13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001732687
申報總市值
US$34.1萬
US$34.1萬
63 檔
11023.3%
根據最新整理的 13F 季度數據集，Factorial Partners, LLC 於 Q4 2025 結束時的管理資產規模為 US$34.1萬。該機構在本季度申報了 63 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
在 Q4 2025，Factorial Partners, LLC 展現出較為審慎的避險與獲利了結姿態。本季共減碼 18 個部位並完全清倉 7 檔持股，調降曝險的部位數量高於加碼動作。
整體而言，Factorial Partners, LLC 的前 5 大持股（包含 TEVA, FHI, SYF）貢獻了組合市值的 11023.3%，形成該機構在 Q4 2025 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TEVA | Teva Pharmaceutical-sp Adr | 股票-醫療保健 | 5.98% | -5.07% | EXIT | |
| 2 | FHI | Federated Hermes Inc | 股票-金融 | 5.27% | -6.31% | EXIT | |
| 3 | SYF | Synchrony Financial | 股票-金融 | 4.96% | -4.44% | EXIT | |
| 4 | URI | United Rentals Inc | 股票-工業 | 4.54% | -3.86% | EXIT | |
| 5 | TNL | Travel + Leisure Co | 股票-循環性消費 | 4.08% | -4.37% | EXIT | |
| 6 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 4.04% | -4.19% | EXIT | |
| 7 | AL | Air Lease CORP | 股票-其他 | 3.86% | -2.21% | EXIT | |
| 8 | SEB | Seaboard CORP | 股票-其他 | 3.53% | -2.01% | EXIT | |
| 9 | GNW | Genworth Financial Inc | 股票-金融 | 3.51% | -3.69% | EXIT | |
| 10 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 3.11% | -5.24% | EXIT | |
| 11 | CHRD | Chord Energy CORP | 股票-能源 | 2.98% | -4.54% | EXIT | |
| 12 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 2.57% | -1.60% | EXIT | |
| 13 | CFG | Citizens Financial Group | 股票-金融 | 2.55% | -2.70% | EXIT | |
| 14 | VBIL | Vanguard 0-3m T-bill ETF | ETF-其他 | 2.35% | -5.00% | EXIT | |
| 15 | CI | THE Cigna Group | 股票-醫療保健 | 2.24% | -2.40% | EXIT | |
| 16 | VTRS | Viatris Inc | 股票-醫療保健 | 2.18% | -2.33% | EXIT | |
| 17 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.08% | — | — | |
| 18 | SPGI | S&p Global Inc | 股票-金融 | 1.90% | -0.40% | EXIT | |
| 19 | T86 | Tri Pointe Homes Inc | 股票-其他 | 1.85% | -2.66% | EXIT | |
| 20 | GPN | Global Payments Inc | 股票-工業 | 1.84% | -1.12% | EXIT | |
| 21 | WEX | Wex Inc | 股票-科技 | 1.82% | -2.11% | EXIT | |
| 22 | DIN | Dine Brands Global Inc | 股票-其他 | 1.73% | -0.69% | EXIT | |
| 23 | BFH | Bread Financial Holdings Inc | 股票-金融 | 1.71% | -1.90% | EXIT | |
| 24 | MGM | Mgm Resorts International | 股票-循環性消費 | 1.71% | -1.75% | EXIT | |
| 25 | SOLV | Solventum CORP | 股票-醫療保健 | 1.70% | -0.81% | EXIT | |
| 26 | IJJ | Ishares S&p Mid-cap 400 Valu | ETF-其他 | 1.64% | -1.82% | EXIT | |
| 27 | CSX | Csx CORP | 股票-工業 | 1.56% | -1.46% | EXIT | |
| 28 | STRT | Strattec Security CORP | 股票-其他 | 1.52% | -1.72% | EXIT | |
| 29 | NOMD | Nomad Foods Limited | 股票-其他 | 1.37% | -0.95% | EXIT | |
| 30 | IMKTA | Ingles Markets Inc-class A | 股票-其他 | 1.28% | -1.63% | EXIT | |
| 31 | GPI | Group 1 Automotive Inc | 股票-循環性消費 | 1.27% | -1.17% | EXIT | |
| 32 | TMHC | Taylor Morrison Home CORP | 股票-循環性消費 | 1.26% | -1.37% | EXIT | |
| 33 | CNC | Centene CORP | 股票-醫療保健 | 1.25% | -1.02% | EXIT | |
| 34 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 1.25% | +98.88% | — | |
| 35 | PPLI | People Inc | 股票-通訊服務 | 1.24% | -1.61% | EXIT | |
| 36 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 1.24% | -0.69% | EXIT | |
| 37 | ACI | Albertsons Cos Inc - Class A | 股票-非循環性消費 | 1.08% | -1.24% | EXIT | |
| 38 | M | Macy's, Inc. | 股票-循環性消費 | 0.90% | -0.50% | EXIT | |
| 39 | AN | Autonation Inc | 股票-循環性消費 | 0.77% | -0.80% | EXIT | |
| 40 | KHC | Kraft Heinz Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.67% | -0.93% | EXIT | |
| 41 | NSC | Norfolk Southern CORP | 股票-工業 | 0.62% | -0.54% | EXIT | |
| 42 | ABG | Asbury Automotive Group | 股票-循環性消費 | 0.61% | -0.57% | EXIT | |
| 43 | ALSN | Allison Transmission Holding | 股票-循環性消費 | 0.60% | -0.79% | EXIT | |
| 44 | CNNE | Cannae Holdings Inc | 股票-其他 | 0.58% | -0.41% | EXIT | |
| 45 | HUM | Humana Inc | 股票-醫療保健 | 0.51% | — | — | |
| 46 | CPAY | Corpay Inc | 股票-科技 | 0.50% | -0.51% | EXIT | |
| 47 | COF | Capital One Financial CORP | 股票-金融 | 0.47% | -0.36% | EXIT | |
| 48 | CCS | Century Communities Inc | 股票-其他 | 0.41% | -0.42% | EXIT | |
| 49 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 0.39% | -0.43% | EXIT | |
| 50 | SITC | Site Centers CORP | 股票-其他 | 0.36% | -0.22% | EXIT |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Factorial Partners, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$34.1萬，共申報了 63 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Factorial Partners, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：TEVA (6.0%)、FHI (5.3%)、SYF (5.0%)。其中最大持股部位 TEVA 佔據整體投資組合約 6.0% 的權重。
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本季最大新建倉標的
VBIL
市值: US$355.3萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
OSUR
前期市值: US$89.7萬
在 Q4 2025 季度中，Factorial Partners, LLC 共進行了 39 項持倉異動，包含新建倉 4 個部位、加碼 10 個部位、減碼 18 個部位以及清倉 7 個部位。 其中最大新建倉標的為 VBIL。 本季清倉部位包含 OSUR。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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