EC
Eurizon Capital SGR S.p.A. 13F 申報歷史與持股
Eurizon Capital SGR S.p.A.CIK: 0002107286
分散型投資策略趨勢追蹤型
申報總市值
US$320.2億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 1193
Eurizon Capital SGR S.p.A.在最新一期 13F 報告中揭露了 1193 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$320.2億，季度換手率為 33.5%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 6.99
- 持倉穩定性
- 33.46
- 動能／逆勢
- 87.02
- 產業集中度
- 51.46
- 多樣化
- 100
- 倉位均衡度
- 55.42
Eurizon Capital SGR S.p.A. 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.017——換算下來相當於約 57 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 1193 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 4.46），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
近期動向
減碼 MSFT
-0.3% -US$4.9億
減碼 AAPL
-11.7% -US$3.6億
減碼 AMZN
-8.9% -US$2.3億
加碼 FITB
+1038.5% US$1.8億
減碼 BNY
-78.4% -US$1.8億
減碼 LLY
-16.6% -US$1.7億
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
機構賽局推演
核心意圖
主力正大舉抽退美股本土科技巨頭，將資金行情轉向金融、支付通路與工業晶片進行籌碼換手卡位。減碼MSFT、AAPL與AMZN，同步新進V、NXPI、WMT並倍率加碼FITB，明確從軟體敘事龍頭轉戰價值型與實體經濟鏈鎖。
基本面與宏觀佈局
核心賭注：AI資本支出泡沫趨緩，大戶認定多頭行情換季，正將籌碼密集轉換至利率敏感型金融股、支付網絡與消費必需品。對沖邏輯：軟體壟斷企業持續榨取自由現金流，減碼僅是估值修復前的先發卡位；一旦科技動能轉弱將引發定位擠壓（positioning squeeze），迫使資金回頭追高。
潛在盲點
1,193檔持倉讓決策層級被平均化，大戶雖精算個股勝率但遭分散效應吞沒。FITB單筆權重從0.06%跳升至0.62%，若季初利率未如期下調或信貸利差走闊，區域銀行的存款流失將直接击穿獲利基準；同時IT產業仍佔近三成底倉，技術性減碼無法徹底脫離動能綁架。
本敘事由 AI 根據公開申報資料生成，僅描述過去活動，僅供參考，非投資建議。
前十大持股佔比
本季完整持股清單
僅顯示前 200 大持股（共 1193 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 7.72% | -0.39% | +2.41% | |
| 2 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 5.11% | -1.09% | -11.70% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 4.84% | -1.52% | -0.31% | |
| 4 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-循環性消費 | 3.19% | -0.70% | -8.89% | |
| 5 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 2.86% | -0.31% | -0.69% | |
| 6 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 2.58% | -0.46% | -4.45% | |
| 7 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 2.19% | -0.33% | -4.54% | |
| 8 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 1.92% | — | +10.74% | |
| 9 | TSLA | Tesla INC | 股票-循環性消費 | 1.75% | -0.30% | +3.25% | |
| 10 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 1.42% | +0.18% | -2.93% | |
| 11 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 1.26% | -0.51% | -16.58% | |
| 12 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 1.11% | +1.11% | NEW | |
| 13 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 1.09% | — | +6.76% | |
| 14 | MRK | Merck & Co. INC. | 股票-醫療保健 | 1.06% | +0.24% | +12.40% | |
| 15 | ABBV | Abbvie INC | 股票-醫療保健 | 1.01% | — | -3.60% | |
| 16 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 1.01% | +0.20% | +13.98% | |
| 17 | LOW | Lowe's Cos INC | 股票-循環性消費 | 0.95% | — | +1.16% | |
| 18 | KLAC | Kla CORP | 股票-科技 | 0.94% | — | -2.49% | |
| 19 | WMT | Walmart INC | 股票-非循環性消費 | 0.86% | +0.86% | NEW | |
| 20 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 0.79% | — | +8.23% | |
