13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001569758
申報總市值
US$77.1億
US$77.1億
110 檔
30.7%
在 Q1 2026 申報期間，Carmignac Gestion（CIK: 0001569758）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$77.1億，共持有 110 個公開申報部位。
從 Q1 2026 申報觀察，Carmignac Gestion 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 40 檔個股並出清 42 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
在資產配置集中度方面，Carmignac Gestion 的前 5 大核心持股（包含 NVDA, MELI, SPGI 等）合計佔整體申報市值的 30.7%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 12.23% | +0.22% | +25.28% | |
| 2 | MELI | Mercadolibre Inc | 股票-循環性消費 | 6.62% | -2.43% | +76.45% | |
| 3 | SPGI | S&p Global Inc | 股票-金融 | 6.24% | -1.38% | +10.43% | |
| 4 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 5.94% | -0.59% | -0.11% | |
| 5 | COR | Cencora Inc | 股票-醫療保健 | 5.32% | +1.10% | +25.84% | |
| 6 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 4.51% | -1.91% | -10.64% | |
| 7 | MCK | Mckesson CORP | 股票-醫療保健 | 4.23% | +1.92% | -11.38% | |
| 8 | TW | Tradeweb Markets Inc-class A | 股票-金融 | 4.13% | +0.88% | +3.24% | |
| 9 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 3.00% | +1.57% | — | |
| 10 | XYZ | Block Inc | 股票-金融 | 2.99% | -1.72% | -5.38% | |
| 11 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 2.92% | +1.96% | +26.99% | |
| 12 | CRM | Salesforce Inc | 股票-科技 | 2.79% | -2.79% | EXIT | |
| 13 | ICE | Intercontinental Exchange In | 股票-金融 | 2.78% | +0.53% | -16.39% | |
| 14 | TEAM | Atlassian Corp-cl A | 股票-科技 | 2.73% | -1.14% | +115.84% | |
| 15 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 2.57% | +4.07% | +271.55% | |
| 16 | NOW | Servicenow Inc | 股票-科技 | 2.43% | -1.95% | -12.74% | |
| 17 | LNTH | Lantheus Holdings Inc | 股票-醫療保健 | 1.55% | +0.38% | +18.36% | |
| 18 | DOCS | Doximity Inc-class A | 股票-醫療保健 | 1.54% | -0.91% | +127.78% | |
| 19 | ANET | Arista Networks Inc | 股票-科技 | 1.41% | -1.25% | -31.70% | |
| 20 | REGN | Regeneron Pharmaceuticals | 股票-醫療保健 | 1.38% | +0.10% | +133.28% | |
| 21 | APH | Amphenol Corp-cl A | 股票-科技 | 1.30% | +0.92% | -43.96% | |
| 22 | ABNB | Airbnb Inc-class A | 股票-循環性消費 | 1.28% | -0.06% | +40.82% | |
| 23 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.22% | +1.79% | -78.77% | |
| 24 | ITUB | Itau Unibanco H-spon Prf Adr | 股票-金融 | 1.11% | +0.19% | +20.66% | |
| 25 | VIPS | Vipshop Holdings LTD - Adr | 股票-循環性消費 | 1.08% | -0.23% | +7.68% | |
| 26 | VRTX | Vertex Pharmaceuticals Inc | 股票-醫療保健 | 1.02% | +0.03% | -22.64% | |
| 27 | EFX | Equifax Inc | 股票-工業 | 1.01% | +0.45% | -51.39% | |
| 28 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 1.01% | -0.25% | +134.30% | |
| 29 | BKNG | Booking Holdings Inc | 股票-循環性消費 | 0.95% | -0.95% | EXIT | |
| 30 | WDAY | Workday Inc-class A | 股票-科技 | 0.91% | -0.91% | EXIT | |
| 31 | SFM | Sprouts Farmers Market Inc | 股票-非循環性消費 | 0.83% | -0.42% | +31.79% | |
| 32 | SE | Sea Ltd-adr | 股票-通訊服務 | 0.81% | — | +23.46% | |
| 33 | SLB | Slb LTD | 股票-能源 | 0.75% | -0.24% | -79.74% | |
| 34 | ALGN | Align Technology Inc | 股票-醫療保健 | 0.59% | +0.10% | -8.50% | |
| 35 | CRDO | Credo Technology Group Holding Ltd | 股票-科技 | 0.53% | -0.53% | EXIT | |
| 36 | PH | Parker Hannifin CORP | 股票-工業 | 0.49% | +0.82% | — | |
| 37 | RPRX | Royalty Pharma plc | 股票-醫療保健 | 0.47% | -0.01% | — | |
| 38 | VTMX | CORP Inmobiliaria Vesta-adr | 股票-其他 | 0.42% | -0.05% | +3.29% | |
| 39 | TME | Tencent Music Entertainm-adr | 股票-通訊服務 | 0.41% | -0.10% | +2635.88% | |
| 40 | NBIX | Neurocrine Biosciences Inc | 股票-醫療保健 | 0.38% | +0.09% | +192.45% | |
| 41 | GL | Globe Life Inc | 股票-金融 | 0.36% | -0.11% | -35.85% | |
| 42 | EDU | New Oriental Educatio-sp Adr | 股票-非循環性消費 | 0.32% | -0.10% | -1.06% | |
| 43 | GTLB | Gitlab Inc-cl A | 股票-科技 | 0.31% | +0.27% | -27.71% | |
| 44 | CL | Colgate-palmolive Co | 股票-非循環性消費 | 0.31% | -0.07% | -79.52% | |
| 45 | GTLS | Chart Industries Inc | 股票-工業 | 0.26% | -0.04% | +48.53% | |
| 46 | AL | Air Lease CORP | 股票-其他 | 0.26% | -0.26% | EXIT | |
| 47 | KSPI | Jsc Kaspi.kz Adr | 股票-其他 | 0.26% | — | -1.94% | |
| 48 | HO1 | Hologic Inc | 股票-其他 | 0.24% | -0.24% | EXIT | |
| 49 | WBS | Webster Financial CORP | 股票-金融 | 0.21% | +0.01% | — | |
| 50 | KLAC | Kla CORP | 股票-科技 | 0.20% | -0.20% | EXIT |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Carmignac Gestion 在 Q1 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$77.1億，共申報了 110 個公開持股部位。
在 Q1 2026 季度，Carmignac Gestion 按市值排列的前三大核心持股分別為：NVDA (12.2%)、MELI (6.6%)、SPGI (6.2%)。其中最大持股部位 NVDA 佔據整體投資組合約 12.2% 的權重。
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本季最大新建倉標的
BRK-B
市值: US$2.0億
本季最大獲利了結 / 清倉標的
NVO
前期市值: US$5104.8萬
在 Q1 2026 季度中，Carmignac Gestion 共進行了 145 項持倉異動，包含新建倉 32 個部位、加碼 31 個部位、減碼 40 個部位以及清倉 42 個部位。 其中最大新建倉標的為 BRK-B。 本季清倉部位包含 NVO。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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