13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001757043
申報總市值
US$6.1億
US$6.1億
280 檔
19.5%
在 Q4 2025 的 13F 官方備案中，Delta Investment Management, LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$6.1億，整體持股檔數為 280 檔。
Delta Investment Management, LLC 於 Q4 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 37 檔股票的新建倉與 72 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
在資產配置集中度方面，Delta Investment Management, LLC 的前 5 大核心持股（包含 MSFT, MINT, VBIL 等）合計佔整體申報市值的 19.5%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
僅顯示前 200 大持股（共 280 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 4.61% | -0.36% | +0.27% | |
| 2 | MINT | Pimco Enhanced Short Maturit | ETF-其他 | 4.12% | -0.85% | -1.37% | |
| 3 | VBIL | Vanguard 0-3m T-bill ETF | ETF-其他 | 4.09% | +0.50% | +50.82% | |
| 4 | BSJQ | Invesco Bulletshares 2026 Hy | ETF-其他 | 4.02% | -2.94% | -2.60% | |
| 5 | SFLR | Innovator Eqty Mgd Floor ETF | ETF-其他 | 3.74% | -0.02% | -31.98% | |
| 6 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 3.21% | +0.16% | +12.96% | |
| 7 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 2.82% | +0.61% | +12.26% | |
| 8 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 2.57% | +0.24% | +1.00% | |
| 9 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 2.44% | -0.32% | +2.43% | |
| 10 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 2.28% | +0.24% | +21.02% | |
| 11 | OVLH | Overlay Shrs Hdg Lrg Cap Eqy | ETF-其他 | 2.09% | +0.13% | — | |
| 12 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 1.84% | -0.13% | -1.04% | |
| 13 | ELV | Elevance Health Inc | 股票-醫療保健 | 1.75% | -0.07% | EXIT | |
| 14 | PYLD | Pimco Multisector Bond Actv | ETF-其他 | 1.65% | -0.15% | +6.64% | |
| 15 | TDG | Transdigm Group Inc | 股票-工業 | 1.65% | — | +2.29% | |
| 16 | EPD | Enterprise Products Partners | 股票-能源 | 1.59% | -0.29% | -7.37% | |
| 17 | CGDV | Cap Group Dividend Value | ETF-其他 | 1.35% | +0.04% | -52.39% | |
| 18 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.35% | +0.51% | -43.90% | |
| 19 | ACIO | Aptus Collared Invest Opp | ETF-其他 | 1.28% | -0.02% | -10.23% | |
| 20 | FDG | American Century Focused Dyn | ETF-其他 | 1.21% | — | — | |
| 21 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 1.17% | -0.20% | -6.70% | |
| 22 | DMLP | Dorchester Minerals LP | 股票-其他 | 1.13% | -0.65% | -1.47% | |
| 23 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.08% | +0.21% | +30.41% | |
| 24 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.07% | +0.19% | -0.43% | |
| 25 | SBIO | Alps Medical Breakthroughs | ETF-其他 | 1.06% | — | — | |
| 26 | GPIX | Gldm SA S&p 500 Pr In Etf-us | ETF-大型股與成長 | 1.02% | +0.15% | +1.00% | |
| 27 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 1.00% | -0.58% | -12.22% | |
| 28 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.99% | -0.17% | +78.21% | |
| 29 | SPYI | Neos S&p 500 High Income ETF | ETF-大型股與成長 | 0.93% | +0.15% | -17.05% | |
| 30 | SCIO | Ft Struct Credit Inc Opp ETF | ETF-其他 | 0.92% | +0.03% | +48.04% | |
| 31 | KHPI | Kensington Hedged Prm In ETF | ETF-其他 | 0.89% | +0.08% | — | |
| 32 | CEF | Sprott Physical Gold And Sil | 股票-其他 | 0.86% | -0.24% | +1.62% | |
| 33 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.83% | -0.15% | +0.12% | |
| 34 | CGGR | Cap Group Growth Equity | ETF-其他 | 0.80% | +0.02% | -4.49% | |
| 35 | GPIQ | Gs Nasdaq-100 Pr Inc Etf-usd | ETF-科技型 | 0.78% | +0.19% | -0.57% | |
| 36 | HCMT | Direxion Hcm Tactic US ETF | ETF-其他 | 0.76% | +0.03% | -6.37% | |
| 37 | FLCC | Fed Hermes Large Cap Core | ETF-大型股與成長 | 0.75% | — | -69.03% | |
| 38 | RGEN | Repligen CORP | 股票-醫療保健 | 0.67% | +0.03% | -53.58% | |
| 39 | BRK-A | Berkshire Hathaway Inc-cl A | 股票-其他 | 0.65% | -0.02% | — | |
| 40 | COWG | Pacer US Lrg Cap Cows Gr Ld | ETF-其他 | 0.64% | — | -80.85% | |
| 41 | RDVI | Ft Vest Rising Dividend Achi | ETF-其他 | 0.55% | +0.09% | +12.62% | |
| 42 | CBC | Central Bancompany | 股票-其他 | 0.54% | -0.07% | EXIT | |
| 43 | LQTI | Ft Vest Invst Grd Trgt I ETF | ETF-其他 | 0.53% | +0.01% | — | |
| 44 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.51% | -0.20% | +0.26% | |
| 45 | PAAS | Pan American Silver CORP | 股票-原物料 | 0.49% | — | — | |
| 46 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.49% | -0.02% | +0.13% | |
| 47 | HL | Hecla Mining Co | 股票-原物料 | 0.48% | — | — | |
| 48 | ACEI | Innovator Eq Aut Inc Str ETF | ETF-其他 | 0.48% | +0.02% | — | |
| 49 | SHV | Ishares 0-1 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 0.48% | -0.03% | -6.07% | |
| 50 | QFLR | Innovator Nasdaq-100 Mf ETF | ETF-科技型 | 0.48% | +0.09% | +6.24% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Delta Investment Management, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$6.1億，共申報了 280 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Delta Investment Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：MSFT (4.6%)、MINT (4.1%)、VBIL (4.1%)。其中最大持股部位 MSFT 佔據整體投資組合約 4.6% 的權重。
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本季最大新建倉標的
OVLH
市值: US$1205.2萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
SIL
前期市值: US$425.2萬
在 Q4 2025 季度中，Delta Investment Management, LLC 共進行了 188 項持倉異動，包含新建倉 37 個部位、加碼 72 個部位、減碼 51 個部位以及清倉 28 個部位。 其中最大新建倉標的為 OVLH。 本季清倉部位包含 SIL。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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