13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001727012
申報總市值
US$12.4億
US$12.4億
39 檔
50.9%
Q4 2025 季度申報顯示，Diameter Capital Partners LP 揭露的美股組合總市值為 US$12.4億，涵蓋 39 個不同之權益投資部位。
Diameter Capital Partners LP 在 Q4 2025 進行了結構性的板塊輪動與部位換股。在開立 25 個全新部位及加碼 10 檔持股的同時，亦同步清倉 27 檔並減碼 2 檔標的。
整體而言，Diameter Capital Partners LP 的前 5 大持股（包含 ECHO, MBC, HCA）貢獻了組合市值的 50.9%，形成該機構在 Q4 2025 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ECHO | Echostar Corp-a | 股票-通訊服務 | 37.43% | -13.49% | -36.81% | |
| 2 | MBC | Masterbrand Inc | 股票-循環性消費 | 6.06% | +2.77% | +18.77% | |
| 3 | HCA | Hca Healthcare Inc | 股票-醫療保健 | 5.12% | -2.08% | EXIT | |
| 4 | CZR | Caesars Entertainment Inc | 股票-循環性消費 | 5.02% | -2.28% | EXIT | |
| 5 | TDS | Telephone And Data Systems | 股票-通訊服務 | 4.00% | +5.00% | NEW | |
| 6 | BABA 0.5 06-01-31債券 | Alibaba Group Holding | 債券 | 3.78% | — | — | |
| 7 | SILA | Sila Realty Trust Inc | 股票-其他 | 3.73% | -1.26% | +24.84% | |
| 8 | FSK | Fs Kkr Capital CORP | 股票-金融 | 3.08% | — | — | |
| 9 | AES | Aes CORP | 股票-公用事業 | 2.56% | — | +6.85% | |
| 10 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 2.15% | -0.67% | EXIT | |
| 11 | AAL | American Airlines Group Inc | 股票-工業 | 2.10% | — | — | |
| 12 | AMBP | Ardagh Metal Packaging S.A. | 股票-其他 | 2.01% | +0.23% | +5.63% | |
| 13 | JHX | James Hardie Industries plc | 股票-其他 | 1.90% | +2.38% | +150.00% | |
| 14 | ✓ | Bain Cap Gss Invt CORP | 股票-其他 | 1.87% | — | — | |
| 15 | ETR | Entergy CORP | 股票-公用事業 | 1.76% | — | +15.56% | |
| 16 | DBRG | Digitalbridge Group Inc | 股票-金融 | 1.75% | — | — | |
| 17 | EVRG | Evergy Inc | 股票-公用事業 | 1.72% | — | +18.18% | |
| 18 | MAGN | Magnera CORP | 股票-其他 | 1.67% | +0.07% | +161.95% | |
| 19 | NCDL | Nuveen Churchill Direct Lend | 股票-其他 | 1.49% | -1.03% | — | |
| 20 | FIVN 1 03-15-29債券 | Five9 Inc | 債券 | 1.45% | — | — | |
| 21 | RH | Rh | 股票-循環性消費 | 1.20% | -0.40% | EXIT | |
| 22 | MFIC | Midcap Financial Investment | 股票-其他 | 1.06% | — | — | |
| 23 | PFLT | Pennantpark Floating Rate Ca | 股票-其他 | 1.00% | -0.71% | — | |
| 24 | UNIT | Uniti Group Inc | 股票-其他 | 0.96% | -1.29% | — | |
| 25 | MDLN | Medline Inc-cl A | 股票-其他 | 0.96% | — | — | |
| 26 | BBDC | Barings Bdc Inc | 股票-其他 | 0.81% | -1.06% | — | |
| 27 | SLRC | Slr Investment CORP | 股票-其他 | 0.56% | -1.11% | EXIT | |
| 28 | WOLF | Wolfspeed Inc | 股票-其他 | 0.55% | — | — | |
| 29 | OPTU | Optimum Communications Inc-a | 股票-通訊服務 | 0.48% | — | -67.36% | |
| 30 | RPD 1.25 03-15-29債券 | Rapid7 Inc | 債券 | 0.42% | — | — | |
| 31 | ULS | Ul Solutions Inc - Class A | 股票-工業 | 0.36% | — | — | |
| 32 | MERC | Mercer International Inc | 股票-其他 | 0.20% | — | — | |
| 33 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.13% | — | — | |
| 34 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-醫療保健 | 0.13% | — | — | |
| 35 | NVS | Novartis Ag-sponsored Adr | 股票-醫療保健 | 0.13% | — | — | |
| 36 | AZNN | Astrazeneca Plc-spons Adr | 股票-其他 | 0.13% | — | — | |
| 37 | SNY | Sanofi-adr | 股票-醫療保健 | 0.12% | — | — | |
| 38 | PFE | Pfizer Inc | 股票-醫療保健 | 0.12% | — | — | |
| 39 | LINTA 3.75 02-15-30債券 | Liberty Interactive LLC | 債券 | 0.04% | -0.03% | EXIT |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ECHO | Echostar Corp-a | +9.4% | -36.81% | 減碼 |
| 2 | MBC | Masterbrand Inc | +2% | +18.77% | 加碼 |
| 3 | SILA | Sila Realty Trust Inc | +1.6% | +24.84% | 加碼 |
| 4 | TDS | Telephone And Data Systems | +1.5% | +4.13% | 加碼 |
| 5 | JHX | James Hardie Industries plc | +1.4% | +150.00% | 加碼 |
| 6 | MAGN | Magnera CORP | +1.3% | +161.95% | 加碼 |
| 7 | AES | Aes CORP | +1.1% | +6.85% | 加碼 |
| 8 | RH | Rh | +1% | +265.00% | 加碼 |
| 9 | AMBP | Ardagh Metal Packaging S.A. | +0.8% | +5.63% | 加碼 |
