13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$46.8億
US$46.8億
125 檔
15.4%
CSM Advisors, LLC 在 Q4 2024 季度的美股部位總計估值為 US$46.8億，分散於 125 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
在 Q4 2024 期間，CSM Advisors, LLC 展現了靈活的資產再平衡步調，透過出清 8 檔弱勢或達到目標價部位，將資金轉置於 11 檔新建倉標的之中。
在資產配置集中度方面，CSM Advisors, LLC 的前 5 大核心持股（包含 VUG, QQQ, SPY 等）合計佔整體申報市值的 15.4%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 8.06% | +0.08% | +97.51% | |
| 2 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 8.06% | +0.24% | +100.00% | |
| 3 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 7.10% | +0.51% | +100.00% | |
| 4 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 5.75% | -0.06% | +95.27% | |
| 5 | ORSIX | Nrth Sq Dyn Sm Cap-i | 股票-其他 | 4.68% | -1.05% | EXIT | |
| 6 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 4.66% | +1.14% | +242.92% | |
| 7 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 3.11% | — | +100.00% | |
| 8 | IWV | Ishares Russell 3000 ETF | ETF-其他 | 2.92% | — | +100.00% | |
| 9 | IEI | Ishares 3-7 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 2.45% | -0.55% | EXIT | |
| 10 | HDV | Ishares Core High Dividend E | ETF-其他 | 2.42% | — | +100.00% | |
| 11 | EZU | Ishares Msci Eurozone ETF | ETF-其他 | 2.35% | -0.04% | +100.00% | |
| 12 | ADVGX | North Sq Sel Sm Cap-i | 股票-其他 | 2.07% | -0.45% | EXIT | |
| 13 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.06% | +1.30% | -2.28% | |
| 14 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.89% | -1.21% | -3.07% | |
| 15 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.80% | — | +45.66% | |
| 16 | DIA | Ss Spdr Dow Jones Indus Avg | ETF-大型股與成長 | 1.70% | — | +52.45% | |
| 17 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.69% | — | +58.97% | |
| 18 | VTWO | Vanguard Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 1.56% | -0.39% | +29.15% | |
| 19 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 1.42% | +0.02% | -3.51% | |
| 20 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.11% | +1.08% | -3.23% | |
| 21 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.07% | -0.05% | -2.58% | |
| 22 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 1.06% | +0.15% | -2.65% | |
| 23 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.97% | +0.02% | -2.55% | |
| 24 | NKMCX | Nrth Sq Kennedy Microcap-i | 股票-其他 | 0.95% | -0.38% | EXIT | |
| 25 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 0.87% | +0.01% | -3.12% | |
| 26 | PYPL | Paypal Holdings Inc | 股票-金融 | 0.86% | — | -3.31% | |
| 27 | MPC | Marathon Petroleum CORP | 股票-能源 | 0.83% | -0.03% | -3.18% | |
| 28 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.83% | -0.04% | -2.44% | |
| 29 | EXPE | Expedia Group Inc | 股票-循環性消費 | 0.83% | -0.01% | -2.33% | |
| 30 | DKS | Dick's Sporting Goods Inc | 股票-循環性消費 | 0.80% | — | -2.10% | |
| 31 | TMUS | T-mobile US Inc | 股票-通訊服務 | 0.79% | — | -2.43% | |
| 32 | SPDW | Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF | ETF-其他 | 0.77% | — | +98.58% | |
| 33 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.74% | -0.03% | -2.07% | |
| 34 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.73% | -0.27% | +18.58% | |
| 35 | DE | Deere & Co | 股票-工業 | 0.67% | — | +14.41% | |
| 36 | DELL | Dell Technologies -c | 股票-科技 | 0.63% | +0.27% | -2.66% | |
| 37 | AMTM | Amentum Holdings Inc | 股票-工業 | 0.63% | +0.06% | +646.37% | |
| 38 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工業 | 0.57% | +0.14% | -1.59% | |
| 39 | CRM | Salesforce Inc | 股票-科技 | 0.55% | +0.49% | -6.16% | |
| 40 | GLPI | Gaming And Leisure Propertie | 股票-房地產 | 0.54% | -0.01% | -0.43% | |
| 41 | J | Jacobs Solutions Inc | 股票-工業 | 0.53% | — | -1.54% | |
| 42 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.52% | -0.11% | +28.72% | |
| 43 | CB | Chubb Limited | 股票-金融 | 0.52% | -0.01% | -3.77% | |
| 44 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.52% | +0.22% | +2.75% | |
| 45 | ABT | Abbott Laboratories | 股票-醫療保健 | 0.52% | -0.01% | -2.58% | |
| 46 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.52% | -0.05% | -9.26% | |
| 47 | DFSEUR | Discover Financial Services | 股票-其他 | 0.50% | — | -31.61% | |
| 48 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.49% | -0.01% | -2.77% | |
| 49 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 0.48% | -0.07% | +4.87% | |
| 50 | HON | Honeywell International Inc | 股票-工業 | 0.47% | -0.01% | EXIT |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，CSM Advisors, LLC 在 Q4 2024 季度的美股持倉總市值約為 US$46.8億，共申報了 125 個公開持股部位。
在 Q4 2024 季度，CSM Advisors, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：VUG (8.1%)、QQQ (8.1%)、SPY (7.1%)。其中最大持股部位 VUG 佔據整體投資組合約 8.1% 的權重。
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本季最大新建倉標的
CF
市值: US$715.5萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
TLT
前期市值: US$2765.4萬
在 Q4 2024 季度中，CSM Advisors, LLC 共進行了 116 項持倉異動，包含新建倉 11 個部位、加碼 53 個部位、減碼 44 個部位以及清倉 8 個部位。 其中最大新建倉標的為 CF。 本季清倉部位包含 TLT。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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