13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002109295
申報總市值
US$1.2億
US$1.2億
52 檔
36.3%
在 Q1 2026 的 13F 官方備案中，Dougherty & Associates, LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$1.2億，整體持股檔數為 52 檔。
在 Q1 2026，Dougherty & Associates, LLC 進行了溫和的常態性持倉調整（包含新建倉 0 檔、加碼 28 檔、減碼 18 檔與清倉 4 檔），整體投資組合架構維持相對穩定。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 NVDA, RCL, PFXF）累計市值佔比達 36.3%，是驅動 Dougherty & Associates, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 11.47% | -0.43% | -9.89% | |
| 2 | RCL | Royal Caribbean Cruises Ltd. | 股票-循環性消費 | 9.34% | +0.06% | -4.81% | |
| 3 | PFXF | Vaneck Pref Sec X-financials | ETF-其他 | 8.26% | -0.99% | +6.41% | |
| 4 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 6.55% | +1.46% | +7.54% | |
| 5 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 6.12% | +0.06% | +1.76% | |
| 6 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 5.76% | +0.49% | -1.58% | |
| 7 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 3.64% | -0.01% | -1.26% | |
| 8 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 3.18% | +0.03% | +9.40% | |
| 9 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.14% | -0.64% | +43.02% | |
| 10 | VPU | Vanguard Utilities ETF | ETF-其他 | 2.60% | -0.27% | +11.92% | |
| 11 | ANGL | Vaneck Fallen Angel High Yld | ETF-其他 | 2.34% | -0.18% | +18.01% | |
| 12 | DUK | Duke Energy CORP | 股票-公用事業 | 2.28% | -0.32% | +1.42% | |
| 13 | PGR | Progressive CORP | 股票-金融 | 2.26% | -0.08% | +14.21% | |
| 14 | QQQM | Invesco Nasdaq 100 ETF | ETF-科技型 | 2.23% | +0.15% | +1.07% | |
| 15 | PANW | Palo Alto Networks Inc | 股票-科技 | 2.09% | +1.80% | +8.88% | |
| 16 | ED | Consolidated Edison Inc | 股票-公用事業 | 2.07% | -0.27% | +0.74% | |
| 17 | MAR | Marriott International -cl A | 股票-循環性消費 | 2.02% | -0.04% | -1.59% | |
| 18 | GE | General Electric | 股票-工業 | 2.01% | +0.33% | -4.58% | |
| 19 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 2.01% | -0.07% | +21.24% | |
| 20 | BKNG | Booking Holdings Inc | 股票-循環性消費 | 1.59% | — | +16.10% | |
| 21 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 1.32% | +0.07% | +0.02% | |
| 22 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 1.28% | -0.04% | +3.87% | |
| 23 | SO | Southern Co/the | 股票-公用事業 | 1.12% | -0.10% | +5.71% | |
| 24 | NVT | nVent Electric plc | 股票-工業 | 1.02% | +0.24% | -2.87% | |
| 25 | GD | General Dynamics CORP | 股票-工業 | 0.94% | -0.09% | — | |
| 26 | TMO | Thermo Fisher Scientific Inc | 股票-醫療保健 | 0.92% | -0.14% | -4.96% | |
| 27 | WM | Waste Management Inc | 股票-工業 | 0.90% | -0.13% | -2.08% | |
| 28 | HE | Hawaiian Electric Inds | 股票-公用事業 | 0.90% | -0.12% | +7.12% | |
| 29 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 0.83% | -0.10% | -18.70% | |
| 30 | UBER | Uber Technologies Inc | 股票-工業 | 0.69% | -0.01% | +63.03% | |
| 31 | VIK | Viking Holdings Ltd | 股票-循環性消費 | 0.67% | +0.26% | +17.27% | |
| 32 | VHT | Vanguard Health Care ETF | ETF-其他 | 0.67% | -0.09% | -3.47% | |
| 33 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.63% | -0.14% | -5.61% | |
| 34 | MMM | 3m Co | 股票-工業 | 0.56% | -0.02% | — | |
| 35 | WEC | Wec Energy Group Inc | 股票-公用事業 | 0.55% | -0.08% | -1.71% | |
| 36 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.52% | -0.05% | -2.74% | |
| 37 | HCA | Hca Healthcare Inc | 股票-醫療保健 | 0.51% | -0.07% | +4.57% | |
| 38 | EIX | Edison International | 股票-公用事業 | 0.46% | -0.02% | +20.12% | |
| 39 | DTE | Dte Energy Company | 股票-公用事業 | 0.44% | -0.04% | +0.84% | |
| 40 | ETR | Entergy CORP | 股票-公用事業 | 0.44% | -0.05% | +7.63% | |
| 41 | BA | Boeing Co/the | 股票-工業 | 0.40% | -0.02% | — | |
| 42 | DTM | Dt Midstream Inc | 股票-能源 | 0.39% | -0.02% | +0.71% | |
| 43 | NEE | Nextera Energy Inc | 股票-公用事業 | 0.38% | -0.07% | +0.02% | |
| 44 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.37% | -0.11% | — | |
| 45 | APLE | Apple Hospitality Reit Inc | 股票-房地產 | 0.34% | +0.10% | -7.82% | |
| 46 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.29% | +0.02% | -2.83% | |
| 47 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.29% | — | — | |
| 48 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.27% | -0.27% | EXIT | |
| 49 | AEP | American Electric Power | 股票-公用事業 | 0.25% | -0.02% | +0.09% | |
| 50 | VCLT | Vanguard Long-term CORP Bond | ETF-投資等級公司債 | 0.25% | -0.03% | +0.08% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Dougherty & Associates, LLC 在 Q1 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$1.2億，共申報了 52 個公開持股部位。
在 Q1 2026 季度，Dougherty & Associates, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：NVDA (11.5%)、RCL (9.3%)、PFXF (8.3%)。其中最大持股部位 NVDA 佔據整體投資組合約 11.5% 的權重。
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本季最大獲利了結 / 清倉標的
VBK
前期市值: US$23.1萬
在 Q1 2026 季度中，Dougherty & Associates, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 0 個部位、加碼 28 個部位、減碼 18 個部位以及清倉 4 個部位。 本季清倉部位包含 VBK。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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