| 10 | ETR | Entergy CORP | +0.7% | +15.56% | 加碼 |
| 11 | EVRG | Evergy Inc | +0.7% | +18.18% | 加碼 |
| 12 | ✓ | Bain Cap Gss Invt CORP | +0.6% | — | 不變 |
| 13 | LINTA 3.75 02-15-30債券 | Liberty Interactive LLC | — | — | 不變 |
| 14 | OPTU | Optimum Communications Inc-a | -1% | -67.36% | 減碼 |
| 15 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | — | EXIT | 清倉 |
| 16 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | — | EXIT | 清倉 |
| 17 | HCA | Hca Healthcare Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 18 | CZR | Caesars Entertainment Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 19 | WBD | Warner Bros Discovery Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 20 | BABA 0.5 06-01-31債券 | Alibaba Group Holding | — | NEW | 新建倉 |
| 21 | FSK | Fs Kkr Capital CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 22 | HA7 | Enviri CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 23 | CLF | Cleveland-cliffs Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 24 | SLM | Slm CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 25 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | — | NEW | 新建倉 |
| 26 | RDDT | Reddit Inc-cl A | — | EXIT | 清倉 |
| 27 | AAL | American Airlines Group Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 28 | DG | Dollar General CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 29 | OXY | Occidental Petroleum CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 30 | LUMN | Lumen Technologies Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 31 | SAP | Sap Se-sponsored Adr | — | EXIT | 清倉 |
| 32 | DBRG | Digitalbridge Group Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 33 | AL | Air Lease CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 34 | BLCO | Bausch + Lomb CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 35 | BKNG | Booking Holdings Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 36 | MOS | Mosaic Co/the | — | EXIT | 清倉 |
| 37 | NCDL | Nuveen Churchill Direct Lend | — | NEW | 新建倉 |
| 38 | FIVN 1 03-15-29債券 | Five9 Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 39 | DLTR | Dollar Tree Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 40 | HPP | Hudson Pacific Properties, Inc. | — | EXIT | 清倉 |
| 41 | MFIC | Midcap Financial Investment | — | NEW | 新建倉 |
| 42 | PFLT | Pennantpark Floating Rate Ca | — | NEW | 新建倉 |
| 43 | UNIT | Uniti Group Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 44 | MDLN | Medline Inc-cl A | — | NEW | 新建倉 |
| 45 | ✓ | 180 Life Sciences CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 46 | CIEN | Ciena CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 47 | BBDC | Barings Bdc Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 48 | FWONK | Liberty Media Corp-formula-c | — | EXIT | 清倉 |
| 49 | LITE | Lumentum Holdings Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 50 | SLRC | Slr Investment CORP | — | NEW | 新建倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Diameter Capital Partners LP 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$12.4億，共申報了 39 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Diameter Capital Partners LP 按市值排列的前三大核心持股分別為：ECHO (37.4%)、MBC (6.1%)、HCA (5.1%)。其中最大持股部位 ECHO 佔據整體投資組合約 37.4% 的權重。
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本季最大新建倉標的
HCA
市值: US$5602.3萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
SPY
前期市值: US$4.3億
在 Q4 2025 季度中，Diameter Capital Partners LP 共進行了 64 項持倉異動，包含新建倉 25 個部位、加碼 10 個部位、減碼 2 個部位以及清倉 27 個部位。 其中最大新建倉標的為 HCA。 本季清倉部位包含 SPY。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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