13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001935795
申報總市值
US$5.9億
US$5.9億
102 檔
31.2%
根據最新整理的 13F 季度數據集，Drake & Associates, LLC 於 Q4 2025 結束時的管理資產規模為 US$5.9億。該機構在本季度申報了 102 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
Q4 2025 的申報記錄反映 Drake & Associates, LLC 的板塊替換策略：機構本季推動了 23 筆增持與 27 筆減持，籌碼呈現明顯的結構重組。
整體而言，Drake & Associates, LLC 的前 5 大持股（包含 FBND, RECS, PVAL）貢獻了組合市值的 31.2%，形成該機構在 Q4 2025 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | FBND | Fidelity Total Bond ETF | ETF-其他 | 8.42% | -0.45% | +9.66% | |
| 2 | RECS | Columbia Resear Enh Cor ETF | ETF-其他 | 8.19% | +0.51% | +8.68% | |
| 3 | PVAL | Putnam Focused Lrg Cap Value | ETF-其他 | 7.22% | +0.28% | +9.93% | |
| 4 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 6.60% | +0.96% | +8.92% | |
| 5 | JAAA | Janus Henderson Aaa Clo ETF | ETF-其他 | 6.42% | -0.32% | +9.84% | |
| 6 | ACWI | Ishares Msci Acwi ETF | ETF-其他 | 6.30% | +0.55% | +9.38% | |
| 7 | AFIF | Anfield Universal Fixed Inco | ETF-其他 | 6.24% | -6.46% | EXIT | |
| 8 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 6.21% | +0.60% | +10.48% | |
| 9 | IDMO | Invesco S&p International De | ETF-其他 | 5.23% | +0.35% | +13.31% | |
| 10 | PYLD | Pimco Multisector Bond Actv | ETF-其他 | 4.72% | -0.25% | +8.68% | |
| 11 | OUNZ | Vaneck Merk Gold ETF | ETF-避險與商品 | 3.98% | -0.79% | +7.05% | |
| 12 | AVUV | Avantis US Small Cap Value | ETF-中小型股 | 3.65% | +0.25% | +10.57% | |
| 13 | QQQM | Invesco Nasdaq 100 ETF | ETF-科技型 | 2.84% | +0.59% | +12.42% | |
| 14 | EDIV | State Street Spdr S&p Emergi | ETF-其他 | 2.42% | +0.06% | +12.58% | |
| 15 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.06% | -0.05% | +1.42% | |
| 16 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.88% | -0.10% | -12.52% | |
| 17 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.70% | +0.06% | +11.17% | |
| 18 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公債 | 0.67% | -0.11% | +7.85% | |
| 19 | NLR | Vaneck Urani & Nuclr Etf-usd | ETF-其他 | 0.63% | -0.08% | +19.98% | |
| 20 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.60% | -0.19% | -17.38% | |
| 21 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.54% | -0.11% | -28.00% | |
| 22 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.49% | — | -21.27% | |
| 23 | IUSV | Ishares Core S&p U.s. Value | ETF-其他 | 0.44% | -0.02% | -9.47% | |
| 24 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.44% | -0.17% | -28.73% | |
| 25 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.44% | -0.04% | +7.95% | |
| 26 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.41% | -0.15% | -32.31% | |
| 27 | DUK | Duke Energy CORP | 股票-公用事業 | 0.41% | -0.18% | -26.86% | |
| 28 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.40% | — | -1.52% | |
| 29 | WELL | Welltower Inc | 股票-房地產 | 0.40% | -0.13% | -34.35% | |
| 30 | FTV | Fortive CORP | 股票-科技 | 0.40% | -0.12% | -33.14% | |
| 31 | AME | Ametek Inc | 股票-工業 | 0.39% | -0.13% | -33.09% | |
| 32 | BKR | Baker Hughes Co | 股票-能源 | 0.37% | -0.19% | -31.53% | |
| 33 | LNT | Alliant Energy CORP | 股票-公用事業 | 0.36% | — | -31.82% | |
| 34 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 0.36% | +0.01% | -1.22% | |
| 35 | MDT | Medtronic plc | 股票-醫療保健 | 0.35% | -0.11% | -35.03% | |
| 36 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.34% | +0.04% | +115.47% | |
| 37 | WCN | Waste Connections Inc | 股票-工業 | 0.34% | -0.10% | -30.16% | |
| 38 | APAM | Artisan Partners Asset Ma -a | 股票-金融 | 0.34% | -0.20% | EXIT | |
| 39 | ED | Consolidated Edison Inc | 股票-公用事業 | 0.33% | — | -30.00% | |
| 40 | NI | Nisource Inc | 股票-公用事業 | 0.33% | — | -28.77% | |
| 41 | KR | Kroger Co | 股票-非循環性消費 | 0.33% | -0.15% | -29.54% | |
| 42 | RSG | Republic Services Inc | 股票-工業 | 0.33% | -0.12% | -28.40% | |
| 43 | PEG | Public Service Enterprise Gp | 股票-公用事業 | 0.33% | -0.22% | EXIT | |
| 44 | FIXD | First Trust Smith Opportunis | ETF-其他 | 0.33% | -0.05% | -12.00% | |
| 45 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.30% | +0.02% | +15.09% | |
| 46 | GE | General Electric | 股票-工業 | 0.28% | +0.03% | +4.46% | |
| 47 | IOO | Ishares Global 100 ETF | ETF-其他 | 0.27% | — | -3.11% | |
| 48 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.26% | +0.02% | +4.88% | |
| 49 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通訊服務 | 0.25% | -0.02% | +898.44% | |
| 50 | PTC | Ptc Inc | 股票-科技 | 0.24% | -0.08% | -28.52% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Drake & Associates, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$5.9億，共申報了 102 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Drake & Associates, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：FBND (8.4%)、RECS (8.2%)、PVAL (7.2%)。其中最大持股部位 FBND 佔據整體投資組合約 8.4% 的權重。
精選 AlphaSMO 大戶持股與內部人交易深度分析，提升投資決策勝率
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
本季最大新建倉標的
IEF
市值: US$22.7萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
ISRG
前期市值: US$26.8萬
在 Q4 2025 季度中，Drake & Associates, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 3 個部位、加碼 20 個部位、減碼 24 個部位以及清倉 3 個部位。 其中最大新建倉標的為 IEF。 本季清倉部位包含 ISRG。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
解析公司高管、董事與 10% 大股東之 Form 4 內部人交易申報，掌握高管自家股票買賣第一手訊號。
深入剖析 5% 股益申報門檻、13D 與 13G 之差異，以及最新 SEC 申報時程規範，洞察機構法人的激進投資動向。