13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001442056
申報總市值
US$59.7億
US$59.7億
305 檔
14.8%
Q2 2026 季度申報顯示，Confluence Investment Management LLC 揭露的美股組合總市值為 US$59.7億，涵蓋 305 個不同之權益投資部位。
Confluence Investment Management LLC 在 Q2 2026 的調整主要集中於風險出清，清倉與減碼部位合計達 132 檔，反映機構對當前市場環境或個別公司估值採取較為保留之看法。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 SGOV, SNA, CB）占據了總市值的 14.8%，展現出該機構在 Q2 2026 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
本季最大新建倉標的
SWK
市值: US$1.3億
本季最大獲利了結 / 清倉標的
HON
前期市值: US$1.1億
僅顯示前 200 大持股（共 305 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公債 | 4.39% | +3.63% | +59.00% | |
| 2 | SNA | Snap-on Inc | 股票-工業 | 2.62% | +1.84% | -4.30% | |
| 3 | CB | Chubb Limited | 股票-金融 | 2.45% | +2.37% | -4.41% | |
| 4 | LIN | Linde plc | 股票-原物料 | 2.20% | +2.06% | -4.36% | |
| 5 | WEC | Wec Energy Group Inc | 股票-公用事業 | 2.17% | +1.93% | -3.69% | |
| 6 | FAST | Fastenal Co | 股票-工業 | 2.12% | — | EXIT | |
| 7 | ETR | Entergy CORP | 股票-公用事業 | 2.08% | +1.85% | -5.91% | |
| 8 | LMT | Lockheed Martin CORP | 股票-工業 | 2.06% | +2.10% | -4.10% | |
| 9 | SO | Southern Co/the | 股票-公用事業 | 2.05% | +1.83% | -3.61% | |
| 10 | SWK | Stanley Black & Decker Inc | 股票-工業 | 1.98% | +1.93% | — | |
| 11 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 1.92% | +2.42% | -3.80% | |
| 12 | PGR | Progressive CORP | 股票-金融 | 1.90% | +1.87% | -3.94% | |
| 13 | CLX | Clorox Company | 股票-非循環性消費 | 1.86% | +1.59% | +33.78% | |
| 14 | MDLZ | Mondelez International Inc-a | 股票-非循環性消費 | 1.85% | +1.90% | -3.24% | |
| 15 | ADI | Analog Devices Inc | 股票-科技 | 1.82% | +1.88% | -45.73% | |
| 16 | HSY | Hershey Co/the | 股票-非循環性消費 | 1.82% | +1.65% | -3.93% | |
| 17 | NTRS | Northern Trust CORP | 股票-金融 | 1.79% | +1.79% | -2.92% | |
| 18 | CL | Colgate-palmolive Co | 股票-非循環性消費 | 1.73% | +1.66% | -3.26% | |
| 19 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 1.72% | +1.43% | -2.71% | |
| 20 | KMI | Kinder Morgan, Inc. | 股票-能源 | 1.68% | +1.65% | -3.44% | |
| 21 | TROW | T Rowe Price Group Inc | 股票-金融 | 1.66% | +1.56% | -2.78% | |
| 22 | GILD | Gilead Sciences Inc | 股票-醫療保健 | 1.64% | +1.98% | -3.30% | |
| 23 | USB | US Bancorp | 股票-金融 | 1.64% | +1.62% | -2.77% | |
| 24 | AWK | American Water Works Co Inc | 股票-公用事業 | 1.60% | +1.62% | -3.66% | |
| 25 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 1.54% | +1.48% | -45.37% | |
| 26 | PAYX | Paychex Inc | 股票-科技 | 1.46% | +1.51% | -1.79% | |
| 27 | FNF | Fidelity National Financial | 股票-金融 | 1.41% | +1.20% | -2.46% | |
| 28 | NDSN | Nordson CORP | 股票-工業 | 1.33% | +1.40% | -8.81% | |
| 29 | SPMB | Ss Spdr P Mort Back Bond ETF | ETF-其他 | 1.17% | +1.17% | -12.53% | |
| 30 | SPDW | Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF | ETF-其他 | 1.17% | +1.19% | -6.89% | |
| 31 | WRB | Wr Berkley CORP | 股票-金融 | 1.14% | +1.07% | -7.33% | |
| 32 | BR | Broadridge Financial Solutio | 股票-科技 | 1.12% | +1.37% | -2.07% | |
| 33 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 1.10% | +1.16% | -6.84% | |
| 34 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 1.07% | +1.05% | +8.58% | |
| 35 | SYK | Stryker CORP | 股票-醫療保健 | 1.04% | +0.91% | +1.89% | |
| 36 | ✓ | 股票-其他 | 0.99% | — | +32.50% | ||
| 37 | SPYV | Ss Spdr P S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 0.99% | +1.05% | +32.50% | |
| 38 | MAS | Masco CORP | 股票-工業 | 0.98% | +0.80% | -7.23% | |
| 39 | DEO | Diageo Plc-sponsored Adr | 股票-非循環性消費 | 0.98% | +0.14% | -42.60% | |
| 40 | ARCC | Ares Capital CORP | 股票-金融 | 0.97% | +1.05% | -1.97% | |
| 41 | TJX | Tjx Companies Inc | 股票-循環性消費 | 0.96% | +0.83% | -8.88% | |
| 42 | APD | Air Products & Chemicals Inc | 股票-原物料 | 0.93% | +0.88% | -6.71% | |
| 43 | SPGI | S&p Global Inc | 股票-金融 | 0.90% | +0.87% | +5.46% | |
| 44 | ✓ | 股票-其他 | 0.84% | +0.79% | — | ||
| 45 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.83% | +1.17% | -3.85% | |
| 46 | ✓ | 股票-其他 | 0.83% | +1.11% | — | ||
| 47 | ITW | Illinois Tool Works | 股票-工業 | 0.82% | +0.77% | -6.82% | |
| 48 | DOW | Dow Inc | 股票-原物料 | 0.79% | — | EXIT | |
| 49 | PAYC | Paycom Software Inc | 股票-科技 | 0.74% | +1.21% | -8.18% | |
| 50 | TMO | Thermo Fisher Scientific Inc | 股票-醫療保健 | 0.73% | +0.97% | +2.92% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Confluence Investment Management LLC 在 Q2 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$59.7億，共申報了 305 個公開持股部位。
在 Q2 2026 季度，Confluence Investment Management LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SGOV (4.4%)、SNA (2.6%)、CB (2.5%)。其中最大持股部位 SGOV 佔據整體投資組合約 4.4% 的權重。
在 Q2 2026 季度中，Confluence Investment Management LLC 共進行了 200 項持倉異動，包含新建倉 25 個部位、加碼 43 個部位、減碼 112 個部位以及清倉 20 個部位。 其中最大新建倉標的為 SWK。 本季清倉部位包含 HON。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
精選 AlphaSMO 大戶持股與內部人交易深度分析，提升投資決策勝率
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
深入剖析 5% 股益申報門檻、13D 與 13G 之差異，以及最新 SEC 申報時程規範，洞察機構法人的激進投資動向。