13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002035329
申報總市值
US$6.7億
US$6.7億
171 檔
34.7%
根據最新整理的 13F 季度數據集，Carrera Capital Advisors 於 Q4 2025 結束時的管理資產規模為 US$6.7億。該機構在本季度申報了 171 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
觀察 Q4 2025 的申報異動，Carrera Capital Advisors 採取了強勁的買進策略，建倉與加碼動作（合計 29 筆）涵蓋多個核心板塊，展現機構對特定產業前景之樂觀態度。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 XHLF, NOBL, BIL）占據了總市值的 34.7%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | XHLF | Bondbloxx Bbg 6 Mth US Treas | ETF-其他 | 21.10% | +0.44% | +5.78% | |
| 2 | NOBL | Proshares S&p 500 Dividend A | ETF-大型股與成長 | 5.84% | +0.12% | +0.56% | |
| 3 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 4.84% | -0.34% | -5.41% | |
| 4 | FTGC | First Trust Global Tactical | ETF-其他 | 4.18% | -1.93% | +16.15% | |
| 5 | SLV | Ishares Silver Trust | ETF-避險與商品 | 3.46% | -0.26% | -27.97% | |
| 6 | JAAA | Janus Henderson Aaa Clo ETF | ETF-其他 | 3.37% | -0.21% | -8.56% | |
| 7 | PCMM | Bblx Private Credit Clo ETF | ETF-其他 | 2.85% | -0.41% | -42.77% | |
| 8 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 2.71% | +0.26% | +0.42% | |
| 9 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 2.60% | +0.11% | -5.66% | |
| 10 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公債 | 2.48% | -0.17% | +362.42% | |
| 11 | ILF | Ishares Latin America 40 ETF | ETF-其他 | 2.13% | -0.15% | +2.26% | |
| 12 | GDXJ | Vaneck Junior Gold Miners | ETF-避險與商品 | 1.74% | -0.20% | -28.56% | |
| 13 | BSCT | Invesco Bulletshares 2029 Cb | ETF-其他 | 1.73% | -0.01% | +3.07% | |
| 14 | LMBS | First Trust Low Duration Opp | ETF-其他 | 1.59% | +0.04% | +2450.20% | |
| 15 | FXI | Ishares China Large-cap ETF | ETF-新興市場 | 1.45% | -0.16% | -6.01% | |
| 16 | EWM | Ishares Msci Malaysia ETF | ETF-其他 | 1.40% | -0.08% | +2.49% | |
| 17 | AVEM | Avantis Emerging Markets Eq | ETF-新興市場 | 1.29% | -1.23% | — | |
| 18 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 1.24% | -0.02% | +24.99% | |
| 19 | BTAL | Agf US Market Neutral Anti-b | ETF-其他 | 1.23% | -1.21% | — | |
| 20 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.09% | +0.08% | +247.95% | |
| 21 | NMR | Nomura Holdings Inc-spon Adr | 股票-其他 | 1.04% | +0.07% | -3.41% | |
| 22 | VTR | Ventas Inc | 股票-房地產 | 1.01% | +0.06% | +2.61% | |
| 23 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.99% | +0.09% | +3.76% | |
| 24 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.99% | +0.02% | +14.77% | |
| 25 | DBMF | Imgp Dbi Managed Futures Str | ETF-其他 | 0.92% | — | — | |
| 26 | AMG | Affiliated Managers Group | 股票-金融 | 0.85% | +0.07% | -2.45% | |
| 27 | TELFY | Telefonica Sa-spon Adr | 股票-其他 | 0.81% | — | +6.55% | |
| 28 | MT | Arcelormittal-ny Registered | 股票-其他 | 0.79% | -0.81% | — | |
| 29 | CPA | Copa Holdings, S.A. | 股票-其他 | 0.72% | -0.59% | -3.07% | |
| 30 | BILS | Ss Spdrb B 3-12m T-bill ETF | ETF-其他 | 0.71% | -0.07% | -9.47% | |
| 31 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.67% | +0.13% | +40.35% | |
| 32 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 0.66% | +0.09% | +12.91% | |
| 33 | VIV | Telefonica Brasil-adr | 股票-其他 | 0.65% | -0.24% | -4.93% | |
| 34 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.60% | +0.05% | +5.74% | |
| 35 | SYY | Sysco CORP | 股票-非循環性消費 | 0.60% | — | +9.92% | |
| 36 | TGB | Taseko Mines LTD | 股票-其他 | 0.57% | -0.45% | EXIT | |
| 37 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.56% | +0.04% | +4.46% | |
| 38 | HBM | Hudbay Minerals Inc | 股票-其他 | 0.53% | -0.28% | -11.37% | |
| 39 | FNDF | Schwab Fndmn Intl Lrg Co ETF | ETF-其他 | 0.46% | +0.01% | -1.23% | |
| 40 | BSAC | Banco Santander-chile-adr | 股票-其他 | 0.46% | -0.38% | +1.38% | |
| 41 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.45% | +0.03% | -2.93% | |
| 42 | SYK | Stryker CORP | 股票-醫療保健 | 0.45% | -0.28% | +0.98% | |
| 43 | EPHE | Ishares Msci Philippines ETF | ETF-其他 | 0.44% | -0.02% | +4.73% | |
| 44 | EIDO | Ishares Msci Indonesia ETF | ETF-其他 | 0.42% | -0.35% | EXIT | |
| 45 | TAK | Takeda Pharmaceutic-sp Adr | 股票-醫療保健 | 0.42% | -0.07% | +6.48% | |
| 46 | XOP | Ss Spdr S&p Og Exp & Prod | ETF-其他 | 0.39% | -0.17% | +16.54% | |
| 47 | BKR | Baker Hughes Co | 股票-能源 | 0.36% | -0.36% | +1.50% | |
| 48 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.35% | +0.05% | +45.61% | |
| 49 | ZROZ | Pimco 25+ Yr Zero Cpn US Tif | ETF-其他 | 0.34% | +0.07% | -30.99% | |
| 50 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.34% | +0.03% | +11.07% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Carrera Capital Advisors 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$6.7億，共申報了 171 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Carrera Capital Advisors 按市值排列的前三大核心持股分別為：XHLF (21.1%)、NOBL (5.8%)、BIL (4.8%)。其中最大持股部位 XHLF 佔據整體投資組合約 21.1% 的權重。
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本季最大新建倉標的
AVEM
市值: US$765.5萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
FRPT
前期市值: US$459.8萬
在 Q4 2025 季度中，Carrera Capital Advisors 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 8 個部位、加碼 21 個部位、減碼 18 個部位以及清倉 3 個部位。 其中最大新建倉標的為 AVEM。 本季清倉部位包含 FRPT。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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