13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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CIK: 0001964400
申報總市值
US$1.8億
US$1.8億
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41.7%
在 Q4 2025 申報期間，FACT Capital, LP（CIK: 0001964400）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$1.8億，共持有 18 個公開申報部位。
數據顯示 FACT Capital, LP 於 Q4 2025 季度持續回收資金，對 9 個既有部位進行裁減並清倉 2 個標的，組合整體流動性比重有所上升。
在資產配置集中度方面，FACT Capital, LP 的前 5 大核心持股（包含 GOOGL, TSM, ATAT 等）合計佔整體申報市值的 41.7%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 10.32% | -0.13% | -13.06% | |
| 2 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 9.37% | +1.53% | -0.41% | |
| 3 | ATAT | Atour Lifestyle Holdings-adr | 股票-其他 | 7.80% | -1.67% | -2.50% | |
| 4 | IBN | Icici Bank Ltd-spon Adr | 股票-金融 | 7.19% | -0.39% | -14.69% | |
| 5 | WWD | Woodward Inc | 股票-工業 | 6.81% | +0.01% | -19.17% | |
| 6 | ATI | Ati Inc | 股票-工業 | 6.62% | +1.07% | +1.68% | |
| 7 | MYRG | Myr Group Inc/delaware | 股票-工業 | 6.56% | +3.38% | -10.22% | |
| 8 | TME | Tencent Music Entertainm-adr | 股票-通訊服務 | 5.75% | — | — | |
| 9 | VIK | Viking Holdings Ltd | 股票-循環性消費 | 5.72% | +1.33% | -18.72% | |
| 10 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 5.49% | — | -16.66% | |
| 11 | BSX | Boston Scientific CORP | 股票-醫療保健 | 5.11% | — | — | |
| 12 | PDD | Pdd Holdings Inc | 股票-循環性消費 | 4.64% | -2.04% | +20.07% | |
| 13 | SPOT | Spotify Technology S.A. | 股票-通訊服務 | 4.47% | -4.43% | EXIT | |
| 14 | WCC | Wesco International Inc | 股票-工業 | 4.04% | +0.36% | — | |
| 15 | MMYT | MakeMyTrip Limited | 股票-其他 | 3.20% | — | +0.42% | |
| 16 | SNPS | Synopsys Inc | 股票-科技 | 2.80% | -0.14% | -30.46% | |
| 17 | FUTU | Futu Holdings Ltd-adr | 股票-金融 | 2.74% | -2.72% | EXIT | |
| 18 | SN | SharkNinja, Inc. | 股票-循環性消費 | 1.38% | — | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ATI | Ati Inc | +2.3% | +1.68% | 加碼 |
| 2 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | +1.7% | -13.06% | 減碼 |
| 3 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | +1.3% | -0.41% | 減碼 |
| 4 | ATAT | Atour Lifestyle Holdings-adr | +0.7% | -2.50% | 減碼 |
| 5 | PDD | Pdd Holdings Inc | +0.5% | +20.07% | 加碼 |
| 6 | WWD | Woodward Inc | +0.3% | -19.17% | 減碼 |
| 7 | BSX | Boston Scientific CORP | +0.2% | — | 不變 |
| 8 | MYRG | Myr Group Inc/delaware | +0.1% | -10.22% | 減碼 |
| 9 | FUTU | Futu Holdings Ltd-adr | +0.1% | +1.62% | 加碼 |
| 10 | VIK | Viking Holdings Ltd | 0% | -18.72% | 減碼 |
| 11 | MMYT | MakeMyTrip Limited | -0.2% | +0.42% | 加碼 |
| 12 | SPOT | Spotify Technology S.A. | -0.4% | +2.05% | 加碼 |
| 13 | IBN | Icici Bank Ltd-spon Adr | -0.8% | -14.69% | 減碼 |
| 14 | MSFT | Microsoft CORP | -1.1% | -16.66% | 減碼 |
| 15 | SNPS | Synopsys Inc | -1.1% | -30.46% | 減碼 |
| 16 | TME | Tencent Music Entertainm-adr | -1.4% | — | 不變 |
| 17 | ICE | Intercontinental Exchange In | — | EXIT | 清倉 |
| 18 | WCC | Wesco International Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 19 | BABA | Alibaba Group Holding-sp Adr | — | EXIT | 清倉 |
| 20 | SN | SharkNinja, Inc. | — | NEW | 新建倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，FACT Capital, LP 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.8億，共申報了 18 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，FACT Capital, LP 按市值排列的前三大核心持股分別為：GOOGL (10.3%)、TSM (9.4%)、ATAT (7.8%)。其中最大持股部位 GOOGL 佔據整體投資組合約 10.3% 的權重。
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本季最大新建倉標的
WCC
市值: US$721.8萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
ICE
前期市值: US$900.5萬
在 Q4 2025 季度中，FACT Capital, LP 共進行了 18 項持倉異動，包含新建倉 2 個部位、加碼 5 個部位、減碼 9 個部位以及清倉 2 個部位。 其中最大新建倉標的為 WCC。 本季清倉部位包含 ICE。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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