 共進行了 42 項持倉異動，包含新建倉 1 個部位、加碼 24 個部位、減碼 16 個部位以及清倉 1 個部位。 其中最大新建倉標的為 IEFA。 本季清倉部位包含 TLT。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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