13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002021320
申報總市值
US$2.2億
US$2.2億
40 檔
51.3%
Define Financial, LLC 在 Q3 2025 季度的美股部位總計估值為 US$2.2億，分散於 40 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
Define Financial, LLC 於 Q3 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 7 檔股票的新建倉與 28 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
在資產配置集中度方面，Define Financial, LLC 的前 5 大核心持股（包含 AVUV, AVDV, VTIP 等）合計佔整體申報市值的 51.3%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AVUV | Avantis US Small Cap Value | ETF-中小型股 | 14.26% | +0.15% | +2.08% | |
| 2 | AVDV | Avantis Intl S/c Value ETF | ETF-其他 | 14.08% | -0.92% | -0.13% | |
| 3 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 13.46% | -0.48% | +5.30% | |
| 4 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 13.42% | +0.09% | +1.06% | |
| 5 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 11.77% | -0.08% | +1.33% | |
| 6 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 10.35% | -0.35% | +2.56% | |
| 7 | AVEM | Avantis Emerging Markets Eq | ETF-新興市場 | 6.69% | +0.21% | +0.70% | |
| 8 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 6.50% | -0.22% | +2.04% | |
| 9 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.26% | -0.03% | +45.12% | |
| 10 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.80% | -0.02% | +0.25% | |
| 11 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.51% | +0.13% | -2.64% | |
| 12 | VV | Vanguard Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.44% | -0.01% | +0.29% | |
| 13 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.44% | +0.13% | +0.79% | |
| 14 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.43% | -0.05% | +4.43% | |
| 15 | DFSU | Dimensional US Sus Core1 ETF | ETF-其他 | 0.35% | -0.01% | — | |
| 16 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.34% | +0.11% | +24.02% | |
| 17 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.31% | +0.01% | +63.92% | |
| 18 | TTEK | Tetra Tech Inc | 股票-工業 | 0.31% | -0.03% | +0.18% | |
| 19 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.29% | -0.01% | +4.37% | |
| 20 | ABNB | Airbnb Inc-class A | 股票-循環性消費 | 0.29% | -0.01% | — | |
| 21 | NOBL | Proshares S&p 500 Dividend A | ETF-大型股與成長 | 0.28% | -0.02% | +1.07% | |
| 22 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.27% | — | +0.11% | |
| 23 | DFSI | Dimensional Int Sus Cor1 ETF | ETF-其他 | 0.25% | -0.02% | — | |
| 24 | FHLC | Fidelity Msci Health Care | ETF-其他 | 0.23% | -0.02% | +0.39% | |
| 25 | CTAS | Cintas CORP | 股票-工業 | 0.22% | -0.02% | +0.17% | |
| 26 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.21% | -0.05% | +22.41% | |
| 27 | SRE | Sempra | 股票-公用事業 | 0.21% | -0.03% | +0.87% | |
| 28 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 0.20% | +0.03% | — | |
| 29 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.20% | — | +3.47% | |
| 30 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.20% | +0.04% | +2.09% | |
| 31 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.18% | -0.01% | +0.55% | |
| 32 | QCOM | Qualcomm Inc | 股票-科技 | 0.17% | +0.02% | +0.55% | |
| 33 | STZ | Constellation Brands Inc-a | 股票-非循環性消費 | 0.16% | -0.03% | +0.61% | |
| 34 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.16% | +0.07% | +4.01% | |
| 35 | FIDU | Fidelity Msci Indust Indx | ETF-其他 | 0.15% | — | +0.36% | |
| 36 | PGR | Progressive CORP | 股票-金融 | 0.13% | — | — | |
| 37 | BKLC | Bny Mellon US Lrg Cap Cor | ETF-其他 | 0.13% | -0.01% | +0.29% | |
| 38 | FSTA | Fidelity Msci Cons Stap Indx | ETF-其他 | 0.13% | — | +0.55% | |
| 39 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 0.13% | +0.11% | NEW | |
| 40 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | ETF-避險與商品 | 0.12% | — | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Define Financial, LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.2億，共申報了 40 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Define Financial, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：AVUV (14.3%)、AVDV (14.1%)、VTIP (13.5%)。其中最大持股部位 AVUV 佔據整體投資組合約 14.3% 的權重。
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本季最大新建倉標的
DFSU
市值: US$58.5萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
AVDV
前期市值: US$1808.4萬
在 Q3 2025 季度中，Define Financial, LLC 共進行了 38 項持倉異動，包含新建倉 7 個部位、加碼 28 個部位、減碼 3 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 DFSU。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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