13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001905083
申報總市值
US$6005.0萬
US$6005.0萬
25 檔
26.6%
在 Q1 2026 申報期間，Connective Portfolio Management, LLC（CIK: 0001905083）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$6005.0萬，共持有 25 個公開申報部位。
從 Q1 2026 申報觀察，Connective Portfolio Management, LLC 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 7 檔個股並出清 22 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
在資產配置集中度方面，Connective Portfolio Management, LLC 的前 5 大核心持股（包含 IAU, PHYS, PBR 等）合計佔整體申報市值的 26.6%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IAU | Ishares Gold Trust | ETF-避險與商品 | 11.23% | -5.32% | -24.18% | |
| 2 | PHYS | Sprott Physical Gold Trust | 股票-其他 | 8.90% | -4.63% | — | |
| 3 | PBR | Petroleo Brasileiro-spon Adr | 股票-能源 | 7.88% | -2.90% | — | |
| 4 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新興市場 | 7.69% | -7.69% | EXIT | |
| 5 | SHEL | Shell Plc-adr | 股票-能源 | 7.60% | -5.90% | — | |
| 6 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 6.89% | -3.26% | -37.51% | |
| 7 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 5.42% | -1.60% | -30.35% | |
| 8 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 5.04% | -1.92% | — | |
| 9 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 4.31% | -2.18% | +4.05% | |
| 10 | BHP | Bhp Group Ltd-spon Adr | 股票-原物料 | 3.94% | -3.94% | EXIT | |
| 11 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 3.60% | -0.90% | — | |
| 12 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 3.17% | +2.82% | -46.79% | |
| 13 | NXE | Nexgen Energy LTD | 股票-其他 | 2.91% | -2.91% | EXIT | |
| 14 | RKLB | Rocket Lab CORP | 股票-工業 | 2.78% | +3.31% | — | |
| 15 | XLV | Ss Health Care Select Sector | ETF-其他 | 2.78% | -0.93% | -46.15% | |
| 16 | CCJ | Cameco CORP | 股票-能源 | 2.73% | -2.73% | EXIT | |
| 17 | MDA | Mda Space LTD | 股票-其他 | 2.13% | -2.13% | EXIT | |
| 18 | PL | Planet Labs Pbc | 股票-工業 | 1.82% | -0.99% | -70.00% | |
| 19 | PWR | Quanta Services Inc | 股票-工業 | 1.78% | -0.35% | -8.51% | |
| 20 | PAM | Pampa Energia Sa-spon Adr | 股票-其他 | 1.68% | -0.72% | — | |
| 21 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 1.67% | -0.61% | — | |
| 22 | ALM | Almonty Industries Inc | 股票-其他 | 1.18% | -1.18% | EXIT | |
| 23 | CMG | Chipotle Mexican Grill Inc | 股票-循環性消費 | 1.12% | -0.39% | — | |
| 24 | HL | Hecla Mining Co | 股票-原物料 | 0.96% | -0.96% | EXIT | |
| 25 | ABVX | Abivax Sa-adr | 股票-其他 | 0.81% | -0.81% | EXIT |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Connective Portfolio Management, LLC 在 Q1 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$6005.0萬，共申報了 25 個公開持股部位。
在 Q1 2026 季度，Connective Portfolio Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：IAU (11.2%)、PHYS (8.9%)、PBR (7.9%)。其中最大持股部位 IAU 佔據整體投資組合約 11.2% 的權重。
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本季最大新建倉標的
PBR
市值: US$290.9萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
GOOGL
前期市值: US$316.1萬
在 Q1 2026 季度中，Connective Portfolio Management, LLC 共進行了 40 項持倉異動，包含新建倉 9 個部位、加碼 2 個部位、減碼 7 個部位以及清倉 22 個部位。 其中最大新建倉標的為 PBR。 本季清倉部位包含 GOOGL。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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