13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001698819
申報總市值
US$17.7億
US$17.7億
54 檔
19.6%
在 Q3 2025 的 13F 官方備案中，Covalis Capital LLP 管理的美股投資組合規模來到 US$17.7億，整體持股檔數為 54 檔。
在 Q3 2025 期間，Covalis Capital LLP 展現了靈活的資產再平衡步調，透過出清 34 檔弱勢或達到目標價部位，將資金轉置於 36 檔新建倉標的之中。
在資產配置集中度方面，Covalis Capital LLP 的前 5 大核心持股（包含 PCG, TRP, FSLR 等）合計佔整體申報市值的 19.6%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PCG | P G & E CORP | 股票-公用事業 | 15.33% | -0.22% | -16.84% | |
| 2 | TRP | Tc Energy CORP | 股票-能源 | 12.98% | -0.02% | +307.27% | |
| 3 | FSLR | First Solar Inc | 股票-科技 | 5.07% | +0.23% | NEW | |
| 4 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工業 | 3.64% | -0.22% | -24.35% | |
| 5 | XEL | Xcel Energy Inc | 股票-公用事業 | 3.47% | -1.12% | — | |
| 6 | DAN | Dana Inc | 股票-其他 | 3.30% | -0.84% | +52.76% | |
| 7 | GM | General Motors Co | 股票-循環性消費 | 3.20% | +0.50% | -11.54% | |
| 8 | GPI | Group 1 Automotive Inc | 股票-循環性消費 | 3.16% | -1.42% | +107.80% | |
| 9 | CMI | Cummins Inc | 股票-工業 | 3.11% | -1.24% | -17.56% | |
| 10 | EIX | Edison International | 股票-公用事業 | 3.05% | — | — | |
| 11 | WMB | Williams Cos Inc | 股票-能源 | 2.63% | -1.48% | +18.63% | |
| 12 | APTV | Aptiv PLC | 股票-循環性消費 | 2.29% | -1.08% | EXIT | |
| 13 | LBTYA | Liberty Global Ltd. | 股票-其他 | 2.25% | +1.06% | NEW | |
| 14 | NEE | Nextera Energy Inc | 股票-公用事業 | 2.18% | — | — | |
| 15 | GNTX | Gentex CORP | 股票-循環性消費 | 2.17% | — | — | |
| 16 | OSK | Oshkosh CORP | 股票-工業 | 2.06% | — | -17.04% | |
| 17 | CNH | CNH Industrial N.V. | 股票-工業 | 1.98% | — | — | |
| 18 | ETN | Eaton Corporation plc | 股票-工業 | 1.96% | -4.47% | EXIT | |
| 19 | RBA | Rb Global Inc | 股票-工業 | 1.75% | -1.38% | -12.39% | |
| 20 | MBLY | Mobileye Global Inc-a | 股票-其他 | 1.65% | — | +661.81% | |
| 21 | TRGP | Targa Resources CORP | 股票-能源 | 1.63% | -0.63% | +338.38% | |
| 22 | ALB | Albemarle CORP | 股票-原物料 | 1.63% | — | -30.81% | |
| 23 | DTM | Dt Midstream Inc | 股票-能源 | 1.62% | -0.02% | -31.50% | |
| 24 | ES | Eversource Energy | 股票-公用事業 | 1.53% | — | -83.56% | |
| 25 | LYB | LyondellBasell Industries N.V. | 股票-原物料 | 1.48% | — | — | |
| 26 | VC | Visteon CORP | 股票-其他 | 1.32% | -1.02% | -64.85% | |
| 27 | AWK | American Water Works Co Inc | 股票-公用事業 | 1.22% | — | — | |
| 28 | UGI | Ugi CORP | 股票-公用事業 | 1.16% | -0.30% | EXIT | |
| 29 | GNRC | Generac Holdings Inc | 股票-工業 | 1.02% | +0.30% | — | |
| 30 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 1.00% | +0.06% | NEW | |
| 31 | BWA | Borgwarner Inc | 股票-循環性消費 | 0.94% | +1.42% | -61.82% | |
| 32 | FCX | Freeport-mcmoran Inc | 股票-原物料 | 0.90% | +0.28% | NEW | |
| 33 | WBI | Waterbridge Infrastruc-cl A | 股票-其他 | 0.88% | — | — | |
| 34 | ST | Sensata Technologies Holding plc | 股票-科技 | 0.67% | +0.25% | NEW | |
| 35 | ABG | Asbury Automotive Group | 股票-循環性消費 | 0.66% | -0.43% | — | |
| 36 | DAR | Darling Ingredients Inc | 股票-非循環性消費 | 0.64% | -0.15% | -68.03% | |
| 37 | FLNC | Fluence Energy Inc | 股票-其他 | 0.62% | — | — | |
| 38 | NUE | Nucor CORP | 股票-原物料 | 0.58% | — | — | |
| 39 | SW | Smurfit Westrock Plc | 股票-循環性消費 | 0.47% | -0.50% | EXIT | |
| 40 | OI | O-i Glass Inc | 股票-其他 | 0.46% | +0.86% | — | |
| 41 | KNTK | Kinetik Holdings Inc | 股票-其他 | 0.45% | +0.37% | NEW | |
| 42 | APH | Amphenol Corp-cl A | 股票-科技 | 0.40% | -0.14% | EXIT | |
| 43 | HRI | Herc Holdings Inc | 股票-其他 | 0.38% | -0.13% | EXIT | |
| 44 | BKR | Baker Hughes Co | 股票-能源 | 0.29% | — | — | |
| 45 | ACDC | Profrac Holding Corp-a | 股票-其他 | 0.23% | — | — | |
| 46 | PONY | Pony Ai Inc | 股票-其他 | 0.17% | — | — | |
| 47 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.11% | — | — | |
| 48 | MT | Arcelormittal-ny Registered | 股票-其他 | 0.10% | — | -79.75% | |
| 49 | FIGR | Figure Technology Solut-cl A | 股票-其他 | 0.08% | — | — | |
| 50 | IAG | Iamgold CORP | 股票-其他 | 0.06% | — | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Covalis Capital LLP 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$17.7億，共申報了 54 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Covalis Capital LLP 按市值排列的前三大核心持股分別為：PCG (15.3%)、TRP (13.0%)、FSLR (5.1%)。其中最大持股部位 PCG 佔據整體投資組合約 15.3% 的權重。
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本季最大新建倉標的
CAT
市值: US$3123.1萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
PEG
前期市值: US$5171.8萬
在 Q3 2025 季度中，Covalis Capital LLP 共進行了 88 項持倉異動，包含新建倉 36 個部位、加碼 9 個部位、減碼 9 個部位以及清倉 34 個部位。 其中最大新建倉標的為 CAT。 本季清倉部位包含 PEG。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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