13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$1.8億
US$1.8億
17 檔
47.9%
FACT Capital, LP 在 Q2 2025 季度的美股部位總計估值為 US$1.8億，分散於 17 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
從 Q2 2025 申報觀察，FACT Capital, LP 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 7 檔個股並出清 4 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 IBN, TSM, MSFT）累計市值佔比達 47.9%，是驅動 FACT Capital, LP 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IBN | Icici Bank Ltd-spon Adr | 股票-金融 | 9.60% | -0.39% | -5.58% | |
| 2 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 7.83% | +1.53% | -20.21% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 7.82% | — | -7.28% | |
| 4 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 7.70% | -0.13% | -14.07% | |
| 5 | ATAT | Atour Lifestyle Holdings-adr | 股票-其他 | 7.60% | -1.67% | -1.71% | |
| 6 | TME | Tencent Music Entertainm-adr | 股票-通訊服務 | 7.59% | — | +14.26% | |
| 7 | BSX | Boston Scientific CORP | 股票-醫療保健 | 7.35% | — | -9.38% | |
| 8 | WWD | Woodward Inc | 股票-工業 | 6.66% | +0.01% | +8.50% | |
| 9 | MYRG | Myr Group Inc/delaware | 股票-工業 | 6.36% | +3.38% | — | |
| 10 | ICE | Intercontinental Exchange In | 股票-金融 | 6.17% | — | — | |
| 11 | VIK | Viking Holdings Ltd | 股票-循環性消費 | 5.19% | +1.33% | — | |
| 12 | SPOT | Spotify Technology S.A. | 股票-通訊服務 | 4.98% | -4.43% | EXIT | |
| 13 | SNPS | Synopsys Inc | 股票-科技 | 4.31% | -0.14% | +6.30% | |
| 14 | BABA | Alibaba Group Holding-sp Adr | 股票-循環性消費 | 3.93% | — | -15.92% | |
| 15 | MMYT | MakeMyTrip Limited | 股票-其他 | 3.23% | — | +38.53% | |
| 16 | UBER | Uber Technologies Inc | 股票-工業 | 2.79% | — | — | |
| 17 | BJ | Bj's Wholesale Club Holdings | 股票-非循環性消費 | 0.89% | — | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | UBER | Uber Technologies Inc | +2.8% | NEW | 新建倉 |
| 2 | TME | Tencent Music Entertainm-adr | +2.7% | +14.26% | 加碼 |
| 3 | MYRG | Myr Group Inc/delaware | +2.4% | — | 不變 |
| 4 | WWD | Woodward Inc | +2.1% | +8.50% | 加碼 |
| 5 | SPOT | Spotify Technology S.A. | +1.6% | +4.51% | 加碼 |
| 6 | MSFT | Microsoft CORP | +1.5% | -7.28% | 減碼 |
| 7 | VIK | Viking Holdings Ltd | +1.3% | — | 不變 |
| 8 | SNPS | Synopsys Inc | +0.9% | +6.30% | 加碼 |
| 9 | MMYT | MakeMyTrip Limited | +0.9% | +38.53% | 加碼 |
| 10 | BJ | Bj's Wholesale Club Holdings | +0.9% | NEW | 新建倉 |
| 11 | ATAT | Atour Lifestyle Holdings-adr | +0.9% | -1.71% | 減碼 |
| 12 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | +0.7% | -20.21% | 減碼 |
| 13 | ICE | Intercontinental Exchange In | +0.4% | — | 不變 |
| 14 | IBN | Icici Bank Ltd-spon Adr | +0.1% | -5.58% | 減碼 |
| 15 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | -0.2% | -14.07% | 減碼 |
| 16 | BSX | Boston Scientific CORP | -0.3% | -9.38% | 減碼 |
| 17 | BABA | Alibaba Group Holding-sp Adr | -1.5% | -15.92% | 減碼 |
| 18 | HUBS | Hubspot Inc | -2.7% | EXIT | 清倉 |
| 19 | PDD | Pdd Holdings Inc | -4% | EXIT | 清倉 |
| 20 | ALC | Alcon Inc. | -4.6% | EXIT | 清倉 |
| 21 | ICLR | ICON Public Limited Company | -5.8% | EXIT | 清倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，FACT Capital, LP 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.8億，共申報了 17 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，FACT Capital, LP 按市值排列的前三大核心持股分別為：IBN (9.6%)、TSM (7.8%)、MSFT (7.8%)。其中最大持股部位 IBN 佔據整體投資組合約 9.6% 的權重。
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本季最大新建倉標的
UBER
市值: US$586.6萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
ICLR
前期市值: US$1214.8萬
在 Q2 2025 季度中，FACT Capital, LP 共進行了 18 項持倉異動，包含新建倉 2 個部位、加碼 5 個部位、減碼 7 個部位以及清倉 4 個部位。 其中最大新建倉標的為 UBER。 本季清倉部位包含 ICLR。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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