| 21 | C | Citigroup INC | 股票-金融 | 0.78% | — | -12.76% | |
| 22 | CAT | Caterpillar INC | 股票-工業 | 0.76% | +0.21% | +11.91% | |
| 23 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 0.71% | — | -16.80% | |
| 24 | HON | Honeywell International INC | 股票-工業 | 0.70% | — | -21.56% | |
| 25 | COP | Conocophillips | 股票-能源 | 0.66% | +0.26% | +16.77% | |
| 26 | TMO | Thermo Fisher Scientific INC | 股票-醫療保健 | 0.64% | — | -1.86% | |
| 27 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.63% | -0.24% | -19.93% | |
| 28 | FITB | Fifth Third Bancorp | 股票-金融 | 0.62% | +0.56% | +1038.53% | |
| 29 | NXPI | NXP Semiconductors N.V. | 股票-科技 | 0.61% | +0.61% | NEW | |
| 30 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.59% | -0.20% | -22.23% | |
| 31 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 0.58% | +0.28% | +86.39% | |
| 32 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.57% | -0.23% | -24.74% | |
| 33 | PH | Parker Hannifin CORP | 股票-工業 | 0.55% | — | -5.36% | |
| 34 | CME | Cme Group INC | 股票-金融 | 0.55% | +0.50% | +934.67% | |
| 35 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.55% | +0.55% | NEW | |
| 36 | PCG | P G & E CORP | 股票-公用事業 | 0.54% | — | +1.42% | |
| 37 | MU | Micron Technology INC | 股票-科技 | 0.53% | — | -6.93% | |
| 38 | NFLX | Netflix INC | 股票-通訊服務 | 0.52% | — | +17.93% | |
| 39 | BKNG | Booking Holdings INC | 股票-循環性消費 | 0.52% | — | +1.53% | |
| 40 | PGR | Progressive CORP | 股票-金融 | 0.52% | — | +2.40% | |
| 41 | ROST | Ross Stores INC | 股票-循環性消費 | 0.51% | — | -32.61% | |
| 42 | GEV | GE Vernova INC | 股票-工業 | 0.49% | — | -3.93% | |
| 43 | IFF | Intl Flavors & Fragrances | 股票-原物料 | 0.48% | -0.18% | -31.66% | |
| 44 | UNH | Unitedhealth Group INC | 股票-醫療保健 | 0.47% | — | -1.86% | |
| 45 | LIN | Linde plc | 股票-原物料 | 0.46% | +0.46% | NEW | |
| 46 | PANW | Palo Alto Networks INC | 股票-科技 | 0.45% | — | +2.30% | |
| 47 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.45% | — | +9.77% | |
| 48 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.45% | — | +0.57% | |
| 49 | BKR | Baker Hughes Co | 股票-能源 | 0.44% | — | -26.48% | |
| 50 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.44% | +0.29% | +150.45% |
1–50 of 200
投資組合績效
Q3 2026績效
+4.1%
近4個季度績效
+12.7%
根據可用的5個月歷史資料
根據可取得價格的持股（佔申報價值的75%）計算
- 標準差
- +25.2%
- 貝塔係數
- +1.19
- 阿爾法
- +4.9%
- 最大回撤
- -1.6%
- 年化績效
- +33.4%
- 對標普勝率
- +80%
- 索提諾比率
- +4.16
- 斯圖澤指數
- —
- 崔諾比率
- +0.26
- 斯特林比率
- —
- 卡瑪比率
- +21.33
- 資訊比率
- +1.83
- 追蹤誤差
- +5%
- 下方標準差
- +7.6%
- 正報酬月份佔比
- +40%
- 負報酬月份佔比
- +60%
- 最佳12個月
- —
- 最差12個月
- —
- 效率比率
- +0.49
- 夏普比率
- +1.25
- 產業分散度
- +8.6%
- 偏態
- +0.67
- 峰態
- -0.91
- 上檔潛力
- +6.16
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
本季持股變動
Eurizon Capital SGR S.p.A. 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 新建倉: Visa Inc-class A Shares (V); 新建倉: Walmart INC (WMT); 新建倉: NXP Semiconductors N.V. (NXPI); 新建倉: Johnson & Johnson (JNJ); 新建倉: Linde plc (LIN).
