13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
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申報總市值
US$2.0億
US$2.0億
28 檔
58.5%
Q4 2025 季度申報顯示，Delphi Financial Group, Inc. 揭露的美股組合總市值為 US$2.0億，涵蓋 28 個不同之權益投資部位。
在 Q4 2025，Delphi Financial Group, Inc. 操作展現出積極擴展與加碼意向。本季共新建倉 5 個新部位，並對 4 個既有持股進行加碼（合計增持 9 檔），相較減碼與清倉部位顯著佔優。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 JAAA, ET, ASHR）占據了總市值的 58.5%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | JAAA | Janus Henderson Aaa Clo ETF | ETF-其他 | 21.38% | -9.27% | — | |
| 2 | ET | Energy Transfer LP | 股票-能源 | 11.71% | +1.06% | — | |
| 3 | ASHR | Xtrackers Harvest Csi 300 Ch | ETF-其他 | 9.68% | +9.30% | +33.23% | |
| 4 | FXI | Ishares China Large-cap ETF | ETF-新興市場 | 9.11% | -7.72% | EXIT | |
| 5 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 7.26% | +0.16% | — | |
| 6 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 6.93% | +6.61% | +239.85% | |
| 7 | EFC | Ellington Financial Inc | 股票-其他 | 4.89% | +1.94% | — | |
| 8 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 3.16% | — | — | |
| 9 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 2.77% | +0.57% | — | |
| 10 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 2.61% | -1.80% | EXIT | |
| 11 | LNG | Cheniere Energy Inc | 股票-能源 | 2.45% | -0.25% | — | |
| 12 | EXE | Expand Energy CORP | 股票-能源 | 2.02% | -0.17% | — | |
| 13 | KRMN | Karman Holdings Inc | 股票-工業 | 2.00% | -1.97% | EXIT | |
| 14 | KTOS | Kratos Defense & Security | 股票-工業 | 1.67% | -1.40% | EXIT | |
| 15 | EARN | Ellington Credit Co | 股票-其他 | 1.60% | -1.22% | EXIT | |
| 16 | AVAV | Aerovironment Inc | 股票-工業 | 1.46% | -1.00% | EXIT | |
| 17 | CZR | Caesars Entertainment Inc | 股票-循環性消費 | 1.37% | -1.39% | EXIT | |
| 18 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 1.36% | — | — | |
| 19 | UPS | United Parcel Service-cl B | 股票-工業 | 1.11% | -1.62% | EXIT | |
| 20 | OXLC | Oxford Lane Capital CORP | 股票-其他 | 1.06% | -0.01% | — | |
| 21 | BXMT 5.5 03-15-27債券 | Blackstone Mortgage Tr | 債券 | 0.98% | +0.09% | — | |
| 22 | TWO 6.25 01-15-26債券 | Two Harbors Inv CORP | 債券 | 0.75% | — | — | |
| 23 | MFA | Mfa Financial Inc | 股票-其他 | 0.67% | — | — | |
| 24 | JBBB | Janus Henderson B-bbb Clo Et | ETF-其他 | 0.60% | — | — | |
| 25 | ACRE | Ares Commercial Real Estate | 股票-其他 | 0.51% | +0.01% | — | |
| 26 | TSLX | Sixth Street Specialty Lendi | 股票-其他 | 0.35% | +0.03% | +59.88% | |
| 27 | CCC | Ccc Intelligent Solutions Ho | 股票-科技 | 0.30% | -0.01% | — | |
| 28 | ARCC | Ares Capital CORP | 股票-金融 | 0.25% | +0.08% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Delphi Financial Group, Inc. 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.0億，共申報了 28 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Delphi Financial Group, Inc. 按市值排列的前三大核心持股分別為：JAAA (21.4%)、ET (11.7%)、ASHR (9.7%)。其中最大持股部位 JAAA 佔據整體投資組合約 21.4% 的權重。
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本季最大新建倉標的
WMT
市值: US$632.4萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
CZR
前期市值: US$1052.8萬
在 Q4 2025 季度中，Delphi Financial Group, Inc. 共進行了 10 項持倉異動，包含新建倉 5 個部位、加碼 4 個部位、減碼 1 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 WMT。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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