13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002050974
申報總市值
US$9.5億
US$9.5億
104 檔
4.0%
在 Q4 2025 的 13F 官方備案中，Cvfg LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$9.5億，整體持股檔數為 104 檔。
Cvfg LLC 於 Q4 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 7 檔股票的新建倉與 29 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
在資產配置集中度方面，Cvfg LLC 的前 5 大核心持股（包含 SPY, AAPL, DIA 等）合計佔整體申報市值的 4.0%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 6.20% | -0.15% | -7.93% | |
| 2 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 5.98% | -0.22% | +0.04% | |
| 3 | DIA | Ss Spdr Dow Jones Indus Avg | ETF-大型股與成長 | 5.37% | -0.01% | +3.76% | |
| 4 | CWI | State Street Spdr Msci Acwi | ETF-其他 | 4.33% | -0.05% | +4.22% | |
| 5 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 4.32% | -0.02% | -1.81% | |
| 6 | SPMD | Ss Spdr P S&p 400 Midcap ETF | ETF-其他 | 3.71% | -0.03% | +2.88% | |
| 7 | QQQM | Invesco Nasdaq 100 ETF | ETF-科技型 | 3.46% | +0.37% | -0.26% | |
| 8 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 3.10% | -0.04% | +1.00% | |
| 9 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 3.00% | +0.08% | +27.13% | |
| 10 | CGBL | Cap Group Core Balanced | ETF-其他 | 2.99% | +0.05% | +4.47% | |
| 11 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 2.82% | +0.13% | -14.24% | |
| 12 | HEFA | Isha Curr Hedged Msci Eafe | ETF-其他 | 2.76% | -0.02% | -0.17% | |
| 13 | SPSM | Ss Spdr P S&p 600 Small Cap | ETF-中小型股 | 2.71% | — | +3.03% | |
| 14 | SPAB | Ss Spdr P Agg Bond ETF | ETF-其他 | 2.49% | -0.06% | +8.26% | |
| 15 | CGGO | Cap Group Global Growth | ETF-其他 | 2.33% | +0.10% | +0.69% | |
| 16 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 2.32% | -0.42% | +0.42% | |
| 17 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投資等級公司債 | 2.22% | -0.04% | +1.82% | |
| 18 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.72% | +0.02% | -2.21% | |
| 19 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 1.63% | -0.05% | -0.68% | |
| 20 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.61% | -0.10% | +6.09% | |
| 21 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.52% | -0.24% | -12.36% | |
| 22 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 1.50% | -0.03% | +4.09% | |
| 23 | ONEQ | Fidelity Nasdaq Comp Indx | ETF-科技型 | 1.42% | +0.01% | +7.11% | |
| 24 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 1.25% | -0.03% | -0.68% | |
| 25 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 1.23% | -0.02% | +0.43% | |
| 26 | CGCP | Cap Group Core Plus Income | ETF-其他 | 1.15% | +0.07% | +36.37% | |
| 27 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.85% | +0.13% | +8.44% | |
| 28 | INTU | Intuit Inc | 股票-科技 | 0.84% | -0.05% | -0.96% | |
| 29 | SPGI | S&p Global Inc | 股票-金融 | 0.77% | -0.04% | -1.56% | |
| 30 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.76% | +0.01% | +11.96% | |
| 31 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.70% | -0.20% | +11.47% | |
| 32 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 0.70% | -0.23% | -0.71% | |
| 33 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.67% | — | +4.83% | |
| 34 | NEE | Nextera Energy Inc | 股票-公用事業 | 0.65% | -0.04% | +4.71% | |
| 35 | UNP | Union Pacific CORP | 股票-工業 | 0.62% | -0.02% | -1.39% | |
| 36 | TJX | Tjx Companies Inc | 股票-循環性消費 | 0.61% | -0.02% | -4.69% | |
| 37 | VXF | Vanguard Extended Market ETF | ETF-其他 | 0.60% | — | -0.14% | |
| 38 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 0.54% | -0.01% | — | |
| 39 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.53% | -0.01% | +8.60% | |
| 40 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.53% | -0.25% | +3.59% | |
| 41 | KR | Kroger Co | 股票-非循環性消費 | 0.50% | -0.04% | -0.13% | |
| 42 | CGUS | Cap Group Core Equity | ETF-其他 | 0.50% | +0.08% | +9.40% | |
| 43 | CMI | Cummins Inc | 股票-工業 | 0.49% | +0.01% | +1.24% | |
| 44 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.48% | -0.04% | +3.04% | |
| 45 | SOXX | Ishares Semiconductor ETF | ETF-其他 | 0.48% | +0.09% | -0.43% | |
| 46 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.45% | -0.08% | +6.75% | |
| 47 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.44% | — | +2.08% | |
| 48 | IWR | Ishares Russell Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.41% | — | — | |
| 49 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.41% | -0.03% | +2.69% | |
| 50 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 0.41% | -0.07% | EXIT |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Cvfg LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$9.5億，共申報了 104 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Cvfg LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SPY (6.2%)、AAPL (6.0%)、DIA (5.4%)。其中最大持股部位 SPY 佔據整體投資組合約 6.2% 的權重。
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本季最大新建倉標的
AMD
市值: US$34.5萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
CVNA
前期市值: US$23.1萬
在 Q4 2025 季度中，Cvfg LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 7 個部位、加碼 29 個部位、減碼 13 個部位以及清倉 1 個部位。 其中最大新建倉標的為 AMD。 本季清倉部位包含 CVNA。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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