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | FITB | Fifth Third Bancorp | +0.6% | +1038.53% | 加碼 |
| 2 | CME | Cme Group INC | +0.5% | +934.67% | 加碼 |
| 3 | RSG | Republic Services INC | +0.4% | +856.14% | 加碼 |
| 4 | COST | Costco Wholesale CORP | +0.3% | +150.45% | 加碼 |
| 5 | PM | Philip Morris International | +0.3% | +86.39% | 加碼 |
| 6 | COHR | Coherent CORP | +0.3% | +13717.75% | 加碼 |
| 7 | COP | Conocophillips | +0.3% | +16.77% | 加碼 |
| 8 | MRK | Merck & Co. INC. | +0.2% | +12.40% | 加碼 |
| 9 | AEP | American Electric Power | +0.2% | +1040.45% | 加碼 |
| 10 | CAT | Caterpillar INC | +0.2% | +11.91% | 加碼 |
| 11 | KO | Coca-cola Co/the | +0.2% | +13.98% | 加碼 |
| 12 | JNJ | Johnson & Johnson | +0.2% | -2.93% | 減碼 |
| 13 | CRM | Salesforce INC | -0.2% | -27.27% | 減碼 |
| 14 | ROK | Rockwell Automation INC | -0.2% | -31.03% | 減碼 |
| 15 | IFF | Intl Flavors & Fragrances | -0.2% | -31.66% | 減碼 |
| 16 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | -0.2% | -22.23% | 減碼 |
| 17 | JLL | Jones Lang Lasalle INC | -0.2% | -49.15% | 減碼 |
| 18 | AMD | Advanced Micro Devices | -0.2% | -24.74% | 減碼 |
| 19 | PFGC | Performance Food Group Co | -0.2% | -95.83% | 減碼 |
| 20 | NOW | Servicenow INC | -0.2% | -5.11% | 減碼 |
| 21 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | -0.2% | -19.93% | 減碼 |
| 22 | MNST | Monster Beverage CORP | -0.3% | -56.18% | 減碼 |
| 23 | TSLA | Tesla INC | -0.3% | +3.25% | 加碼 |
| 24 | ICE | Intercontinental Exchange In | -0.3% | -43.77% | 減碼 |
| 25 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | -0.3% | -0.69% | 減碼 |
| 26 | KEY | Keycorp | -0.3% | -65.64% | 減碼 |
| 27 | FCX | Freeport-mcmoran INC | -0.3% | -91.28% | 減碼 |
| 28 | NKE | Nike INC -cl B | -0.3% | -70.17% | 減碼 |
| 29 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | -0.3% | -4.54% | 減碼 |
| 30 | NVDA | Nvidia CORP | -0.4% | +2.41% | 加碼 |
| 31 | VZ | Verizon Communications INC | -0.4% | -67.78% | 減碼 |
| 32 | AVGO | Broadcom INC | -0.5% | -4.45% | 減碼 |
| 33 | LLY | Eli Lilly & Co | -0.5% | -16.58% | 減碼 |
| 34 | BNY | Bank Of New York Mellon CORP | -0.6% | -78.40% | 減碼 |
| 35 | AMZN | Amazon.com INC | -0.7% | -8.89% | 減碼 |
| 36 | AAPL | Apple INC | -1.1% | -11.70% | 減碼 |
| 37 | MSFT | Microsoft CORP | -1.5% | -0.31% | 減碼 |
| 38 | V | Visa Inc-class A Shares | — | NEW | 新建倉 |
| 39 | WMT | Walmart INC | — | NEW | 新建倉 |
| 40 | NXPI | NXP Semiconductors N.V. | — | NEW | 新建倉 |
| 41 | JNJ | Johnson & Johnson | — | NEW | 新建倉 |
| 42 | LIN | Linde plc | — | NEW | 新建倉 |
| 43 | SPOT | Spotify Technology S.A. | — | NEW | 新建倉 |
| 44 | SN | SharkNinja, Inc. | — | NEW | 新建倉 |
| 45 | RACE | Ferrari N.V. | — | NEW | 新建倉 |
| 46 | MDT | Medtronic plc | — | NEW | 新建倉 |
| 47 | ETN | Eaton Corporation plc | — | NEW | 新建倉 |
| 48 | CB | Chubb Limited | — | NEW | 新建倉 |
| 49 | CWK | Cushman & Wakefield Limited | — | NEW | 新建倉 |
| 50 | TEL | TE Connectivity plc | — | NEW | 新建倉 |
申報歷史
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Eurizon Capital SGR S.p.A. 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Eurizon Capital SGR S.p.A. 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$320.2億，分佈在 1193 個已申報部位之中。
Eurizon Capital SGR S.p.A. 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Eurizon Capital SGR S.p.A. 按市值排列的前幾大持股為：
1. Nvidia CORP (NVDA) — US$24.7億 (7.7%)
2. Apple INC (AAPL) — US$16.3億 (5.1%)
3. Microsoft CORP (MSFT) — US$15.5億 (4.8%)
4. Amazon.com INC (AMZN) — US$10.2億 (3.2%)
5. Alphabet Inc-cl C (GOOG) — US$9.2億 (2.9%)
Eurizon Capital SGR S.p.A. 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Eurizon Capital SGR S.p.A. 共進行了 50 項顯著調整：新建倉 13 個部位、加碼 13 個既有持股、減碼 24 個部位，並完全清倉 0 個持股。 其中幅度最大的異動：新建倉: Visa Inc-class A Shares (V); 新建倉: Walmart INC (WMT); 新建倉: NXP Semiconductors N.V. (NXPI); 新建倉: Johnson & Johnson (JNJ); 新建倉: Linde plc (LIN)
Eurizon Capital SGR S.p.A. 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Eurizon Capital SGR S.p.A. 的主要板塊分佈如下：
• Information Technology: 33.7%
• Financials: 11.1%
• Consumer Discretionary: 10.9%
• Health Care: 10.9%
• Communication Services: 9.5%
• Industrials: 8.3%
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