13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$404.9萬
US$404.9萬
15 檔
28.2%
Q4 2025 季度申報顯示，Compound Global Advisors, LLC 揭露的美股組合總市值為 US$404.9萬，涵蓋 15 個不同之權益投資部位。
在 Q4 2025，Compound Global Advisors, LLC 展現出較為審慎的避險與獲利了結姿態。本季共減碼 0 個部位並完全清倉 4 檔持股，調降曝險的部位數量高於加碼動作。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 SGOV, PHYS, APH）占據了總市值的 28.2%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公債 | 22.14% | — | — | |
| 2 | PHYS | Sprott Physical Gold Trust | 股票-其他 | 19.27% | — | — | |
| 3 | APH | Amphenol Corp-cl A | 股票-科技 | 8.15% | +0.71% | — | |
| 4 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 7.26% | +1.21% | — | |
| 5 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 6.53% | +0.24% | — | |
| 6 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 4.75% | +0.57% | — | |
| 7 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 4.47% | -0.53% | — | |
| 8 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 4.23% | +0.96% | — | |
| 9 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 4.18% | -0.21% | — | |
| 10 | SPGI | S&p Global Inc | 股票-金融 | 3.54% | +0.19% | — | |
| 11 | CPAY | Corpay Inc | 股票-科技 | 3.50% | -0.61% | — | |
| 12 | LNG | Cheniere Energy Inc | 股票-能源 | 3.43% | +0.30% | — | |
| 13 | ELV | Elevance Health Inc | 股票-醫療保健 | 3.19% | — | — | |
| 14 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 2.97% | — | — | |
| 15 | WAL | Western Alliance Bancorp | 股票-金融 | 2.41% | +1.01% | NEW |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PHYS | Sprott Physical Gold Trust | +2.4% | — | 不變 |
| 2 | LLY | Eli Lilly & Co | +1.3% | — | 不變 |
| 3 | APH | Amphenol Corp-cl A | +0.9% | — | 不變 |
| 4 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | +0.7% | — | 不變 |
| 5 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | +0.4% | — | 不變 |
| 6 | AMZN | Amazon.com Inc | +0.3% | — | 不變 |
| 7 | SPGI | S&p Global Inc | +0.3% | — | 不變 |
| 8 | ELV | Elevance Health Inc | +0.3% | — | 不變 |
| 9 | CPAY | Corpay Inc | +0.2% | — | 不變 |
| 10 | NVDA | Nvidia CORP | +0.1% | — | 不變 |
| 11 | WAL | Western Alliance Bancorp | 0% | — | 不變 |
| 12 | UNH | Unitedhealth Group Inc | -0.1% | — | 不變 |
| 13 | MSFT | Microsoft CORP | -0.2% | — | 不變 |
| 14 | META | Meta Platforms Inc-class A | -0.4% | — | 不變 |
| 15 | AER | AerCap Holdings N.V. | — | EXIT | 清倉 |
| 16 | LNG | Cheniere Energy Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 17 | HCA | Hca Healthcare Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 18 | FISV | Fiserv Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 19 | DAL | Delta Air Lines Inc | — | EXIT | 清倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Compound Global Advisors, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$404.9萬，共申報了 15 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Compound Global Advisors, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SGOV (22.1%)、PHYS (19.3%)、APH (8.2%)。其中最大持股部位 SGOV 佔據整體投資組合約 22.1% 的權重。
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本季最大新建倉標的
LNG
市值: US$6.2萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
AER
前期市值: US$7.4萬
在 Q4 2025 季度中，Compound Global Advisors, LLC 共進行了 5 項持倉異動，包含新建倉 1 個部位、加碼 0 個部位、減碼 0 個部位以及清倉 4 個部位。 其中最大新建倉標的為 LNG。 本季清倉部位包含 AER。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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