13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001768302
申報總市值
US$6.0億
US$6.0億
150 檔
23.5%
在 Q1 2026 的 13F 官方備案中，ERn Financial, LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$6.0億，整體持股檔數為 150 檔。
觀察 Q1 2026 的資金脈絡，ERn Financial, LLC 在獲利結算 4 檔個股的同時，將資本重新部署至 8 檔新選標的，展現主動管理機構的輪動節奏。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 SPYV, SPYG, SPDW）累計市值佔比達 23.5%，是驅動 ERn Financial, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPYV | Ss Spdr P S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 7.43% | -0.26% | +3.29% | |
| 2 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 6.87% | +0.49% | -1.88% | |
| 3 | SPDW | Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF | ETF-其他 | 5.63% | -0.19% | -4.15% | |
| 4 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 3.57% | -0.11% | +5.81% | |
| 5 | USTB | Victoryshares Short-term Bon | ETF-其他 | 3.18% | -0.25% | +5.97% | |
| 6 | MDYV | Ss Spdr S&p 400 Mc Val ETF | ETF-其他 | 2.71% | -0.02% | -3.59% | |
| 7 | AVEM | Avantis Emerging Markets Eq | ETF-新興市場 | 2.62% | +0.12% | +3.41% | |
| 8 | SPEM | State Street Sp Ptf Em ETF | ETF-其他 | 2.35% | -0.04% | -1.75% | |
| 9 | PYLD | Pimco Multisector Bond Actv | ETF-其他 | 2.29% | -0.11% | +6.25% | |
| 10 | DFCF | Dimensional Core Fixed Inc | ETF-其他 | 2.09% | -0.12% | +5.73% | |
| 11 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 2.06% | — | +0.03% | |
| 12 | REET | Ishares Global Reit ETF | ETF-其他 | 2.05% | -0.04% | +2.84% | |
| 13 | DFAX | Dimensional World Ex US Core | ETF-其他 | 2.03% | -0.09% | -2.39% | |
| 14 | JHML | John Hancock Multi Fact Lrg | ETF-其他 | 1.96% | +0.04% | +1.08% | |
| 15 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 1.82% | +0.07% | -0.25% | |
| 16 | JTEK | Jpmorgan US Tech Leaders | ETF-科技型 | 1.78% | +0.44% | +60.84% | |
| 17 | SPAB | Ss Spdr P Agg Bond ETF | ETF-其他 | 1.73% | -0.05% | +1.64% | |
| 18 | SPIP | Ss Spdr P Tips ETF | ETF-其他 | 1.70% | -0.12% | +0.24% | |
| 19 | MDYG | Ss Spdr S&p 400 Mc Gr ETF | ETF-其他 | 1.64% | +0.06% | -2.05% | |
| 20 | OMFL | Invesco Russell 1000 Dyn M/f | ETF-其他 | 1.61% | -0.09% | -14.93% | |
| 21 | RAAX | Vaneck Real Assets ETF | ETF-其他 | 1.61% | -0.17% | +113.49% | |
| 22 | HMOP | Hartford Municipal Opp ETF | ETF-其他 | 1.52% | -0.17% | -0.08% | |
| 23 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.47% | +0.10% | +5.38% | |
| 24 | USRT | Ishares Core US Reit ETF | ETF-其他 | 1.45% | +0.01% | +1.24% | |
| 25 | FMB | First Trust Managed Municipa | ETF-其他 | 1.45% | -0.15% | -4.11% | |
| 26 | FDG | American Century Focused Dyn | ETF-其他 | 1.41% | +0.15% | +2.28% | |
| 27 | MUNI | Pimco Intermediate Municipal | ETF-其他 | 1.33% | -0.13% | +3.64% | |
| 28 | AVUV | Avantis US Small Cap Value | ETF-中小型股 | 1.28% | -0.01% | -2.05% | |
| 29 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 1.27% | -0.10% | -6.29% | |
| 30 | VONG | Vanguard Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 1.21% | +0.02% | -0.73% | |
| 31 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.20% | +0.02% | -0.42% | |
| 32 | PVAL | Putnam Focused Lrg Cap Value | ETF-其他 | 1.15% | -0.03% | -5.63% | |
| 33 | FIXD | First Trust Smith Opportunis | ETF-其他 | 1.12% | -0.09% | +0.15% | |
| 34 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.06% | +0.03% | +26.92% | |
| 35 | JBND | Jpmorgan Active Bond ETF | ETF-其他 | 1.04% | -0.07% | +12.97% | |
| 36 | JMST | JPM Ultra-short Muni Income | ETF-其他 | 1.01% | -0.03% | +15.73% | |
| 37 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.97% | +0.05% | -8.00% | |
| 38 | SLYG | Ss Spdr S&p 600 Sc Gr ETF | ETF-其他 | 0.89% | +0.07% | -2.22% | |
| 39 | DYNF | Ishrs US E F R A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 0.84% | +0.02% | -0.36% | |
| 40 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.74% | +0.01% | -1.00% | |
| 41 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.74% | -0.01% | -0.04% | |
| 42 | JHMM | John Hancock Multi Fact Mid | ETF-其他 | 0.74% | -0.01% | +0.50% | |
| 43 | DFAI | Dimensional International Co | ETF-其他 | 0.66% | -0.14% | -18.90% | |
| 44 | FNOV | Ft Vest US Equity Buffer ETF | ETF-其他 | 0.57% | -0.02% | -0.82% | |
| 45 | DFAU | Dimensional US Core Equity M | ETF-其他 | 0.52% | -0.01% | -1.72% | |
| 46 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.48% | +0.11% | -0.52% | |
| 47 | FNDE | Schwab Fndmntl Em Mrk Eq ETF | ETF-其他 | 0.44% | -0.04% | -2.31% | |
| 48 | CGXU | Cap Group Intl Focus | ETF-其他 | 0.43% | +0.06% | +20.16% | |
| 49 | IVVB | Ishares Large Cap Deep Quart | ETF-大型股與成長 | 0.42% | — | +1.61% | |
| 50 | FSEP | Ft Vest U.s. Equity Buffer E | ETF-其他 | 0.41% | -0.02% | -4.23% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，ERn Financial, LLC 在 Q1 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$6.0億，共申報了 150 個公開持股部位。
在 Q1 2026 季度，ERn Financial, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPYV (7.4%)、SPYG (6.9%)、SPDW (5.6%)。其中最大持股部位 SPYV 佔據整體投資組合約 7.4% 的權重。
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本季最大新建倉標的
JIVE
市值: US$86.8萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
EXK
前期市值: US$65.8萬
在 Q1 2026 季度中，ERn Financial, LLC 共進行了 142 項持倉異動，包含新建倉 8 個部位、加碼 57 個部位、減碼 73 個部位以及清倉 4 個部位。 其中最大新建倉標的為 JIVE。 本季清倉部位包含 EXK。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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