13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001557017
申報總市值
US$279.8億
US$279.8億
306 檔
32.4%
截至 Q2 2025 季度末，Capula Management Ltd 的美股持倉估值約為 US$279.8億，全數申報部位共有 306 檔。
在 Q2 2025，Capula Management Ltd 展現出較為審慎的避險與獲利了結姿態。本季共減碼 78 個部位並完全清倉 44 檔持股，調降曝險的部位數量高於加碼動作。
整體而言，Capula Management Ltd 的前 5 大持股（包含 IVV, SPY, QQQ）貢獻了組合市值的 32.4%，形成該機構在 Q2 2025 季度的基本面基石。
本季最大新建倉標的
KRE
市值: US$8102.6萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
BRK-B
前期市值: US$3.2億
僅顯示前 200 大持股（共 306 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 44.18% | +11.41% | -50.20% | |
| 2 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 19.13% | -16.00% | +30.02% | |
| 3 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 12.23% | -0.37% | +207.00% | |
| 4 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | ETF-加密貨幣 | 5.39% | +0.01% | NEW | |
| 5 | SMH | Vaneck Semiconductor ETF | ETF-其他 | 3.30% | -0.23% | +56.76% | |
| 6 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新興市場 | 1.54% | -0.36% | EXIT | |
| 7 | FBTC | Fidelity Wise Origin Bitcoin | ETF-加密貨幣 | 1.31% | — | -65.17% | |
| 8 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.96% | -1.07% | +50.05% | |
| 9 | ETHA | Ishares Ethereum Trust ETF | ETF-其他 | 0.95% | — | +195.47% | |
| 10 | HYG | Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui | ETF-非投資等級債 | 0.94% | +0.78% | -37.50% | |
| 11 | KRE | Ss Spdr S&p Regional Bank | ETF-其他 | 0.75% | -0.02% | — | |
| 12 | SLV | Ishares Silver Trust | ETF-避險與商品 | 0.51% | -0.03% | EXIT | |
| 13 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.43% | +0.52% | -69.46% | |
| 14 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.42% | — | +37.13% | |
| 15 | FETH | Fidelity Ethereum Fund | ETF-其他 | 0.42% | — | +7.68% | |
| 16 | FXI | Ishares China Large-cap ETF | ETF-新興市場 | 0.36% | -0.44% | +84.07% | |
| 17 | KEL | Kellanova | 股票-其他 | 0.30% | — | +517.42% | |
| 18 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.21% | -0.43% | -34.02% | |
| 19 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.20% | -1.58% | -98.81% | |
| 20 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.19% | -0.91% | -66.41% | |
| 21 | 2655787D | Blueprint Medicines CORP | 股票-其他 | 0.19% | — | — | |
| 22 | FYBR | Frontier Communications Pare | 股票-其他 | 0.19% | — | +31.45% | |
| 23 | CRM | Salesforce Inc | 股票-科技 | 0.18% | -0.06% | +369.96% | |
| 24 | SLB | Slb LTD | 股票-能源 | 0.16% | -0.01% | +104.95% | |
| 25 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.16% | -0.40% | -52.33% | |
| 26 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.14% | -0.26% | -42.58% | |
| 27 | XLE | Ss Energy Select Sector | ETF-其他 | 0.12% | -0.08% | — | |
| 28 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 0.12% | +0.01% | NEW | |
| 29 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公債 | 0.12% | +0.17% | NEW | |
| 30 | ESGRP | Enstar Group Limited - Deposita | 股票-其他 | 0.11% | — | — | |
| 31 | BAM | Brookfield Asset Mgmt-a | 股票-金融 | 0.10% | — | +33.33% | |
| 32 | LNG | Cheniere Energy Inc | 股票-能源 | 0.09% | — | +61.05% | |
| 33 | EMB | Ishares Jp Morgan Usd Emergi | ETF-其他 | 0.09% | — | — | |
| 34 | SCHN1EUR | Schnitzer Steel Inds Inc-a | 股票-其他 | 0.09% | — | — | |
| 35 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 0.09% | +0.02% | +598.72% | |
| 36 | NWSA | News CORP - Class A | 股票-通訊服務 | 0.09% | -0.01% | +0.23% | |
| 37 | HOOD | Robinhood Markets Inc - A | 股票-金融 | 0.08% | -0.01% | EXIT | |
| 38 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.08% | -0.44% | -52.11% | |
| 39 | MSTR | Strategy Inc | 股票-科技 | 0.08% | +0.60% | -99.21% | |
| 40 | QSR | Restaurant Brands Intern | 股票-循環性消費 | 0.08% | — | — | |
| 41 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.07% | +0.03% | +109.64% | |
| 42 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | ETF-避險與商品 | 0.07% | -0.01% | -55.78% | |
| 43 | APP | Applovin Corp-class A | 股票-科技 | 0.07% | -0.03% | +5.89% | |
| 44 | UBER | Uber Technologies Inc | 股票-工業 | 0.07% | +1.12% | -97.99% | |
| 45 | GLXY | Galaxy Digital Inc-a | 股票-其他 | 0.07% | — | — | |
| 46 | 53S | Bridge Investment Grp Hds-a | 股票-其他 | 0.07% | — | +393.34% | |
| 47 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 0.07% | -0.17% | -83.26% | |
| 48 | XLC | Ss Comm Select Sector Spdr | ETF-其他 | 0.07% | -0.10% | — | |
| 49 | XLB | Ss Materials Select Sector | ETF-其他 | 0.07% | -0.01% | EXIT | |
| 50 | PFE | Pfizer Inc | 股票-醫療保健 | 0.07% | +0.03% | +8.95% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Capula Management Ltd 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$279.8億，共申報了 306 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，Capula Management Ltd 按市值排列的前三大核心持股分別為：IVV (44.2%)、SPY (19.1%)、QQQ (12.2%)。其中最大持股部位 IVV 佔據整體投資組合約 44.2% 的權重。
在 Q2 2025 季度中，Capula Management Ltd 共進行了 200 項持倉異動，包含新建倉 44 個部位、加碼 34 個部位、減碼 78 個部位以及清倉 44 個部位。 其中最大新建倉標的為 KRE。 本季清倉部位包含 BRK-B。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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