13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
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申報總市值
US$1.3億
US$1.3億
14 檔
58.7%
Clio Asset Management LLC 在 Q4 2025 季度的美股部位總計估值為 US$1.3億，分散於 14 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
從 Q4 2025 申報觀察，Clio Asset Management LLC 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 10 檔個股並出清 0 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 ORLY, FERG, AZO）累計市值佔比達 58.7%，是驅動 Clio Asset Management LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ORLY | O'reilly Automotive Inc | 股票-循環性消費 | 17.53% | -1.31% | -0.45% | |
| 2 | FERG | Ferguson Enterprises Inc | 股票-工業 | 10.24% | -0.66% | -0.51% | |
| 3 | AZO | Autozone Inc | 股票-循環性消費 | 9.89% | -1.00% | -0.48% | |
| 4 | HLT | Hilton Worldwide Holdings In | 股票-循環性消費 | 9.85% | -0.04% | -0.50% | |
| 5 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 9.83% | -0.38% | -0.45% | |
| 6 | PVLA | Palvella Therapeutics Inc | 股票-其他 | 7.45% | +1.01% | +0.00% | |
| 7 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 7.32% | +1.58% | -0.37% | |
| 8 | CDW | Cdw Corp/de | 股票-科技 | 6.87% | — | -0.47% | |
| 9 | NOW | Servicenow Inc | 股票-科技 | 6.34% | -4.62% | EXIT | |
| 10 | SPGI | S&p Global Inc | 股票-金融 | 5.30% | -3.39% | EXIT | |
| 11 | SHW | Sherwin-williams Co/the | 股票-原物料 | 4.38% | -0.07% | -0.45% | |
| 12 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 3.82% | +0.44% | -0.43% | |
| 13 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.08% | — | — | |
| 14 | STZ | Constellation Brands Inc-a | 股票-非循環性消費 | 0.11% | — | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PVLA | Palvella Therapeutics Inc | +3.2% | +0.00% | 加碼 |
| 2 | HLT | Hilton Worldwide Holdings In | +1.3% | -0.50% | 減碼 |
| 3 | SPGI | S&p Global Inc | +0.6% | -0.46% | 減碼 |
| 4 | V | Visa Inc-class A Shares | +0.5% | -0.37% | 減碼 |
| 5 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | +0.4% | -0.45% | 減碼 |
| 6 | FERG | Ferguson Enterprises Inc | +0.3% | -0.51% | 減碼 |
| 7 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | +0.1% | -0.43% | 減碼 |
| 8 | AMZN | Amazon.com Inc | +0.1% | — | 不變 |
| 9 | STZ | Constellation Brands Inc-a | 0% | — | 不變 |
| 10 | SHW | Sherwin-williams Co/the | -0.1% | -0.45% | 減碼 |
| 11 | CDW | Cdw Corp/de | -0.8% | -0.47% | 減碼 |
| 12 | NOW | Servicenow Inc | -1% | +393.34% | 加碼 |
| 13 | AZO | Autozone Inc | -2.1% | -0.48% | 減碼 |
| 14 | ORLY | O'reilly Automotive Inc | -2.4% | -0.45% | 減碼 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Clio Asset Management LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.3億，共申報了 14 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Clio Asset Management LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：ORLY (17.5%)、FERG (10.2%)、AZO (9.9%)。其中最大持股部位 ORLY 佔據整體投資組合約 17.5% 的權重。
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本季最大獲利了結 / 清倉標的
ORLY
前期市值: US$2680.3萬
在 Q4 2025 季度中，Clio Asset Management LLC 共進行了 12 項持倉異動，包含新建倉 0 個部位、加碼 2 個部位、減碼 10 個部位以及清倉 0 個部位。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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